Luksemburga ir maza, bet pārtikusi Eiropas valsts, kas ieņem spēcīgu vietu riska ieguldījumu fondu nozarē. Fondu iniciatori, kas vēlas piekļūt lieliem investoriem un daudzsološām investīcijām Eiropā, Dienvidamerikā un Āzijā, dod priekšroku Luksemburgai kā jurisdikcijai, kurā veidot vai pārreģistrēt riska ieguldījumu fondu.

Luksemburgas nodokļu režīms un normatīvais regulējums padara to par ļoti pievilcīgu domicilu riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem un fondu iniciatoriem. Turklāt, pateicoties pakalpojumu sniedzēju nozarei un tās stratēģiskajai atrašanās vietai kartē, Luksemburga ir ideāls galamērķis investoriem un pārvaldniekiem, kas vēlas diversificēt savus portfeļus ar ieguldījumiem arī no blakus esošajiem attīstītajiem tirgiem.

Luksemburgas Direktīva par pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU) un Direktīva par alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekiem (AIFMD ) vēl vairāk palielināja Luksemburgas kā alternatīvo ieguldījumu jurisdikcijas popularitāti un sarežģītību.

Fondu pārdomicilācijas process Luksemburgā

Ārvalstu riska ieguldījumu fonda inkorporēšana Luksemburgā ir saistīta ar vairākiem procesiem. Lai kļūtu par juridisku personu, kas reģistrēta saskaņā ar Luksemburgas tiesību aktiem, ārvalstīs dibināts fonds var izvēlēties pārcelt savu juridisko adresi, veicot redomicilāciju Luksemburgā.

Ir divi veidi, kā pārreģistrēt riska ieguldījumu fondu Luksemburgā:

Sarežģīta atkārtota domicilācija

• Tas attiecas uz fonda juridiskās adreses pārcelšanu uz Luksemburgu, vienlaikus saglabājot fonda juridiskās personas statusu.

Mīksta atkārtota sadale

I

• Iemaksas natūrā par ārvalstu fonda aktīviem tiek pārnestas uz jaunu Luksemburgas fondu.
• Ārvalstu ieguldījumu instruments kļūst par Luksemburgas fonda ieguldītāju.
• Pēc tam ārvalstu fonds tiks likvidēts.
• Likvidācijas akcijas vai daļas tiks sadalītas starp Luksemburgas riska ieguldījumu fonda ieguldītājiem.

II

• Ārzemju fonda ieguldītāju iemaksas natūrā jaunizveidotajā Luksemburgas fondā.
• Ieguldītāji saņems Luksemburgas riska ieguldījumu fonda akcijas vai daļas.
• Pēc tam ārvalstu fonds tiks likvidēts, un Luksemburgas fonds kļūs par bijušā aizjūras fonda aktīvu turētāju.

Pieejamās juridiskās formas atkārtotai domicilācijai Luksemburgā

• Ārvalstu fonda pārdalīšana Luksemburgas pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumos (PVKIU II daļa), specializētajos ieguldījumu fondos (SIF) kā SICAV, SICAF vai kopīgajā fondā.
• Ārvalstu fonda pārreģistrēšana par pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu (PVKIU II daļa) vai specializēto ieguldījumu fondu (SIF) tikai kā SICAV vai SICAF.
• Ārvalstu fonda apvienošana pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumā (PVKIU I daļa), specializētajā ieguldījumu fondā (SIF) kā SICAV, SICAF vai kopīgā fondā.

Vēlamā redomicilācijas metode lielā mērā būs atkarīga no izvēlētās juridiskās struktūras, nevis no ieguldījumu stratēģijas vai aktīvu klases. Turklāt riska ieguldījumu fonda izveides vai redomicilācijas process atšķiras atkarībā no Luksemburgas ieguldījumu instrumenta veida un primārās pārvietošanas metodes.

Ārvalstu riska ieguldījumu fondu atkārtota domicilācija Luksemburgā izriet no alternatīvo ieguldījumu pārvaldnieku vēlmes izmantot Eiropas Savienībā pieejamo tirdzniecības brīvību, kas ir pieejama fondiem, kuri ievēro secīgās direktīvas par pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem. Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu fonds ir kļuvis par zelta standartu pārrobežu līdzekļu izplatīšanai, kas ir atzīts visās ES dalībvalstīs un citās jurisdikcijās visā pasaulē.

Pārreģistrēts riska ieguldījumu fonds Luksemburgā tiks uzskatīts par nodokļu rezidentu un tiks aplikts ar parastajām nodokļu likmēm, ja vien akcionāri neizvēlas ieguldījumu instrumentu, kas pieļauj īpašus atbrīvojumus no nodokļiem, piem. specializētais ieguldījumu fonds (SIF), riska kapitāla fonds (SICAR) vai mainīgā kapitāla ieguldījumu fonds (SICAV).

Damalion atbalsta Lielhercogistes iniciatīvas piesaistīt riska ieguldījumu fondu pārvaldniekus, palīdzot ārvalstu fondu pārvaldniekiem un iniciatoriem pārreģistrēties vai izveidot Luksemburgas fondu. Izmantojot mūsu plašo globālo pakalpojumu tīklu, mēs piedāvājam savas zināšanas ārvalstu investoriem un iniciatoriem, kas vēlas pārdot savus ieguldījumus ES. Lai uzzinātu vairāk par ārvalstu fonda redomicilācijas procesu Luksemburgā, sazinieties ar Damalion ekspertu jau šodien.

Šī informācija nav paredzēta, lai aizstātu īpašas individualizētas nodokļu vai juridiskās konsultācijas. Mēs iesakām apspriest savu konkrēto situāciju ar kvalificētu nodokļu vai juridisko konsultantu.