Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond ( RAIF ) on reguleeritud leid, millel puudub finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) otsene järelevalve. See annab fondijuhtidele suurepärase võimaluse luua uut tüüpi alternatiivsed investeerimisfondid (AIF).

See uhiuus fondi struktuur, mis kehtestati 23. juulil 2016 , ühendab olemasolevate reguleeritud vahendite atraktiivsed omadused ja struktureerimispaindlikkuse ilma finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) eelneva loa või järelevalveta.

Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) kujutab endast Luksemburgi fondivahendit ümbritsevat reguleerivat ümbrist, mis võib olla aktsiaseltsi, aktsiaseltsi, usaldusühingu või lepingulise kokkuleppe struktuur.

Praktiline teave reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) moodustamise kohta

Finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) otsene järelevalve puudub

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond ( RAIF ) kvalifitseerub reguleeritud fondiks.
• Õigusnormide järgimist kontrollib alternatiivsete investeerimisfondide valitseja.
• Kõik reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondidena struktureeritud fondid liigitatakse alternatiivseteks investeerimisfondideks, mis tähendab, et neile kohaldatakse alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivi (AIFMD).
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond ( RAIF ) peab määrama volitatud välise alternatiivse investeerimisfondi valitseja, kes on asutatud Luksemburgis või mõnes muus Euroopa Liidu liikmesriigis. See võib olla asutatud ka ELi-välises riigis alternatiivse investeerimisfondi valitseja direktiivi passi olemasolul.
• Sarnaselt teistele Luksemburgi alternatiivsetele investeerimisfondidele peab reserveeritud alternatiivne investeerimisfond määrama Luksemburgis asuva depoopanga, halduri ja audiitori.
• Finantssektori järelevalve komisjoni (CSSF) roll piirdub ainult alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM) järelevalvega.
• Finantssektori järelevalve komisjon (CSSF) ei osale otseselt fondi juhtimises. Erinevalt reguleeritud investeerimisfondidest ei pea Finantssektori Järelevalve Komisjon (CSSF) reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) turundus- ega põhikirjadokumente kinnitama.
• Alternatiivse investeerimisfondi valitseja (AIFM) kohustus on tagada reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) vastavus alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivile (AIFMD).
• Lihtsustatud regulatiivne lähenemisviis muudab reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) asutamise kiiremaks ja tõhusamaks kui reguleeritud fondide vahendid.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) turule toomine võtab vaid veidi aega.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi pidev juhtimine ja toimimine on tõhusam kui spetsialiseerunud investeerimisfondil või riskikapitali investeerimisühingul (SICAR) .

Osadeks jagatud fond

• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi võib moodustada katusfondina , mis koosneb Luksemburgi seaduste kohaselt eraldiseisvatest osadest, mille varad ja kohustused on üksteisest juriidiliselt eraldatud.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond võib moodustada uusi osakondi uute fondide või juhuslike mandaatide jaoks.

Riskide hajutamine

• Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide puhul peetakse kinni teatud riskide hajutamise reeglitest.
• Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi suhtes kohaldatavad hajutamisreeglid on sarnased spetsialiseerunud investeerimisfondide (SIF) ja riskikapitali investeerimisühingu (SICAR) reeglitega .
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) võib investeerida mis tahes tüüpi varadesse, kuid ta ei tohi investeerida ühte varasse rohkem kui 30 protsenti oma netovarast või kohustustest.
• Hajutamiseeskirjad ei kehti reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide puhul, mis on moodustatud osadeks jaotatud fondidena.

Maksusoodustused

• Eeldusel, et reserveeritud alternatiivne investeerimisfond vastab asjakohastele riskide hajutamise nõuetele, koheldakse seda olenevalt varaklassidest, mis reguleeritud vahenditega.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond on maksuvaba, välja arvatud iga-aastane märkimismaks 0,01% tema netovarast.
• Seltsinguna struktureeritud reserveeritud alternatiivset investeerimisfondi käsitletakse maksustamise seisukohast läbipaistva üksusena.

Õigusmäärused

• Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) suhtes kohaldatakse 1915. aasta äriühingute seaduse ja alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivi vastavaid sätteid, kuid muul juhul võivad nad nautida täielikku lepinguvabadust.

Muutuv kapital

• Muutuvkapitaliga saab asutada ainult reserveeritud alternatiivseid investeerimisfonde ja need võivad kasutada märgist SICAV (muutuva kapitali investeerimisettevõte).
• Muutuvkapitaliga investeerimisühinguna asutatud Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) võib aktsiaid emiteerida ja lunastada piiranguteta.
• Muutuvkapitaliga investeerimisühingu aktsiaid saab emiteerida nimiväärtuseta ja nende väärtus kõigub automaatselt muutuvkapitaliga investeerimisühingu väärtusega.
• Usaldusühinguna struktureeritud reguleerimata alternatiivinvesteeringufond võib ühingulepingu toimimise kaudu saavutada samu tulemusi.

Pakkumise dokument

• Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide fond (RAIF) peab koostama pakkumise dokumendi, mis sisaldab teatud teavet, mis on ette nähtud Reserveeritud alternatiivsete investeerimisfondide (RAIF) seaduses ja alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivis (AIFMD).
• Mitme kambriga Reserveeritud Alternatiivse Investeerimisfondi (RAIF) puhul saab pakkumisdokumendid koostada lahtri kaupa või katta kõik kambrid ka ühe katuspakkumisdokumendiga.
• Reguleerimata alternatiivse investeerimisfondi suhtes kohaldatakse alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiivi (AIFMD) avalikustamisnõudeid.
  

Ühisfond

• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) võib vastu võtta lepingulise fondi juriidilise vormi, mida kasutavad laialdaselt investorid, kes otsivad maksude läbipaistvat vahendit, mis on enamiku investorite jurisdiktsioonide jaoks tavaline valik.

Miinimumkapital

• Reserveeritud alternatiivsetel investeerimisfondidel (RAIF) peab eelnevalt kindlaksmääratud aja jooksul olema minimaalne kapital.
• Reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) peab järgima reegleid, mis kehtivad juriidilise vormi suhtes, mille nad on otsustanud 1915. aasta äriühingute seaduse alusel vastu võtta.

Abonemendimaks

• Reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid (RAIF), välja arvatud riskikapitali juriidilise vormi võtnud fondid, peavad maksma iga-aastast märkimismaksu 0,01% nende puhasväärtusest.

Reserveeritud alternatiivse investeerimisfondi (RAIF) struktuur on atraktiivne ja väga usaldusväärne struktureerimisvõimalus fondi algatajatele ja investoritele Luksemburgis. See on kõige investorisõbralikum fondistruktuur ja see on suunatud juhtidele, kes struktureerivad oma fonde , et meelitada investoreid, kes vajavad teatud tüüpi fonde. Damalion pakub igakülgseid nõustamislahendusi fondi algatajatele ja investoritele Luksemburgis. Alates ettevõtte asutamisest kuni juhtimiseni, meie ärikonsultantide meeskond annab meie asjatundlikku abi igal sammul. Pakume oma globaalse teenindusvõrgustiku meeskonna ulatust ja teadmisi koos Luksemburgi ja teiste jurisdiktsioonide kohalike turgude teadmiste ja suurepärase mõistmisega. Lisateabe saamiseks võtke juba täna ühendust Damalioni eksperdiga .

See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.