Введенная Законом Люксембурга от 15 июня 2004 года, Société d’investissement en capital à risque (SICAR) является инвестиционной компанией в рисковый капитал, которая представляет собой инвестиционный фонд, созданный для инвестиций в частный и венчурный капитал.
Целью введения SICAR было создание механизма, способного удовлетворить специфические структурные потребности проектов прямых и венчурных инвестиций, при этом пользуясь облегченным режимом регулирования и оставаясь под постоянным надзором Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF). В целом, режим SICAR обеспечивает большую гибкость для компаний наряду с благоприятным налоговым режимом.
Особенности люксембургского SICAR
| SICAR | SICAR – это механизм, основным предметом которого является инвестирование в активы, несущие риск, в интересах квалифицированных инвесторов. Его можно использовать для сделок с частным и венчурным капиталом, а также для косвенных инвестиций в недвижимость. |
| Применимое законодательство | SICAR подчиняются Люксембургскому закону от 15 июня 2004 года (Закон о SICAR), который был изменен в октябре 2008 года и Законом от 12 июля 2013 года об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (Закон об AIFM). |
| Правомочные инвесторы | SICAR предназначен только для хорошо информированных инвесторов (институциональных инвесторов, профессиональных инвесторов и других инвесторов, которые должны соответствовать определенным требованиям), которые могут быть физическими или юридическими лицами. |
| Приемлемые активы | SICAR может инвестировать свои активы в ценные бумаги, представляющие собой рисковый капитал |
| Диверсификация рисков | Не требуется |
| Юридическая форма | SICAR может быть учреждена в любой из следующих организационно-правовых форм: – Публичная компания с ограниченной ответственностью (société anonyme или S.A.) – Частная компания с ограниченной ответственностью (société à responsabilité limitée или S.à r.l.) – Товарищество с ограниченной ответственностью (société en commandite par action или S.C.A.) – Кооперативная компания, организованная как публичное общество с ограниченной ответственностью (Société cooperative organisée comme une или ScoS.A.) – Товарищество с ограниченной ответственностью (простое общество или S.C.S. и простое общество с переменным капиталом или S.C.S. с переменным капиталом). |
| Разделенные отсеки | Да, проспект SICAR может разрешать создание нескольких отделений. |
| Требования к капиталу | Для SICAR требуется минимальный подписной акционерный капитал в размере € 1 млн, который должен быть достигнут в течение 12 месяцев после получения разрешения на деятельность компании. |
| Расчет стоимости чистых активов (СЧА) и политика погашения | Не требуется |
| Налоговый режим | SICAR, созданные в форме акционерного общества, облагаются в Люксембурге общими налогами на компании по обычным ставкам (корпоративный подоходный налог, муниципальный налог на бизнес и надбавка за солидарность составляет в настоящее время в Люксембурге 24,94 %). Любой доход, полученный от ценных бумаг, а также любой доход от их продажи, взноса или ликвидации полностью освобождается от налогообложения. SICAR также освобождены от налога на чистое богатство, налога на подписку и налога у источника на дивиденды / проценты и прирост капитала. |
| Соглашение об избежании двойного налогообложения и доступ к Директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях | SICAR, с точки зрения Люксембурга, получают выгоду от Директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях и соглашений об избежании двойного налогообложения, заключенных Люксембургом, поскольку они являются полностью налогооблагаемыми корпорациями. |
| Авторизация и надзор со стороны CSSF | Как регулируемое средство, SICAR находится под надзором CSSF. |
| Возможность включения в список | SICAR разрешается листинг своих акций на фондовой бирже только при определенных условиях |
| Европейский паспорт | Нет (если только он не попадает под действие полного режима AIFMD) |
| Требуемые люксембургские поставщики услуг | Независимый аудитор Центральное управление и регистратор Депозитарий |
Будучи регулируемой и фискально эффективной структурой, предназначенной для прямых и венчурных инвестиций, SICAR представляет собой интересный инструмент в Люксембурге и за рубежом.
Эксперты Damalion помогают международным инвесторам, венчурным капиталистам и фирмам прямых инвестиций создавать и управлять SICAR в Люксембурге. Пожалуйста, свяжитесь с экспертом Damalion прямо сейчас.
