Luxembourg, hjemmet til UCITS, en suksesshistorie

Mer enn 4,7 billioner EUR er nå under administrasjon i Luxembourg som et globalt fondssenter, det nest største investeringsfondssenteret i forvaltningskapital bak USA og Europas største fondsdomisil.

Denne historiens suksess er først og fremst basert på den verdensomspennende suksessen til UCITS, eller Foretak for kollektive investeringer i overførbare verdipapirer .

Nasjonen er medlem av EU og har en AAA-kredittvurdering . Luxembourg-baserte investeringsfond er lettere spredt over hele EU. De har også fått verdensomspennende oppmerksomhet for sin enkle distribusjon over landegrensene på grunn av Luxembourgs status som EU-domisil.

Følgende er Luxembourgs primære fordeler som fondsdomisil:

1. Stabilitet

Med sin sentrale beliggenhet i Europa, har Luxembourg en ideell beliggenhet for å bruke rettighetene til EU-passportering for å distribuere fondet til europeiske og verdensomspennende investorer.

2. Ledelse på global skala

I følge en fersk rapport er Luxembourg verdens ledende distribusjonssenter for UCITS og grenseoverskridende fond. Luxembourg er hjemsted for kapitalforvaltningsindustriens viktigste tjenesteleverandører, som alle leverer UCITS-tjenester. Når det gjelder kapitalforvaltning, er nasjonen kjent over hele verden, og dens midler er vidt spredt og kjent.

3. One-stop-shop

Innlemme et UCITS med et europeisk pass, jobbe med industriledere, gå på børs på et anerkjent aksjemarked og returnere visse funksjoner til landet der de opprinnelig ble utført. Når det gjelder forvaltning og fordeling av investeringspenger, tilbyr Luxembourg fleksibiliteten til å tilby en one-stop shop.

Ukonvensjonelle kollektive finansielle instrumenter

Fondene kan operere fritt i hele EU med én enkelt autorisasjon fra et medlemsland takket være UCITS-ordningen for kollektiv investering, bygget på grunnlaget for en komprimert EU-regulering for det europeiske sluttbrukermarkedet. Som et av de første landene som implementerte UCITS-direktivet, har Luxembourg dukket opp som en pioner innen denne bransjen, og står for over 35 % av alle UCITS. I dag er UCITS det mest spredte investeringsfondet i verden, og står for mer enn 62 % av midlene distribuert over landegrensene.

Hva er investeringspolitikken til et UCITS?

Investeringer i børsnoterte aksjer, obligasjoner, indekskomponenter og assimilerte eiendeler er tillatt for UCITS, men de må følge et rigid regelverk. Finansielle derivatprodukter, kontanter og spesialiserte pengemarkedsinstrumenter faller inn under denne paraplyen. Kjøp av edle metaller eller sertifikater som reflekterer dem og shortsalg og lån som ikke er opplyst er strengt forbudt.

Hvilken organisasjon har ansvaret for US Tax-Exempt Investment Trusts (UCITS)?

Et Luxembourg-basert forvaltningsselskap (ManCo) eller et ManCo basert i et annet EU-medlemsland kan føre tilsyn med UCITS. I motsetning til en FCP, som må administreres av en ManCo, kan SICAVs og SICAFs være selvadministrerte eller delegert til en ManCo. Det er viktig å vite hva UCITS sine hovedfordeler er.

Følgende er UCITS sine primære fordeler:

• Som investeringsselskap med variabel kapital (SICAV) eller som investeringsselskap med fast kapital, kan UCITS stiftes ( SICAF ). Uten juridisk person kan et UCITS alternativt settes opp som et kontraktsfestet fond eller fonds fellesplassering (FCP).
• Du kan opprette et paraplyfond med mange avdelinger og underfond som er laget av adskilte avdelinger, som et enkelt UCITS eller bortsett fra det. Avdelingene kan også inneholde et uendelig antall aksjer eller andelsklasser, avhengig av aksjonærenes behov.
• Hvis UCITS sitt registrerte kontor er i en annen EU-medlemsstat, må du overføre eiendelene til en depotbank med filial eller registrert kontor i Luxembourg.
• Det kreves at UCITS godkjennes av Luxembourgs finanstilsynsmyndighet (CSSF) før de starter sin virksomhet, og at det fortsatt er underlagt deres tilsyn og beskyttelse. Investorer drar nytte av dette ekstra ledelsesnivået.

Hvilke leverandører trengs for UCITS ?

Alle følgende tjenesteleverandører må leies inn av UCITS:

1. En depotbank eller depotbank i Luxemburg
2. En CSSF-godkjent sentraladministrasjon

Hvis en Luxembourg-basert ManCo velges, vil den sentrale administratoren være lokalisert i Luxembourg.

• Porteføljeforvaltere (investeringsrådgivere), administratorer,
• overføringsagenter,
• distributører, og
• betalingsagenter
• en CSSF-godkjent autorisert uavhengig revisor er noen av de andre tjenesteleverandørene.

Er EU-PASSET tilgjengelig for UCITS for fondsdistribusjon?

UCITS har et europeisk pass, noe som betyr at når de er godkjent av CSSF i Luxembourg, kan de utstedes til investorer i alle andre EU-medlemsstater basert på en definert søknadsprosess. Dette er på grunn av dets verdensomspennende rykte som et europeisk detaljhandelsfond; UCITS har blitt verdens mest spredte fondstype.

Hvor i Luxemburg tar det mest tid å opprette et UCITS?

Det intrikate i fondets struktur og dets investeringspolicy avgjør hvor lang tid det tar å opprette et UCITS. Vanligvis kan det ta tre til fire måneder å opprette et UCITS.

Hvor mye koster det å opprette et UCITS, og hvor lang tid tar det?

I henhold til tjenesteleverandørene og investeringsretningslinjene kan kostnadene ved å opprette et EU UCITS variere mye.

For hver SICAR-applikasjon vil CSSF kreve en engangsavgift for evaluering av søknaden. For øyeblikket er eksamenskostnaden:

• 4000 euro for et konvensjonelt UCITS.
• Åtte tusen euro for UCITS paraplyfond.

I tillegg må hver SICAR betale CSSF et årlig engangsbeløp:

• Kostnaden for standard UCITS er 4000 euro.
• EUR 8 000 for paraply UCITS for ett til fem underfond.
• For paraply UCITS for seks til tjue underfond er avgiften 15 000 EUR
• For paraply UCITS for 21-50 underfond er kostnaden 24 000 EUR
• Under paraplyen av UCITS for mer enn 50 underfond, EUR 35 000

For å få en ide om kostnadene, trenger du ikke å starte fra bunnen av, og du kan leie et eksisterende UCITS-underfond i stedet.

Damalion artikulerer sin interne kompetanse med sitt lokale nettverk laget av akkrediterte fagfolk. Vi legger til rette for valg av de riktige investeringsfondene for å nå dine mål på en svært uavhengig måte. Hvis du planlegger å lansere ditt Luxembourg UCITS, vennligst kontakt din Damalion-ekspert nå .