Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) on Luksemburgis reguleerimata investeerimisvahend, mis kuulub finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF ) kaudse järelevalve alla oma täielikult volitatud alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) kaudu.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) põhijooned on sarnased spetsialiseeritud investeerimisfondide (SIF ) ja riskikapitali investeerimisühingu (SICAR) omadustega. See tähendab, et Luksemburgis võib luua reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) igat liiki investeerimisstrateegiate jaoks.

On olemas konkreetsed ümberkujundamiseeskirjad, mida kohaldatakse reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) struktuuri suhtes, mis võivad näiteks areneda täielikult reguleeritud investeerimisstruktuurideks. Seda silmas pidades võib reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi (RAIF) kasutada ka fondi algatajate inkubaatorina.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) põhijooned

• Märgitud aktsiakapital – 1,2 miljonit eurot 12 kuu jooksul alates asutamisest.
• Ainult hästi informeeritud investoritele, sealhulgas institutsionaalsetele, professionaalsetele ja kvalifitseeritud investoritele.
• Nõutav sõltumatu auditeerimise ja depositooriumi rakendamine.

Luksemburgi reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) õiguslik asutamisprotsess

• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) netovara peab olema vähemalt 1,25 miljonit eurot.
• Minimaalne summa peab olema saavutatud 12 kuud pärast loomist.
• Märkimisel tuleb sisse maksta ainult 5% kapitalist.
• Luksemburgi reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi (RAIF) võib rahastada nii laenude kui ka võlakirjade ja muude võlainstrumentide emiteerimise teel.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) varasid tuleb hinnata õiglases väärtuses.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) asutamisprotsess

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) peab koostama pakkumisdokumendi, mille esilehel on märgitud, et fondi suhtes kohaldatakse Luksemburgis järelevalvet.
• Põhikiri peab olema selgesõnaliselt mainitud ja lisatud ning selle suhtes kohaldatakse reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) seaduse sätteid.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) olemasolevad struktuurid

• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) puhul, mis on korraldatud muutuvkapitali investeerimisühinguna (SICAV) või püsikapitali investeerimisühinguna (SICAF) aktsiaseltsi (SA), usaldusühingu (SCA) või osaühingu (SARL) vormis, tuleb põhikiri vastu võtta ja tõestada notariaalse dokumendiga.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) puhul, mis on korraldatud ühisfondina (FCP), usaldusühinguna (SCS) ja erikompaniina (SCSp), kinnitab notariaalne dokumentatsioon, et reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) on asutatud ja koostatud viie päeva jooksul alates reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) asutamisest.

Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) avaldamine ja registreerimine

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) peab olema kantud Luksemburgi kaubandus- ja äriregistrisse.
• Teave reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) kohta peab olema kättesaadav Luksemburgi kaubandus- ja äriregistri veebisaidil 20 ostu jooksul alates notariaalse akti kuupäevast.
• Luksemburgi kaubandus- ja äriregistrile esitatud teave hõlmab ettevõtte nime, asutamiskuupäeva ja fondi fondivalitsejat.
• Teade, mis tõendab reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) asutamist, tuleb registreerida Luksemburgi kaubandus- ja äriregistris ning avaldada ühingute ja ühenduste elektroonilises kogumikus.
• Luksemburgi reserveeritud alternatiivne investeerimisfond peab avaldama oma auditeeritud aastaaruanded asjaomastele asutustele.

Luksemburgi reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) maksustamine

Vaikimisi maksurežiim

• Sarnaselt spetsialiseeritud investeerimisfondide režiimiga.
• Vabastatud ettevõtte tulumaksust, munitsipaalettevõtlusmaksust, netovara maksust, kuid maksustatakse märkimismaksuga.
• Iga-aastane märkimismaks 0,01% reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) netovara väärtusest.
• Tellimusmaks, mida hinnatakse iga kalendrikvartali lõpus.
• Märkimismaksu deklareerimine ja tasumine peab toimuma kord kvartalis.

Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF), mis on asutatud ühisfondina, usaldusühinguna ja erikompaniina, on maksustamise seisukohast läbipaistvad üksused. See võimaldab reserveeritud alternatiivsetel investeerimisfondidel (RAIF) kasutada Luksemburgi ja teiste riikide vahel sõlmitud topeltmaksustamise vältimise lepingutest tulenevaid eeliseid.

• Alates 1. jaanuarist 2021 kohaldatakse erainvesteerimisfondide režiimi järgiva reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) suhtes, mis omab kinnisvara Luksemburgis, uut kinnisvaramaksu, mille aastane määr on 20%.

• Investeerimisfondid partnerluse või ühisfondi vormis jäävad reguleerimisalast välja.

• Kõik Luksemburgi seaduste kohased investeerimisfondid on kohustatud teavitama maksuhaldurit kuni 31. maini 2022 oma Luksemburgi kinnisvara varadest, mida nad hoiavad aastatel 2020-2021.

Vabatahtlik alternatiivne maksurežiim

• Sarnaselt riskikapitali investeerimisühingu režiimiga.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF), mis on asutatud äriühinguna ja investeerib riskikapitali, võib valida riskikapitali investeerimisühingu (SICAR) maksustamiskorraga sarnaste maksustamisreeglite kohaldamise.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) on täielikult maksustatav ja allub ettevõtte tulumaksule, munitsipaalettevõtete tulumaksule ja netovara maksule, kuid saab siiski kasu mõnele tulule, näiteks ülekantavatest väärtpaberitest saadavale tulule, tehtavatest eranditest.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) suhtes kohaldatakse minimaalset netovara maksu, mis on sõltuvalt ettevõtte koguvara suurusest vahemikus 535 ja 32 200 eurot.

Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) käibemaksu hindamine

• Reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi (RAIF) peetakse Luksemburgis käibemaksu seisukohast maksukohustuslaseks.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF), mis on moodustatud ühisfondina, peab haldama fondivalitseja, kusjuures ühisfondi ja fondivalitsejat käsitletakse üheainsa üksusena.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) võib registreerida käibemaksu ainult siis, kui ta saab teenuseid välismaalt või kui ta teostab ühendusesisest kaupade ja teenuste omandamist Luksemburgis kogusummas 100 000 eurot aastas.
• Lihtsustatud käibemaksukohustuslasena registreerimine on piisav ja käibemaksudeklaratsioone tuleb esitada igal aastal.
• Reserveeritud alternatiivsele investeerimisfondile (RAIF) osutatavad haldusteenused võivad olla käibemaksust vabastatud, samas kui hoiupanga funktsiooni kaudu osutatavate järelevalveteenuste suhtes kohaldatakse 14%-line käibemaksu vahendusmäära.

Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) kinnipeetav maks

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) poolt investoritele tehtud väljamaksete ja reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) osakute tagasivõtmisel saadud maksete suhtes ei kohaldata kinnipeetavat maksu.

Luksemburgi reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) topeltmaksustamise vältimise lepingud

Reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid (RAIF), mis on korraldatud muutuv- ja püsikapitali investeerimisühinguna (SICAV ja SICAF), saavad kasutada topeltmaksustamise vältimise lepinguid , mille Suurhertsogiriik on sõlminud teiste riikidega. Praeguseks on Luksemburg sõlminud topeltmaksustamise vältimise lepingud enam kui 80 riigiga.

Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF), mis on moodustatud ühisfondina või partnerlusena, ei saa kasu topeltmaksustamise vältimise lepingutest.

Damalion on Luksemburgi juhtiv ärinõustamisfirma, mis on spetsialiseerunud fondide algatajate ja välisinvestorite abistamisele reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) asutamisel. Me mõistame, et teie aeg on väärtuslik ja teie investeerimiseesmärgid on olulised. Meie ülemaailmne teenindusvõrgustik kasutab aastatepikkust oskusteavet ja kogemust, et pakkuda paremaid tulemusi hästi informeeritud investoritele, kes soovivad oma portfelli Luksemburgis kasvatada. Meie Damalioni konsultantidel on põhjalik ülevaade tööstusharust, mis koos meie kohalike finantsturu teadmistega võimaldab meil aidata teid parima äristruktuuri, juhtimise, raamatupidamise, pangakonto avamise, maksustamise ja muude Luksemburgis fondi tegutsemise aspektide valikul. Me usume, et iga klient väärib sisukat ja väga pühendunud klienditeenindust, mis aitab kaasa nende ettevõtete arengule. Kui soovite rohkem teada saada meie täielikest fondide moodustamise lahendustest Luksemburgis, võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga.

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.