Modernizace zákona o sekuritizaci v Lucembursku byla předložena 21. května 2021 Poslanecké sněmovně. Cílem změn je dále povýšit velkovévodství jako přední jurisdikci pro širokou škálu transakcí a investičních příležitostí.
Podle zákona o sekuritizaci mají společnosti a fondy se sídlem v Lucembursku velký prospěch ze spolehlivé a flexibilní povahy sekuritizačních nástrojů v zemi. Další zvýšení flexibility, globálního dosahu a posílení klíčových funkcí zahrnují pozměňovací návrhy, které mají být zahrnuty do zákona o sekuritizaci.
Základní vlastnosti, výhody a úlevy, které nabízí zákon, jsou k dispozici pro stávající a vznikající sekuritizační nástroje. Připravuje cestu pro lepší příležitosti ke zlepšení celkového režimu sekuritizace v Lucembursku rozšířením ujednání o financování pro sekuritizační společnosti a zefektivněním procesu sekuritizace aktiv.
Založení letecké společnosti podle lucemburského zákona o sekuritizaci
Zatímco zákon o sekuritizaci byl zaveden v roce 2004, teprve v posledních letech se ve velkovévodství exponenciálně rozrostly sekuritizační podniky. Síla politického, právního a regulačního rámce země v kombinaci s atraktivním daňovým režimem rozšiřuje příležitost pro mezinárodní investory založit svou leteckou společnost efektivně a hladce .
V současné době mohou mít bezpečnostní podniky v Lucembursku používané pro začlenění letectví různé právní formy, včetně:
- akciová společnost (SA)
- Soukromá společnost s ručením omezeným (S.à rl)
Právní forma letecké společnosti převezme akcionáře za vlastníka letadla nebo podřízeného věřitele.
Podle ustanovení zákona o sekuritizaci může sekuritizační nástroj obsahovat jeden nebo více podfondů nebo oddílů. Tyto oddíly obvykle drží různé typy aktiv a pasiv svých investorů.
Například soukromá společnost s ručením omezeným může zřídit více oddílů pro jedno nebo více letadel. Ačkoli podfond nebo podfond nemá jedinečnou právní subjektivitu, aktiva v něm jsou chráněna pravidly zákona o sekuritizaci.
Vynikající ochrana pro investory leteckých společností
Zákon o sekuritizaci byl strategicky navržen tak, aby podporoval integritu sekuritizační společnosti a jejích mnoha investorů z následujících důvodů:
- Bez omezení na typ investora. Soukromé osoby a institucionální investoři mohou založit leteckou společnost v Lucembursku.
- Sekuritizační podniky nevyžadují přímý dohled Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF). pokud sekuritizační společnost nezíská oprávnění k soustavnému veřejnému vydávání cenných papírů.
- Širší rozsah nebo povolené činnosti, které mohou sekuritizační podniky využít.
- Vyšší úroveň zabezpečení je poskytována sekuritizačním vozidlům a příslušným oddílům.
Úroveň ochrany pro sekuritizační podniky
- Práva věřitelů a investorů jsou omezena na jejich aktiva v rámci sekuritizačního nástroje.
- Sekuritizační fondy a společnosti mohou alokovat aktiva na základě svých příslušných stanov.
- Letecká společnost v rámci sekuritizačního podniku nemá schopnost poskytovat ochranu svým aktivům ani nemůže převádět aktiva z důvodů záruky, s výjimkou případu zajištění závazků mezi svými investory.
V případě letecké společnosti nemůže poskytnout záruku financujícímu letadlu u obchodů, které zahrnují tradiční schémata dluhového financování.
Podle lucemburského práva se investoři a věřitelé letadel mohou dohodnout na vytvoření dohod o podřízenosti a nepodání peticí. Činnosti, které porušují tyto dohody, budou považovány za neplatné. Vzhledem k vážným důsledkům podřízenosti a nepodání peticí se doporučuje, aby finančníci letadel zhodnotili svou situaci, než přijmou jakékoli takové požadavky.
Ochrana pro podfondy nebo podfondy
Jednoduše řečeno, sekuritizační oddíl vozidla nemá samostatnou právní subjektivitu. Aktiva jsou omezena v rámci oddílu, jak předepisuje zákon o sekuritizaci. Požívá ochrany před zásahy ze strany věřitelů a investorů třetích stran, kteří patří do jiných oddílů nebo podfondů.
Investoři a věřitelé mají podle zákona o sekuritizaci následující výhody:
- Práva věřitelů a investorů jsou omezena na tato aktiva v rámci oddílu, do kterého patří.
- Aktiva sekuritizačního oddílu jsou k dispozici pro uspokojení potřeb vlastních investorů a věřitelů.
- Každý oddíl v rámci sekuritizačního fondu nebo společnosti je od sebe odlišný, pokud není ve stanovách letecké společnosti uvedeno jinak.
- Stejný princip platí v případě platební neschopnosti. Podfondy jsou chráněny před problémy, které se vyskytují v jiných podfondech nebo podfondech v rámci sekuritizačního podniku.
Režim zdanění pro sekuritizační vozidla v Lucembursku
Daňový režim, který se vztahuje na bezpečnostní podniky, z něj činí atraktivní možnost založení letecké společnosti ve velkovévodství. Země předvádí úplnou daňovou neutralitu na rozdíl od jiných jurisdikcí se stejnou populací pro začlenění letecké společnosti.
Zde jsou hlavní prodejní body lucemburského zákona o sekuritizaci pro sekuritizační podniky:
- Zatímco letecké společnosti budou ohodnoceny daní z příjmu právnických osob, všechny peníze vyplacené mezi investory a úvěry jsou uznány jako úroky z dluhu. To znamená, že veškeré příjmy budou z daňových důvodů plně uznatelné.
- Distribuce mezi investory sekuritizační společnosti jsou osvobozeny od lucemburské srážkové daně.
Pokud jde o strukturu společnosti a typ investice, investoři, kteří chtějí investovat do letecké společnosti, mají na výběr vynikající možnosti. Investoři mohou investovat do více letadel jednoduchým a přímočarým způsobem. Daňově neutrální prostředí a účelové ohraničení aktiv a platební neschopnosti z něj činí perfektní sekuritizační podnik pro soukromé i institucionální investory. Chcete-li se dozvědět více o sekuritizačních podnicích a o tom, jak zaregistrovat leteckou společnost v Lucembursku , obraťte se ještě dnes na jednoho z našich odborníků na Damalion .
Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.
