Luxemburg továbbra is a kifinomult befektetési eszközök strukturálásának első számú joghatósága. A legrugalmasabb és legköltséghatékonyabb alapstruktúrák közé tartozik a Különleges betéti társaság (SCSp) – amely különösen alkalmas az alternatív stratégiákhoz, beleértve a digitális eszközöket, például a bitcoint, az ethereumot, a stabilcoinokat, a likvid visszaforgató tokeneket (LRT) és a hozamtermelő DeFi stratégiákat célzó stratégiákat.
Miért az SCSp for Digital Asset Strategies?
Az SCSp (Société en Commandite Spéciale ) jogi személyiség nélküli szerződéses társulás, amely jellegét tekintve az angolszász betéti társaságokhoz hasonló. Lehetővé teszi az általános partnerek (GP-k) és a korlátozott partnerek (LP-k) számára, hogy szabadon tárgyaljanak és határozzák meg a partnerség feltételeit a korlátolt felelősségű társasági szerződésen (LPA) keresztül, páratlan rugalmasságot kínálva az olyan gyorsan növekvő ágazatokat, mint a kripto és a blokklánc megcélzó vagyonkezelők számára.
SCSp-alapokra jogosult, magánjellegű stratégiák
A luxemburgi SCSp struktúrák ideálisak a testreszabott és magas kockázattal korrigált befektetési stratégiákhoz, mint például:
- Ethereum magas hozamú stratégia
-
Bitcoin magas hozamú stratégia
- Stablecoin magas hozamú stratégia
- Liquid Restaking Token (LRT) stratégia
-
Külön kezelt számlák
Ezek a stratégiák gyakran nem tartoznak a hagyományos ÁÉKBV-szabályozás hatálya alá, de az alternatív befektetési alapok (AIF) rendszere szerint jól működhetnek, ha egy SCSp-n keresztül strukturáltak.
SCSp struktúra: GP-LP modell
Az SCSp-t egy általános partner (GP) irányítja, aki korlátlan felelősséggel rendelkezik, míg a korlátozott partnerek (LP-k ) korlátozott felelősséggel rendelkeznek. A GP lehet egy meglévő luxemburgi SARL, SA vagy SCS. A legfontosabb, hogy a GP delegálhatja a portfóliókezelést egy bejegyzett alternatív befektetési alapkezelőre (AIFM), ami skálázhatóságot és megfelelőséget biztosít.
-
Háziorvosi szerep: Teljeskörű ellenőrzés és irányítási felelősség; teljesítmény- és irányítási díjakon keresztül kompenzálható.
-
LP szerep: Passzív befektetők; a kockázat a tőke-hozzájárulásukra korlátozódik.
Adó és számvitel
Maga az SCSp teljesen átlátható az adózás szempontjából. Ez azt jelenti:
-
Nincs társasági adó, önkormányzati iparűzési adó vagy nettó vagyonadó az SCSp szintjén.
-
A jövedelem a partnerek szintjén adózik, az egyéni illetőségtől és adóprofiljuktól függően.
A menedzsmentdíjak és az átvitt érdekeltségi struktúrák is adóelőnyösek, ha gondosan strukturáltak, különösen az alacsony adózású országokban székhellyel rendelkező GP-k esetében.
Számviteli szempontból:
-
Az SCSp-nek megfelelő pénzügyi nyilvántartást kell vezetnie.
-
Éves beszámolót kell készíteni, bár a nem szabályozott SCSps-ek esetében általában nem szükséges a luxemburgi cégjegyzékbe történő bejelentés.
-
A hatósági ellenőrzések csak akkor kötelezőek, ha bizonyos küszöbértékeket (például a befektetők számát vagy az eszközméretet) átlépnek, vagy ha a törvényes képviselő előírja.
Szabályozási lehetőségek
Az SCSp létrehozható:
-
Szabályozatlan, minősített befektetők számára zártkörű elhelyezés keretében alkalmas.
-
Szabályozott, ha olyan struktúrát választ, mint a RAIF (Reserved Alternative Investment Fund – fenntartott alternatív befektetési alap), amely egyensúlyt kínál az enyhe szabályozás és a piacra jutás gyorsasága között.
A nem szabályozott SCSp-alapok különösen népszerűek az első alkalommal befektetéskezelők vagy a digitális eszközökkel foglalkozó szakemberek számára, akik karcsú, gyors felépítést keresnek.
Hogyan segít a Damalion
A Damalion kulcsrakész megoldást kínál az alapkezelők és a digitális eszközökkel foglalkozó vállalkozók számára, akik luxemburgi székhelyű SCSp-t kívánnak létrehozni. Szolgáltatásaink közé tartozik:
-
Tanácsadás az optimális GP-LP struktúrával kapcsolatban
-
Az általános partner társaság alapítása
-
A partner ügyvédünk által készített korlátolt felelősségű társasági szerződés (LPA) elkészítése vagy felülvizsgálata .
-
Kapcsolattartás az ABAK-okkal, letétkezelőkkel (ha szükséges) és a digitális eszközökben jártas alapkezelőkkel.
-
Segítségnyújtás az AML/CFT és KYC onboarding eljárásokban a kriptográfiával kapcsolatos stratégiák esetében
-
Az egyedi befektetői megbízásokhoz igazított elkülönített kezelt számlák létrehozásának és fenntartásának elősegítése.
-
Koordináció a jogi és adótanácsadókkal az adózási átláthatóság és megfelelés optimalizálása érdekében.
A szabályozási egyértelműség, a befektetőbarát adózás és a strukturális rugalmasság révén a luxemburgi SCSp kiemelkedik az innovatív digitális eszközbefektetési stratégiák elhelyezésére szolgáló kiváló eszközként. Akár stabilcoinokban, Ethereumban vagy bitcoinban folytatott magas hozamú stratégiákat, akár állandó veszteséggel fedezett likviditási poolok strukturálását tervezi, a Damalion lehetővé teszi az alapszponzorok számára, hogy kriptofókuszú alapjaikat szilárd európai keretek között hozzák létre és méretezzék meg. Kérjük, vegye fel a kapcsolatot a Damalion szakértőjével most!