Som definert av Luxembourgs selskapslov, er et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) en form for partnerskap inngått av to eller flere partnere for en begrenset eller ubegrenset periode. I et særskilt kommandittselskap deler partnere flere forpliktelser for alle forpliktelser eller bidrar med et bestemt beløp, som kan bestå av interessentskap som fastsatt i en partnerskapsavtale.

Hva er det juridiske grunnlaget for et Luxembourg Special Limited Partnership (SCSp)?

Den spesielle kommandittselskapsstrukturen (SCSp) er regulert av loven av 12. juli 2013 om lov om forvaltere av alternative investeringsfond (AIFM-lov) .

Hva er målene for et spesielt begrenset partnerskap (SCSp)?

Hovedmålet med å utvikle den spesielle kommandittselskapsstrukturen er å gjøre Luxembourg til et svært konkurransedyktig marked for utenlandske investorer som ønsker å bygge alternative investeringsbiler i EU. Med tillegg av spesielle kommandittselskap og andre alternative investeringsinstrumenter, har Luxembourg lyktes i å bygge en attraktiv fellesrettslig juridisk struktur.

Et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) ble designet for å være svært attraktivt for investorer og fondsinitiatorer innen private equity, hedgefond og eiendomsfinansiering. Denne juridiske formen kombinerer høy kontraktsfrihet i private equity-plassering og gunstig skattebehandling for både EU- og ikke-EU-ledere.

Hvordan kan du danne et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) i Luxembourg?

Et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) kan opprettes med minst to partnere; hvorav én vil påta seg rollen som komplementar og minst én kommandittpartner, for en begrenset eller ubegrenset periode.

Det kreves ingen juridisk minimumskapital ved dannelsen av et spesielt kommandittselskap i Luxembourg. Bidrag fra partnerskap kan gis i kontanter eller naturalier. Verdsettelse fra ekstern revisor er ikke et krav for naturalytelser.

Et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) må registreres i Luxembourg Trade and Companies Registry . Personvern og konfidensialitet er gitt til partnere og aksjonærer i et spesielt kommandittselskap, derfor er det ikke behov for å publisere navn, regnskap og aksjekapital i det hele tatt.

Hva er omfanget av ledelsen av et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) i Luxembourg?

Et spesielt kommandittselskap (SCSp) har ingen juridisk person. Ansvaret til ansvarlige selskaper er ubegrenset. På den annen side er kommandittselskapenes ansvar begrenset til deres innskudd.

Fleksibiliteten til et spesielt kommandittselskap (SCSp) ligger i dets evne til å brukes til både regulerte og uregulerte investeringer. Uregulerte kommandittselskaper (SCSps) vil være underlagt reglene og betingelsene i aksjeloven . I tilfelle et investeringsinstrument faller inn under loven om alternative investeringsfondforvaltere (AIFM-loven), anses partnere for å overholde bestemmelsene.

På den annen side er regulerte spesialkommandittselskaper (SCSps) underlagt spesifikke regler som gjelder for vanlige regulerte investeringsselskaper. For eksempel vil et investeringsselskap i risikokapital (SICAR) eller et spesialisert investeringsfond (SIF) i form av et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) bli regulert og overvåket av Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) .

Hvor fleksibel er strukturen for Luxembourg Special Limited Partnership (SCSp)?

• Spesielle kommandittselskaper (SCSps) har ikke separate juridiske enheter for sine respektive partnere. Dette gir investeringsbilen større fleksibilitet ved utvikling av partnerskapsavtalen.
• Det er ingen forbud når det gjelder tilbakeføring av kapital.
• Kapital tilbakeført til partnere ved utbytteutdeling eller refusjon av aksjeandeler kan ikke tilbakekalles, slik tilfellet er med kommandittpartnere.
• Med unntak av enkelte tilfeller er alt fritt styrt av partnerskapsavtalen, inkludert fordeling av overskudd og tilbakebetalinger uten restriksjoner.

Hvem administrerer et Luxembourg Special Limited Partnership (SCSp)?

Forvaltningen av et særskilt kommandittselskap er delegert til ett eller flere ansvarlige selskaper, som også kan delegere ledelsen til tredjemann.

I tilfelle en begrenset partner engasjerer seg i ledelsen av et spesielt begrenset partnerskap (SCSp), mister de automatisk sitt begrensede ansvar. Det er derfor avgjørende å definere og skille mellom intern og ekstern ledelse.

Hva er skatteregimet for et Luxembourg Special Limited Partnership?

I henhold til rundskriv LIR-nr. 14/4 av 9. januar 2015 nyter spesielle kommandittselskaper (SCSps) i Luxembourg full skattetransparens og skattenøytralitet.

Et spesialkommandittselskap i Luxembourg ligner på de som er etablert i andre jurisdiksjoner for førsteklasses investeringsselskaper, inkludert Guernsey, England, Jersey og Caymanøyene.

Som et regulert kjøretøy er et spesielt kommandittselskap (SCSp) ikke underlagt følgende:

• selskapsskatt
• kommunal næringsskatt
• formueskatt

Når det brukes som et uregulert kjøretøy, må et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) være fullstendig skattemessig transparent samtidig som det sikres konfidensialitet for sine utenlandske partnerskap. I noen tilfeller kan et uregulert særskilt kommandittselskap (SCSp) ilegges kommunal næringsskatt.

I henhold til selskapsloven er det relativt enkelt for et luxembourgsk spesialkommandittselskap (SCSp) å bli fritatt for inntektsskatt. I tillegg har et spesielt begrenset partnerskap (SCSp) lov til å innhente spesielle forhåndsskatteklareringer fra skattemyndighetene fra sak til sak.

Spesielle kommandittselskaper (SCSps) i Luxembourg gis også gunstig skattemessig behandling til bærerente-regimet. Dette betyr at fortjeneste utbetalt til ansatte i et selskap som forvalter et alternativt investeringsfond, samt gevinster realisert ved salg av aksjeandeler vurderes med en redusert sats på inntil 10 % i visse tilfeller.

Forvaltningsgebyrer gitt til et regulert eller uregulert spesialkommandittselskap (SCSp) vil være fritatt for å betale merverdiavgift (MVA).

Som et fremste, uavhengig konsulentfirma, gir Damalion ekspertråd om Luxembourgs spesielle begrensede partnerskapsformasjon ved hjelp av vårt globale servicenettverk som spenner over europeiske, asiatiske og atlantiske tidssoner. Vi tilbyr praktiske og gode råd i selskapets oppstartsprosess og løpende strukturerings-, styrings- og driftsråd for kunder som ønsker å etablere et uregulert eller regulert spesialkommandittselskap (SCSp) og andre former for alternative investeringsfond i Luxembourg. For å lære mer, ta kontakt med en Damalion-ekspert i dag.