Lüksemburg, Batı Avrupa’da yer alan, denize kıyısı olmayan küçük bir ülkedir. Güçlü ekonomisi ve yatırım fonu endüstrisi için küresel bir merkez olmasıyla bilinmektedir. Yabancı yatırımları çekme konusunda uzun bir geçmişe sahip olan ülke, birçoğu “ana besleyici” yapılar olarak kurulmuş olan çok sayıda yatırım fonuna ev sahipliği yapmaktadır.
Ana-besleyici fon, tek bir “ana” fonun çeşitli varlık portföyüne sahip olduğu ve “besleyici” fonların ana fona yatırım yapmak üzere kurulduğu bir yatırım fonu yapısı türüdür. Bu yapı, fon varlıklarının yönetiminde daha fazla esneklik ve verimlilik sağlamanın yanı sıra, yatırımcıların ana fonun portföyüne besleyici fonlar aracılığıyla erişmeleri için bir yol sağlar.
Lüksemburg’da bir master-feeder fonu kurmak karmaşık bir süreç olabilir, ancak Amerikan yatırım fonlarına bir dizi avantaj sunar. Başlıca avantajlardan biri, ülkenin yatırım fonu endüstrisini desteklemek üzere tasarlanmış yasal ve düzenleyici çerçevesidir. Lüksemburg, yatırım fonlarının işleyişini düzenleyen kapsamlı bir dizi yasa ve yönetmeliğe sahiptir ve bu yasalar, yüksek düzeyde yatırımcı koruması sağlamak ve fonların şeffaf ve verimli bir şekilde işletilmesini sağlamak için tasarlanmıştır.
Lüksemburg’da bir master-feeder fonu kurmanın bir diğer avantajı da ülkenin vergi ortamıdır. Lüksemburg yatırım fonları için elverişli bir vergi rejimine sahiptir ve bu durum Amerikan yatırım fonları için önemli tasarruflar sağlayabilir. Ülkenin, Amerika Birleşik Devletleri de dahil olmak üzere diğer ülkelerle, yatırım gelirleri üzerindeki çifte vergilendirmeyi azaltmaya veya ortadan kaldırmaya yardımcı olabilecek bir dizi vergi anlaşması bulunmaktadır.
Lüksemburg’da bir master-feeder fonu kurmak için, bir Amerikan yatırım fon unun yerel bir fon yöneticisi, yerel bir saklama bankası ve yerel bir hukuk firması da dahil olmak üzere bir dizi farklı hizmet sağlayıcı ile çalışması gerekecektir. Bu hizmet sağlayıcılar, fonun ilgili tüm yasa ve yönetmeliklere uygun olarak kurulmasını sağlamaktan sorumlu olacak ve ayrıca fona sürekli destek ve hizmet sağlamaktan da sorumlu olacaklardır.
Fon kurulduktan sonra, Lüksemburg’daki yatırım fonlarını denetlemekten sorumlu düzenleyici kurum olan Commission de Surveillance du Secteur Financier’e (CSSF) kaydedilmesi gerekecektir. CSSF, fonun arz belgelerini ve diğer materyallerini inceleyecek ve ayrıca fonun ilgili tüm yasa ve yönetmeliklere uygun olarak işletildiğinden emin olmak için yerinde denetimler yapacaktır.
CSSF’ye ek olarak, Lüksemburg’da master-feeder fonları kuran Amerikan yatırım fonlarının da Amerika Birleşik Devletleri’ndeki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) düzenlemelerine uyması gerekecektir. Bu, tipik olarak fonun SEC’e kaydolmasını ve kuruma periyodik raporlar sunmasını gerektirecektir.
Sonuç olarak, Lüksemburg’da bir master-feeder fonu kurmak karmaşık bir süreç olabilir, ancak Amerikan yatırım fonlarına bir dizi avantaj sunar. Ülkenin yasal ve düzenleyici çerçevesi, elverişli vergi ortamı ve köklü hizmet sağlayıcı ekosistemi, Avrupa pazarına erişmek isteyen Amerikan yatırım fonları için ülkeyi cazip bir yer haline getirmektedir. Amerikan yatırım fonları, yerel hizmet sağlayıcılarla çalışarak ve yerel ve ABD düzenlemelerine uyarak Lüksemburg’da bir master-feeder fon kurabilir ve ülkenin yatırım fonu endüstrisinden yararlanabilir.
Damalion uzmanları, Amerikan yatırım şirketlerinin Lüksemburg’da ana fonlarını kurmalarına yardımcı olmaktadır. Lütfen şimdi Damalion uzmanlarınızla iletişime geçin.
