Luxemburg är en av de viktigaste knutpunkterna för värdepapperisering i Europa. Dess enastående och flexibla rättsliga och skattemässiga ram, som är anpassad för att passa investerarnas och SV:s behov och som erbjuder ett brett utbud av effektiva struktureringsverktyg, är några av de faktorer som bidrar till detta.
Luxemburgs lag av den 22 mars 2004 om värdepapperisering.(i dess ändrade lydelse (genom lagen av den 25 februari 2022, Securitisation Law) som reglerar luxemburgska värdepapperiseringsinstrument har nu varit i kraft i flera år och har blivit en hörnsten för Luxemburgs framgång som ett framstående centrum för värdepapperisering och strukturerade finansiella transaktioner.
I lagen definieras värdepapperisering som ett system genom vilket en värdepapperiseringsinstrument. förvärvar eller tar på sig de risker som är förknippade med fordringar, andra varor eller tredje parts skulder eller som är förknippade med hela eller delar av den verksamhet som bedrivs av tredje part genom att emittera värdepapper vars värde eller avkastning är beroende av sådana risker.
Funktioner av värdepapperisering i Luxemburg
| Lagen om värdepapperisering | Lagen om värdepapperisering uppmuntrar värdepapperiseringsverksamheten i Luxemburg med en omfattande, anpassningsbar och konkurrenskraftig rättslig, reglerande och skattemässig ram. Den praktiska användningen av värdepapperisering omfattar, men är inte begränsad till: Värdepapperisering av en portfölj av värdepapper och värdepapperisering av fastigheter. |
| Tillämplig lagstiftning | Den luxemburgska lagen av den 22 mars 2004 om värdepapperisering, i dess ändrade lydelse (värdepapperiseringslagen). |
| Stödberättigade investerare | Generellt sett obegränsad, eftersom fordonet kan vara reglerat eller oreglerat. |
| Stödberättigade tillgångar | Generellt sett obegränsad. |
| Juridiskt dokument | Ett SV kan vara strukturerat som ett företag eller som en fond som består av ett eller flera ägande. Ett värdepapperiseringsinstrument (SV) i form av ett bolag kan inrättas på följande sätt: Aktiebolag (société anonyme) Aktiebolag (société en commandite par actions) Privat aktiebolag (société à responsabilité limitée) Vanligt kommanditbolag (société en commandite simple) Förenklat aktiebolag (société en commandite simple). förenklat offentligt aktiebolag (société par actions simplifiées) särskilt kommanditbolag (société en commandite spéciale) kooperativt bolag organiserat som ett offentligt aktiebolag (société coopérative organiserat som ett anonymt bolag) ellerandelsbolag (société en nom collectif) |
| Riskspridning | Inte nödvändigt. |
| Separata avdelningar | Ja, det finns en möjlighet att skapa separata avdelningar inom ett SV, som var och en representerar en viss del av tillgångarna och skulderna i värdepapperiseringsinstrumentet (SV). |
| Kapitalkrav | Det finns inget krav på minimikapital om värdepapperiseringsinstrumentet inrättas. som en fond. Det minsta aktiekapitalet för ett anonymt bolag och ett begränsat ansvarigt bolag är 31 000 euro respektive 12 500 euro. |
| Rätt till dubbelbeskattningsavtal och EU-direktiv | Ja. |
| Europeiskt pass | Nej (såvida den inte omfattas av AIFMD:s fullständiga system). |
| Beskattning | Värdepapperiseringsinstrumentet (SV) i form av ett bolag är fullt ut föremål för luxemburgsk bolagsskatt (CIT) och kommunal företagsskatt (MBT) på sin globala inkomst. Dess allmänna aggregerade ränta är 24,94 %. SV:s är inte föremål för skatt på teckning och förmögenhetsskatt. De omfattas inte heller av källskatt, utom om EU:s sparandedirektiv är tillämpligt. |
| Godkännande och tillsyn av CSSF | Krävs inte, såvida inte värdepapper kontinuerligt emitteras till allmänheten. |
| Möjlighet till listning | Ja, det finns en möjlighet till listning. |
| Förvaltning | SV kan ledas av en styrelse, en styrelse, en eller flera chefer, delägare, en ordförande eller en direktör. |
| Erforderliga tjänsteleverantörer | Förvaltningsbolag Oberoende revisor |
Tillsammans med den luxemburgska lagen av den 10 augusti 1915 om handelsbolag, i dess ändrade lydelse (bolagslagen), har lagen om värdepapperisering skapat en tillförlitlig och investerarvänlig rättslig och skattemässig ram för värdepapperiseringstransaktioner som genomförs av luxemburgska SV-bolag och som kännetecknas av en hög grad av flexibilitet.
Damalion erbjuder en rad olika tjänster, inklusive men inte begränsat till att starta din investeringsfond i Luxemburg. För att etablera och administrera din verksamhet från Luxemburg, kontakta din Damalion-expert nu.
