卢森堡证券化法的现代化已于 2021 年 5 月 21 日提交众议院。 修正案旨在进一步提升大公国作为广泛交易和投资机会的首要司法管辖区。

根据《证券化法》,卢森堡的公司和基金从该国证券化工具的可靠性和灵活性中受益匪浅。 进一步提高灵活性、全球影响力和强化关键特征包括建议纳入《证券化法》的修正案。

该法案提供的固有特征、优势和救济适用于现有和新兴的证券化工具。 它通过扩大证券化公司的融资安排和简化资产证券化流程,为加强卢森堡整体证券化制度的更好机会铺平了道路。

根据卢森堡证券化法设立航空公司

虽然 2004 年出台了《证券化法》,但直到最近几年,大公国的证券化事业才呈指数级增长。 该国强大的政治、法律和监管框架,加上其具有吸引力的税收制度,为国际投资者提供了有效、顺利地建立其航空公司的机会。

目前,用于航空注册的卢森堡安全承诺可能有多种法律形式,包括:

  • 公共有限公司(SA)
  • 私人有限责任公司 (S.à rl)

航空公司的法律形式将承担飞机所有者或从属贷款人的股东。

根据《证券化法》的规定,证券化工具可以设有一个或多个子基金或分格。 这些隔间通常持有其投资者的不同类型的资产和负债。

例如,一家私人有限责任公司可以建立多个隔间来容纳一架或多架飞机。 尽管子基金或部门不具有独特的法人资格,但其中的资产受到证券化法规则的保护。

为航空公司投资者提供卓越保护

《证券化法》在战略上旨在维护证券化公司及其众多投资者的诚信,原因如下:

  • 对投资者类型没有限制。 私人和机构投资者可以在卢森堡成立一家航空公司。
  • 证券化业务不需要金融部门监督委员会(CSSF)的直接监督。除非证券化公司获得持续向公众发行证券的授权。
  • 证券化企业可以利用的范围更广或允许的活动。
  • 为证券化车辆和相应的车厢提供更高级别的安全性。

证券化经营的保障程度

  • 债权人和投资者的权利仅限于他们在证券化工具中的资产。
  • 证券化基金和公司可以根据各自的章程进行资产配置。
  • 证券化承诺下的航空公司不具备对其资产进行保护的能力,也不能以担保为由转让资产,但投资者之间的担保义务除外。

就航空公司而言,它不能就涉及传统债务融资计划的交易向飞机融资人提供担保。

根据卢森堡法律,飞机投资者和债权人可以同意建立从属和非申请协议。 违反这些协议的活动将被视为无效。 鉴于服从和不申请的严重后果,建议飞机融资机构在同意任何此类请求之前评估他们的情况。

保护隔间或子基金

简单来说,证券化车厢不具有单独的法人资格。 资产限制在证券化法规定的区间内。 它受到保护,不受属于其他部门或子基金的第三方债权人和投资者的干扰。

根据《证券化法》,投资者和债权人享有以下优势:

  • 债权人和投资者的权利仅限于其所属区域内的这些资产。
  • 证券化区间资产可用于满足其自身投资者和债权人的需求。
  • 除非航空公司章程另有规定,证券化基金或公司中的每个部分都彼此不同。
  • 同样的原则也适用于破产案件。 保护部门免受证券化业务中其他部门或子基金中出现的问题的影响。

卢森堡证券化工具的税收制度

适用于安全事业的税收制度使其成为在大公国设立航空公司的一个有吸引力的选择。 与其他人口相同的司法管辖区相比,该国展示了完全的税收中立性。

以下是《卢森堡证券化法》对证券化业务的主要卖点:

  • 虽然飞机公司将被征收企业所得税,但所有支付给投资者和信贷的资金都被确认为债务利息。 这意味着出于税收原因,所有收入都可以完全扣除。
  • 证券化公司投资者之间的分配免征卢森堡预扣税。

就公司结构和投资类型而言,希望投资飞机公司的投资者有很好的选择。 投资者可以以简单直接的方式对多架飞机进行投资。 税收中立的环境以及资产和破产的围栏使其成为私人和机构投资者的完美证券化事业。 要了解有关证券化业务以及如何在卢森堡注册航空公司的更多信息,请立即联系我们的Damalion 专家

此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。