Det siste EU-direktivet om forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD) innført til luxembourgsk lov utvidet landets juridiske rammeverk ytterligere ved å introdusere Special Limited Partnership (SCSp). Denne forretningsstrukturen er sterkt inspirert av de angelsaksiske kommandittselskapsregimene. Det ble designet for å styrke posisjonen til Storhertugdømmet som et primært alternativt investeringsformasjonsdomisil i EU.
Hovedtrekk ved et Luxembourg Special Limited Partnership
- Ingen juridisk person
- Større avtalefrihet
- Mangel på minste aksjekapital
- Ingen minimumsabonnement
- Ingen behov for revisjonsbidrag i naturalier
- Lovlig eierskap av eiendeler
- Flere stemmerett
- Ingen obligatorisk rapportering av årsregnskap
- Offentliggjøring av årsregnskap er ikke obligatorisk
- Muligheter for utstedelse av gjeldspapirer
- Kun publisert partner er generalpartner
- Bokføring kreves
Luxembourg Special Limited Partnership som investeringskjøretøy
- Kan brukes til hovedmaterstrukturer, joint ventures og anskaffelseskjøretøyer.
- Vanlig bruk blant investorer inkluderer private equity, venturekapital og eiendomsinvesteringer.
- Det kan ha form av et kollektivt investeringsforetak (UCI) med ulike avdelinger eller underfond, med sikte på å skaffe kapital til en rekke investorer.
- Deltakerne investerer i henhold til en bestemt investeringspolicy til fordel for dem.
- Det krever ikke autorisasjon i henhold til regimet for foretak for kollektive investeringer i overførbare verdipapirer. (UCITS).
- Et spesielt kommandittselskap kvalifiserer som et alternativt investeringsfond (AIF) styrt av 2013-lovgivningen som gjelder forvaltere av alternative investeringsfond (AIFM).
- Spesielle kommandittselskaper (SCSps) som er kategorisert som et alternativt investeringsfond kan ha form av et spesialisert investeringsfond (SIF), investeringsselskap i risikokapital (SICAR)-regime eller en uregulert enhet.
- Spesielle kommandittselskaper (SCSps) som er kategorisert som et alternativt investeringsfond er under direkte tilsyn av Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) .
- Kan ikke betraktes som en internt forvaltet alternativ investering på grunn av manglende juridisk person.
Hovedtrinn i etableringen av et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) som et alternativt investeringsfond
- Inkorporerer en generell partner.
- Utforming og implementering av en begrenset partnerskapsavtale (LPA) gjennom privat eller notarial skjøte.
- Engasjere de aktuelle tjenesteleverandørene basert på den regulerte eller uregulerte statusen til det spesielle kommandittselskapet (SCSp).
- Publiserer den korte versjonen av begrenset partnerskapsavtale (LPA) før handels- og selskapsregisteret i Luxembourg.
- Opprette et register over partnerskapsinteresser.
- Be om autorisasjon av forvalteren av alternative investeringsfond (AIFM) fra Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) .
Spesielt begrenset partnerskaps juridiske rammeverk og funksjoner
- Kan etableres for en begrenset eller ubegrenset varighet , mellom en eller flere generelle partnere.
- komplementær(e) vil være ansvarlig for interessentskapets forpliktelser.
- Kommandittpartner/e med begrenset ansvar overstiger ikke deres interessentskap.
- Ledelsesfunksjoner overlatt til en general partner eller en ekstern leder.
Hovedtrekk ved et Luxembourg Special Limited Partnership
- Kan starte umiddelbart, da det kan settes opp i løpet av noen uker.
- Det er ikke nødvendig å innhente forhåndsgodkjenning fra lokale institusjoner.
- Investorer trenger kun å utnevne en fondsforvalter med autorisasjon i tilfeller der et fonds aktiva er over en viss terskel.
Luxembourg Spesielle regnskapskrav med begrenset ansvar
- Må følge standard regnskapsrammeverket i henhold til de generelle aksepterte regnskapsprinsippene (GAAP) som gjelder i Luxembourg og International Financial Reporting Standards (IFRS).
- Et særkommandittselskap anses ikke for å avlegge årsregnskap, men gjelder kun dersom særkommandittselskapet er et uregistrert kjøretøy.
- Et særskilt kommandittselskap registrert som investeringsselskap i Risk Capital (SICAR) , årsregnskap må innsendes til Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF).
Spesielt begrenset partnerskapsskatteregime
- Uregulerte og regulerte spesielle kommandittselskaper (SCSp) er skattetransparente enheter for selskapsskatt og nettoformueskatt.
- 6,75 % kommunal næringsskatt for spesielle kommandittselskaper (SCSps) som driver kommersiell virksomhet i Luxembourg.
- Et særskilt kommandittselskap anses å drive næringsvirksomhet dersom komplementaren i et allmennaksjeselskap eller aksjeselskap eier minst 5 % av interessentskapet.
- Et spesielt kommandittselskap (SCSp) er skattenøytralt, så lenge den/de komplementære partneren ikke har mer enn 5 % av interessentene i partnerskapet.
- Uregulerte og regulerte kommandittselskaper (SCSps) nyter ikke godt av dobbeltskatteavtaler eller EUs mor-datterselskapsdirektiv.
- Spesielle kommandittselskaper som kvalifiserer som et alternativt investeringsfond er fritatt for merverdiavgift.
- Utdeling av utbytte foretatt av særskilt kommandittselskap er ikke kildeskatt.
For eksperthjelp til dannelsen av et spesielt begrenset partnerskap i Luxembourg, kan vårt team av eksperter hos Damalion hjelpe. Ved å utnytte vårt globale servicenettverk bistår vi utenlandske investorer i selskapsdannelse og andre tilknyttede aktiviteter, fra å åpne en bankkonto , råd om gjeldende skatteregime, regnskap, bokføring, ledelse og mer. Ta kontakt med en Damalion-ekspert i dag hvis du ønsker å lære mer.
Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.
