Люксембург – небольшая, но процветающая страна в Европе, занимающая прочное положение на вершине индустрии хедж-фондов. Инициаторы фондов, стремящиеся получить доступ к крупным инвесторам и перспективным инвестициям в Европе, Южной Америке и Азии, предпочитают Люксембург в качестве юрисдикции для создания или редомициляции хедж-фондов.

Налоговый режим и нормативно-правовая база Люксембурга делают его весьма привлекательным домицилем для управляющих хедж-фондами и инициаторов фондов. Кроме того, индустрия поставщиков услуг и ее стратегическое расположение на карте делают Люксембург идеальным местом для инвесторов и менеджеров, желающих диверсифицировать свои портфели за счет инвестиций из соседних развитых рынков.

Люксембургская директива о коллективных инвестициях в переводные ценные бумаги (UCITS) и Директива об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD) еще больше повысили популярность и сложность Люксембурга как юрисдикции альтернативных инвестиций.

Процесс редомициляции фондов в Люксембурге

Регистрация иностранного хедж-фонда в Люксембурге включает в себя ряд процессов. Чтобы стать юридическим лицом, зарегистрированным в соответствии с законодательством Люксембурга, фонд, созданный за рубежом, может выбрать перенос своего зарегистрированного офиса через редомициляцию в Люксембург.

Существует два способа редомицилировать хедж-фонд в Люксембурге:

Жесткая повторная домициляция

• Речь идет о переносе зарегистрированного офиса фонда в Люксембург с сохранением его правосубъектности.

Мягкая повторная домициляция

I

• Взносы в натуральной форме за активы иностранного фонда переводятся в новый люксембургский фонд.
• Затем иностранная инвестиционная компания становится инвестором люксембургского фонда.
• Затем иностранный фонд будет ликвидирован.
• Ликвидационные акции или паи будут распределены между инвесторами люксембургского хедж-фонда.

II

• Вклады в натуральной форме инвесторами зарубежного фонда во вновь созданный люксембургский фонд.
• Инвесторы получат акции или паи люксембургского хедж-фонда.
• Затем иностранный фонд будет ликвидирован, а люксембургский фонд станет держателем активов бывшего иностранного фонда.

Доступные юридические формы для люксембургской ре-домициляции

• Переоформление иностранного фонда в люксембургский фонд коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги (UCITS Part II), специализированный инвестиционный фонд (SIF) в форме SICAV, SICAF или общего фонда.
• Переоформление иностранного фонда в качестве Учреждения для коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги (UCITS часть II) или специализированного инвестиционного фонда (SIF) только в форме SICAV или SICAF
• Слияние иностранного фонда с фондом коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги (UCITS часть I), специализированным инвестиционным фондом (SIF) в качестве SICAV, SICAF или общего фонда.

Предпочтительный метод редомициляции будет в основном зависеть от выбранной юридической структуры, а не от инвестиционной стратегии или класса активов. Кроме того, процесс создания или редомициляции хедж-фонда будет различаться в зависимости от характера люксембургского инвестиционного механизма и основного метода перемещения.

Переоформление иностранных хедж-фондов в Люксмебурге обусловлено желанием управляющих альтернативными инвестициями воспользоваться маркетинговой свободой, доступной в Европейском Союзе для фондов, соблюдающих последовательность директив о коллективных инвестициях в переводные ценные бумаги. Закон о коллективных инвестициях в переводные ценные бумаги стал золотым стандартом трансграничного распределения средств, принятым во всех странах-членах ЕС и других юрисдикциях по всему миру.

Редомицилированный хедж-фонд в Люксембурге будет считаться налоговым резидентом и облагаться по обычным налоговым ставкам, если только акционеры не выберут инвестиционный механизм, позволяющий получить специальные налоговые льготы, например, в случае с специализированный инвестиционный фонд (SIF), венчурный фонд (SICAR) или инвестиционный фонд переменного капитала (SICAV).

Damalion поддерживает инициативы Великого Герцогства по привлечению управляющих хедж-фондами, помогая иностранным управляющим и инициаторам фондов передомицилироваться или создать люксембургский фонд. Используя нашу обширную глобальную сервисную сеть, мы предоставляем свой опыт иностранным инвесторам и инициаторам, которые стремятся продвигать свои инвестиции на рынке ЕС. Чтобы узнать больше о процессе редомициляции иностранного фонда в Люксембурге, свяжитесь с экспертом Damalion прямо сейчас.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.