Lüksemburg, yıllardır yatırım fonları için Avrupa’nın bir numaralı merkezi olarak sağlamlaşmış ve uluslararası finansal hizmetler alanında olağanüstü bir üne sahip olmuştur.
Lüksemburg istikrarlı bir ekonomik ve siyasi durum sunmaktadır. Ayrıca rakipsiz bir yatırım fonu çözümleri yelpazesine sahiptir.
Lüksemburg’da yerleşik yatırım fonları yetmiş ülkede yönetilmekte ve tüm dünyada tanınmaktadır.
Avrupa’nın kalbinde yer alan ve bankacılık ve yatırım fonları sektöründe lider olarak tanınan Lüksemburg, aynı zamanda kazanan özelliklere sahip bir özel sermaye ve risk sermayesi merkezi olarak kendini kanıtlamıştır.
Lüksemburg risk sermayesi piyasasının durumu
Özel sermaye ve girişim sermayesinin Lüksemburg finans ve fon endüstrisindeki önemi yıllar içinde artmış ve profesyonel ve kurumsal yatırımcılar için daha cazip hale gelmiştir. O zamandan beri Lüksemburg, özel sermaye ve risk sermayesi sektörüne karşı sorumluluğunu her zamankinden daha fazla sürdürerek, sponsorların gereksinimlerine uygun yeni yapıları modernize etmiş ve sunmuştur.
Lüksemburg, özel sermaye ve girişim sermayesi sektörüne çok çeşitli fon ve şirket yapılandırmaları sağlamaktadır.
Risk sermayesi için modifiye edilmiş popüler Lüksemburg araçlarının bir özetini burada bulabilirsiniz:
- Lüksemburg Özel Yatırım Fonu (SIF)
SIF, her tür varlığa yatırım yapabilen bir Lüksemburg yatırım fonudur. SIF, çeşitlendirme kuralları dikkate alınarak özel sermaye yatırımları için CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) tarafından yetkilendirilen ve denetlenen standart yapıdır. SIF rejimleri nitelikli yatırımcılar için ayrılmıştır.
SIF’ler, ödenen gelirler üzerinden harç veya stopaj vergisine tabi olmadıkları için resmi UCI’lere göre daha hafif düzenlemelere sahiptir. SIF’ler ayrıca nispeten hızlı bir kurulum sürecinden de faydalanmaktadır.
- Lüksemburg risk sermayesi yatırım şirketi (SICAR)
SICAR, risk sermayesine yatırım yapılmasını zorunlu kıldığı için özel sermaye yatırımlarına hizmet etmesi amaçlanan fon türüdür. Bir SICAR’ın kurumsal amacı, satın alınan hedef şirketin risklerini ve gelişimini bilen, iyi bilgilendirilmiş yatırımcılardan fon toplamaktır. SICAR rejimi, uygun vergi muamelesinin yanı sıra çok sayıda kurumsal esneklik sağlamaktadır.
- Lüksemburg Rezerve Alternatif Yatırım Fonu (RAIF)
Ayrılmış Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) yapısı SIF ve SICAR’ın özelliklerini bir araya getirir ancak CSSF tarafından yetkilendirilmez veya denetlenmez. RAIF’ler basitleştirilmiş bir süreç ve daha kısa bir piyasaya sürme süresi sağlar, ancak denetimi için tam yetkili bir AIFM ataması gerekir. RAIF’ler, iyi bilgilendirilmiş ve profesyonel yatırımcılarla sınırlıdır ve çok bölmeli şemsiye yapısı sayesinde çeşitlendirme sunar. Bir RAIF, CSSF tarafından denetlenmeyi gerektirmez ve kurulumu kolaydır.
- Lüksemburg’da düzenlenmemiş ortaklıklar
Özel sermaye ve risk sermayesi yatırımcıları ve yöneticileri de düzenlenmemiş ortaklıkları tercih etmektedir – sınırlı ortaklık (SCS) ve özel sınırlı ortaklık (SCSp). Bu şirketler aynı zamanda vergi açısından şeffaftır ve vergiden muaf yatırımcılar için faydalı olabilir.
- Lüksemburg Avrupa Girişim Sermayesi Fonu (EuVECA)
Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi’nin (AIFMD) tamamlayıcısı olan EuVECA’nın temel amacı, girişim sermayesi fonlarının Avrupa Birliği’nde kolayca kurulmasını sağlamaktır. EuVECA ayrıca bir eşik altı AIFM’ye bir girişim sermayesi fonunu EEA (Avrupa Ekonomik Alanı) genelinde pasaportlu olarak pazarlama yetkisi vermektedir. Lüksemburg’da bulunuyorsanız veya bulunmayı düşünüyorsanız, EuVECA önemli bir fırsatı temsil edebilir.
Ayrıca Lüksemburg, konferanslar düzenlemenin yanı sıra çeşitli inkübatörlerin geliştirilmesiyle de ilgilenmektedir.
Lüksemburg’un özel sermaye ve risk sermayesi endüstrisinin önümüzdeki yıllarda sürekli büyümesi ve gelecekteki düzenleyici ve yatırımcı taleplerine göre değişiklik göstermesi beklenmektedir.
Damalion uzmanınız, fon yapılandırmasından şirket oluşumuna ve herhangi bir yargı alanında banka hesabı açma muhasebesine kadar işinizin tüm yönlerinde size yardımcı olmaya hazırdır. Hadi şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
