Luxemburgissa 15. kesäkuuta 2004 annetulla lailla perustettu société d’investissement en capital à risque (SICAR ) on riskipääomasijoitusyhtiö, joka on sijoitusrahasto, joka on perustettu pääomasijoituksia ja riskipääomasijoituksia varten.
SICAR-järjestelmän käyttöönoton tarkoituksena oli ottaa käyttöön väline, joka vastaisi pääomasijoitus- ja riskipääomahankkeiden rakenteellisiin erityistarpeisiin ja joka hyötyisi samalla kevyestä sääntelyjärjestelmästä ja olisi edelleen rahoitusalan valvontaviranomaisen (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) pysyvässä valvonnassa. Yleisesti ottaen SICAR-järjestelmä tarjoaa yrityksille paljon joustavuutta sekä edullisen verokohtelun.
Luxemburgin SICARin ominaisuudet
| SICAR | SICAR on väline, jonka pääasiallisena tarkoituksena on sijoittaa riskinkantokykyiseen omaisuuteen pätevien sijoittajien hyödyksi. Sitä voidaan käyttää pääomasijoitus- ja riskipääomatransaktioissa sekä epäsuorissa kiinteistösijoituksissa. |
| Sovellettava lainsäädäntö | SICAR-yhtiöihin sovelletaan 15. kesäkuuta 2004 annettua Luxemburgin lakia (SICAR-laki), jota muutettiin lokakuussa 2008 ja 12. heinäkuuta 2013 annetulla lailla vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista (AIFM-laki). |
| Tukikelpoiset sijoittajat | SICAR on rajoitettu hyvin perehtyneisiin sijoittajiin (institutionaalisiin sijoittajiin, ammattimaisiin sijoittajiin ja muihin sijoittajiin, joiden on täytettävä erityisvaatimukset), jotka voivat olla luonnollisia henkilöitä tai oikeushenkilöitä. |
| Tukikelpoiset varat | SICAR voi sijoittaa varansa riskipääomaa edustaviin arvopapereihin. |
| Riskien hajauttaminen | Ei vaadita |
| Juridinen lomake | SICAR voidaan perustaa missä tahansa seuraavista oikeudellisista muodoista: – Osakeyhtiö (société anonyme tai S.A.). – Yksityinen osakeyhtiö (société à responsabilité limitée tai S.à r.l.). – Kommandiittiyhtiö (société en commandite par action tai S.C.A.). – Osuuskunta, joka on järjestäytynyt julkiseksi osakeyhtiöksi (société cooperative organisée comme une tai ScoS.A.). – Kommandiittiyhtiö (société en commandite simple eli S.C.S. ja société en commandite simple à capital variable eli S.C.S. à capital variable). |
| Erilliset osastot | Kyllä, SICAR:n tarjousesitteessä voidaan sallia useiden osastojen perustaminen. |
| Pääomavaatimukset | SICAR-yhtiön osakepääoman on oltava vähintään 1 miljoona euroa, ja se on saavutettava 12 kuukauden kuluessa yhtiön toimiluvan myöntämisestä. |
| Nettovarallisuusarvon (NAV) laskeminen ja lunastuspolitiikka | Ei vaadita |
| Verotusjärjestelmä | Pääomayhtiön muodossa perustettuihin SICAR-yhtiöihin sovelletaan Luxemburgissa yleisiä yhtiöveroja tavanomaisen verokannan mukaan (yhtiövero, kunnallinen elinkeinovero ja solidaarisuuslisä ovat tällä hetkellä Luxemburgissa 24,94 prosenttia). Kaikki arvopapereista saadut tulot sekä niiden myynnistä, luovuttamisesta tai realisoinnista saadut tulot ovat täysin verovapaita. SICAR-rahastot on myös vapautettu nettovarallisuusverosta, merkintäverosta sekä osinkojen/korkojen ja pääomavoittojen lähdeverosta. |
| Kaksinkertaista verotusta koskeva sopimus ja EU:n emo- ja tytäryhtiödirektiivin soveltaminen | Luxemburgin näkökulmasta SICAR-yhtiöt hyötyvät EU:n emo- ja tytäryhtiödirektiivistä ja Luxemburgin tekemistä kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyistä sopimuksista, koska ne ovat täysin verovelvollisia yhtiöitä. |
| CSSF:n toimilupa ja valvonta | SICAR on säänneltynä välineenä CSSF:n valvonnassa. |
| Mahdollisuus luettelointiin | SICAR saa listata osakkeensa pörssiin vain tietyin edellytyksin . |
| Euroopan passi | Ei (ellei se kuulu vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen direktiivin soveltamisalaan). |
| Vaaditut Luxemburgin palveluntarjoajat | Riippumaton tilintarkastaja Keskushallinto ja rekisterinpitäjä Säilytysyhteisö |
SICAR on säännelty ja verotuksellisesti tehokas rakenne, joka on suunniteltu pääomasijoituksia ja riskipääomasijoituksia varten, ja se on mielenkiintoinen väline Luxemburgissa ja ulkomailla.
Damalionin asiantuntijat auttavat kansainvälisiä sijoittajia, pääomasijoittajia ja pääomasijoitusyhtiöitä perustamaan ja hallinnoimaan SICAR-yhtiöt Luxemburgissa. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan nyt.
