Société d’investissement en capital à risque (SICAR ) ir riska kapitāla ieguldījumu sabiedrība, kas izveidota ar 2004. gada 15. jūnija likumu Luksemburgā un ir ieguldījumu fonds, kas paredzēts ieguldījumiem privātajā un riska kapitālā.
SICAR ieviešanas nolūks bija ieviest instrumentu, kas spētu apmierināt privātā kapitāla un riska kapitāla projektu īpašās strukturālās vajadzības, vienlaikus gūstot labumu no atvieglota regulatīvā režīma un joprojām esot pakļauts Finanšu nozares uzraudzības komisijas (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF) pastāvīgai uzraudzībai. Kopumā SICAR režīms nodrošina lielu korporatīvo elastību un labvēlīgu nodokļu režīmu.
Luksemburgas SICAR pazīmes
| SICAR | SICAR ir instruments, kura galvenais mērķis ir ieguldīt riskantos aktīvos kvalificētu ieguldītāju labā. To var izmantot privātā kapitāla un riska kapitāla darījumiem, kā arī netiešiem ieguldījumiem nekustamajā īpašumā. |
| Piemērojamie tiesību akti | Uz SICAR attiecas 2004. gada 15. jūnija Luksemburgas likums (SICAR likums), kas tika grozīts 2008. gada oktobrī un 2013. gada 12. jūlija likums par alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekiem (AIFP likums). |
| Atbilstīgie ieguldītāji | SICAR var izmantot tikai labi informēti ieguldītāji (institucionālie ieguldītāji, profesionālie ieguldītāji un citi ieguldītāji, kuriem jāievēro īpašas prasības), kas var būt fiziskas vai juridiskas personas. |
| Atbilstīgie aktīvi | SICAR var ieguldīt savus aktīvus vērtspapīros, kas pārstāv riska kapitālu. |
| Riska diversifikācija | Nav nepieciešams |
| Juridiskā forma | SICAR var izveidot jebkurā no šādām juridiskajām formām: – Akciju sabiedrība (société anonyme jeb S.A.) – sabiedrība ar ierobežotu atbildību (société à responsabilité limitée jeb S.à r.l.) – komandītsabiedrība ar ierobežotu atbildību (société en commandite par action jeb S.C.A.) – Kooperatīvā sabiedrība, kas organizēta kā akciju sabiedrība (société cooperative organisée comme une vai ScoS.A.). – Komandītsabiedrība (société en commandite simple jeb S.C.S. un société en commandite simple à capital variable jeb S.C.S. à capital variable). |
| Atdalīti nodalījumi | Jā, SICAR prospektā var atļaut izveidot vairākus nodalījumus. |
| Kapitāla prasības | SICAR ir nepieciešams minimālais parakstītais pamatkapitāls 1 miljona eiro apmērā, kas jāsasniedz 12 mēnešu laikā pēc uzņēmuma apstiprināšanas. |
| Neto aktīvu vērtības (NAV) aprēķināšana un izpirkšanas politika | Nav nepieciešams |
| Nodokļu režīms | SICAR, kas izveidotas kā kapitālsabiedrība, Luksemburgā tiek aplikti ar vispārējiem uzņēmumu nodokļiem pēc parastajām likmēm (uzņēmumu ienākuma nodoklis, pašvaldību uzņēmējdarbības nodoklis un solidaritātes piemaksa Luksemburgā pašlaik ir 24,94 %). Visi ienākumi, kas gūti no vērtspapīriem, kā arī ienākumi no to pārdošanas, ieguldījuma vai likvidācijas ir pilnībā atbrīvoti no nodokļa. SICAR ir arī atbrīvoti no neto īpašuma nodokļa, parakstīšanās nodokļa un ieturējuma nodokļa par dividendēm / procentiem un kapitāla pieaugumu. |
| Nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanas līgums un piekļuve ES Mātesuzņēmumu un meitasuzņēmumu direktīvai | No Luksemburgas viedokļa SICAR gūst labumu no ES Mātesuzņēmumu un meitasuzņēmumu direktīvas un Luksemburgas noslēgtajiem nodokļu dubultās uzlikšanas līgumiem, jo tās ir pilnībā ar nodokļiem apliekamas sabiedrības. |
| CSSF atļauja un uzraudzība | SICAR kā regulēts instruments atrodas CSSF uzraudzībā. |
| Iespēja iekļaut sarakstā | a SICAR ir atļauts kotēt savas akcijas Fondu biržā tikai ar īpašiem nosacījumiem. |
| Eiropas pase | Nē (ja vien uz to neattiecas AIFMD pilnīga režīma darbības joma). |
| Nepieciešamie pakalpojumu sniedzēji Luksemburgā | Neatkarīgais revidents Centrālā administrācija un reģistratūra Depozitārijs |
Tā kā SICAR ir regulēta un fiskāli efektīva struktūra, kas paredzēta privātā kapitāla un riska kapitāla ieguldījumiem, tā ir interesants instruments Luksemburgā un ārvalstīs.
Damalion eksperti palīdz starptautiskajiem investoriem, riska kapitālistiem un privātā kapitāla uzņēmumiem izveidot un pārvaldīt SICAR Luksemburgā. Lūdzu, sazinieties ar Damalion ekspertu.
