Luxemburgo es conocido como un importante centro de fondos de inversión en Europa. Es bien conocido por su favorable entorno empresarial y su atractivo sistema fiscal, que ofrece una variada gama de opciones de inversión.
Una de las estructuras de inversión más utilizadas en Luxemburgo es la SOPARFI, siglas de “Société de Participations Financières”. La SOPARFI está diseñada principalmente para actuar como una entidad especializada que se centra en facilitar las actividades de tenencia y financiación en Luxemburgo.
La SOPARFI de Luxemburgo
La SOPARFI se utiliza habitualmente como vehículo de inversión en Luxemburgo debido a su flexibilidad y eficacia fiscal en la gestión de las inversiones. Proporciona un marco versátil para la gestión de inversiones y la realización de diversas actividades de financiación, y puede utilizarse para establecer diversos tipos de fondos, incluidos OIC, FIA, fondos minoristas, fondos de cobertura y fondos de inversión inmobiliaria.
Se crea en virtud de la ley luxemburguesa de 10 de agosto de 1915 sobre sociedades mercantiles, y puede adoptar distintas formas jurídicas, como sociedades anónimas (SA) o sociedades de responsabilidad limitada (SARL).
Actúa como sociedad de cartera, poseyendo acciones y dividendos de otras entidades, y puede dedicarse a diversas actividades de financiación, como conceder préstamos, emitir bonos y conceder apoyo financiero a entidades relacionadas o de terceros. Puede invertir en una amplia gama de activos, incluidos valores, bienes inmuebles, propiedad intelectual e instrumentos financieros. Además, permite participar a cualquier tipo de inversor, ya sea institucional o particular.
Por lo general, la SOPARFI tampoco está sujeta a la supervisión de la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) y no suele requerir autorización específica, salvo cuando posee participaciones cotizadas o ejerce actividades comerciales.
Podría calificarse de Fondo de Inversión Alternativo (FIA ) si cumple determinadas normas y, por lo tanto, estará sujeto a la aplicación de la Ley GFIA, incluida la obligación de designar un GFIA (Gestor de Fondos de Inversión Alternativos).
En cuanto a la fiscalidad, está sujeta al impuesto municipal de actividades económicas y al impuesto de sociedades. Sin embargo, disfruta de ciertas ventajas fiscales sobre los dividendos, el producto de la liquidación y las plusvalías que se deriven de una Filial Habilitada, en virtud de lo dispuesto en la Directiva sobre matrices y filiales.
SOPARFI sirve de vehículo ideal para diversas actividades de financiación. Permite obtener o conceder financiación, captar capital para inversiones, emitir bonos o títulos de deuda, cotizar en la Bolsa de Luxemburgo, invertir en propiedad intelectual y coinvertir con otros inversores institucionales u oficinas familiares. Estas oportunidades lo convierten en una herramienta versátil para la movilización de capital y las estrategias de inversión.
Registro de una sociedad anónima (SA) para crear su SOPARFI luxemburguesa
A la hora de constituir una SOPARFI luxemburguesa, puede elegir entre varias formas jurídicas en función de sus preferencias en materia de capital, control de la gestión y transferibilidad de las acciones: sociedad anónima (S.A.), S.à r.l. (sociedad privada de responsabilidad limitada), sociedad colectiva de responsabilidad limitada (S.C.A.), Scop (cooperativa) o cooperativa organizada como sociedad anónima (CoopSA).
Entre estas opciones, la sociedad anónima es especialmente popular. Proporciona protección de responsabilidad limitada a los accionistas y ofrece las siguientes características:
- Sociedad Anónima (SA): Esta estructura jurídica suele ser la preferida por las grandes empresas con múltiples accionistas y sofisticadas estructuras de gestión. Para cumplir los requisitos de registro, necesita un capital social mínimo de 30.000 euros y puede tener un número ilimitado de accionistas. Las acciones pueden transferirse libremente y pueden emitirse distintas clases de acciones con derechos variables. Además, es obligatorio que la empresa tenga un consejo de administración y nombre a un auditor legal.
Registro de una sociedad anónima (SA) para crear su SOPARFI luxemburguesa: pasos a seguir
El SOPARFI puede ser registrado por una persona jurídica o una persona física en Luxemburgo, y puede ser residente en Luxemburgo o en otro país.
Los inversores interesados en crear una SOPARFI en Luxemburgo deben registrar la entidad jurídica elegida (S.A) con respecto a las disposiciones aplicables a la estructura respectiva.
Aunque los requisitos de registro de una SOPARFI en Luxemburgo pueden variar en función de las circunstancias específicas y las actividades previstas de la empresa, por lo general implica el siguiente proceso:
- Forma jurídica: elija la forma jurídica adecuada para su SOPARFI, que en este caso es una sociedad anónima (Société Anonyme – SA).
- Estatutos: preparar los estatutos, en los que se describa la finalidad, el capital social, la estructura y otros detalles clave de la SOPARFI. Los artículos deben cumplir los requisitos legales de Luxemburgo.
- Capital social mínimo: asegúrese de que cumple el requisito obligatorio de capital social mínimo. En la actualidad, el capital social mínimo de una SA es de 30.000 euros.
- Domicilio social: tener un domicilio social en Luxemburgo que sirva de dirección designada para recibir la correspondencia oficial.
- Gestión y directores: nombrar directores cualificados y especificar sus funciones y responsabilidades dentro de la empresa.
- Requisitos bancarios: abrir una cuenta bancaria en Luxemburgo para el SOPARFI.
- Intervención notarial: en función de la forma jurídica elegida, implique a un notario luxemburgués en el proceso de registro. El notario puede ser requerido para dar fe de determinados documentos y supervisar los trámites de constitución.
- Inscripción en el Registro Mercantil de Luxemburgo (RCS): presente los documentos necesarios, incluidos los estatutos, al RCS para su inscripción.
- Obligaciones de cumplimiento: cumplir con las continuas responsabilidades de cumplimiento, que incluyen la realización de tareas como la preparación y presentación de estados financieros anuales, el mantenimiento de registros contables precisos, la presentación de declaraciones fiscales y el cumplimiento de otros requisitos normativos pertinentes.
Dependiendo de las actividades específicas de la cempresa, también puede requerir licencias o permisos adicionales de las autoridades reguladoras, como el Regulador Financiero de Luxemburgo.
Ventajas de crear una empresa SOPARFI
Una SOPARFI es un vehículo de inversión que se dedica principalmente a la adquisición de participaciones en empresas luxemburguesas y extranjeras. Las principales ventajas de crear uno son:
- Tratados fiscales favorables: como empresa luxemburguesa sujeta a impuestos, SOPARFI puede beneficiarse de la amplia red de tratados fiscales y directivas de la UE relacionadas con la fiscalidad que Luxemburgo ha establecido, proporcionando beneficios potenciales en términos de tratamiento fiscal favorable.
- Flexibilidad de inversión: no tiene restricciones en cuanto al tipo de inversiones que puede realizar y no está sujeto a requisitos de reparto de riesgos. Ofrece la libertad de poseer diversos activos, como participaciones, bienes inmuebles, propiedad intelectual (PI), etc.
- Exenciones fiscales: en determinadas condiciones de exención de las participaciones, los dividendos y plusvalías derivados de las participaciones en poder de una SOPARFI están exentos del impuesto sobre la renta en Luxemburgo. Como resultado, los beneficios repatriados por la SOPARFI pueden estructurarse estratégicamente de manera que se optimice la eficiencia fiscal.
- Ventajas del régimen fiscal de la PI: al poseer activos de propiedad intelectual (PI) admisibles, una SOPARFI tiene la posibilidad de disfrutar de importantes ventajas en virtud del régimen fiscal luxemburgués de la PI. Esto incluye la posibilidad de una exención del 80% de los cánones correspondientes a esos activos.
En conclusión, constituye una opción atractiva para los inversores que buscan optimizar sus estrategias de inversión y aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado luxemburgués.
Régimen fiscal de SOPARFI
Aunque está sujeta a todos los impuestos previstos por la ley, se aplican determinadas exenciones y tipos:
- Impuesto de registro: la creación de una SOPARFI y la modificación de sus estatutos están sujetas al impuesto de registro.
- Impuesto de sociedades e impuesto municipal de actividades económicas: está sujeta al impuesto de sociedades y al impuesto municipal de actividades económicas, lo que da lugar a un tipo combinado del impuesto sobre la renta del 24,94%.
- Impuesto sobre el patrimonio neto (NWT): también está sujeto al NWT, que asciende al 0,5% del valor neto de los activos anualmente. Pero si el patrimonio neto de una empresa supera los 500 millones de euros, puede acogerse a un tipo reducido del 0,05% en virtud del régimen del Impuesto sobre el Patrimonio Neto (TNR).
- Ventajas de los convenios fiscales: al ser una empresa sujeta a impuestos, la SOPARFI puede aprovechar la amplia red de convenios fiscales de Luxemburgo. También puede beneficiarse de las ventajas que ofrecen las Directivas de la UE relacionadas con la fiscalidad, como la Directiva sobre matrices y filiales y la Directiva sobre intereses y cánones.
Si está interesado en constituir un fondo en Luxemburgo y desea utilizar una SOPARFI, póngase en contacto ahora con su experto de Damalion y permítanos ayudarle.
