На протяжении многих лет Люксембург прочно закрепился в качестве европейского центра номер один для инвестиционных фондов с выдающейся международной репутацией в сфере финансовых услуг.
Люксембург предлагает стабильную экономическую и политическую ситуацию. Она также имеет непревзойденный ассортимент решений для инвестиционных фондов.
Инвестиционные фонды, зарегистрированные в Люксембурге, управляются в семидесяти странах и признаны во всем мире.
Расположенный в самом сердце Европы и признанный лидером в области банковского дела и инвестиционных фондов, Люксембург также зарекомендовал себя как центр прямых инвестиций и венчурного капитала с выигрышными характеристиками.
Состояние рынка венчурного капитала Люксембурга
Частный акционерный и венчурный капитал с годами увеличили свое значение в люксембургской индустрии финансов и фондов и стали более привлекательными для профессиональных и институциональных инвесторов. И с тех пор Люксембург более чем когда-либо сохраняет свою ответственность перед индустрией прямых инвестиций и венчурного капитала, модернизируя и предлагая новые структуры, которые соответствуют требованиям спонсоров.
Люксембург предоставляет широкий спектр услуг по структурированию фондов и компаний для индустрии прямых инвестиций и венчурного капитала.
Ниже приводится краткое описание популярных люксембургских механизмов, модифицированных для венчурного капитала:
- Люксембургский специализированный инвестиционный фонд (SIF)
SIF – это люксембургский инвестиционный фонд, который может инвестировать во все виды активов. SIF – это стандартная структура, уполномоченная и контролируемая CSSF (Комиссией по надзору за финансовым сектором) для прямых инвестиций в акционерный капитал с учетом правил диверсификации. Режимы SIF предназначены только для квалифицированных инвесторов.
SIF пользуются более мягким регулированием, чем официальные UCI, поскольку они не облагаются сборами или налогом у источника на выплачиваемые доходы. Преимуществом SIF также является относительно быстрый процесс создания.
- Люксембургская инвестиционная компания в рисковый капитал (SICAR)
SICAR – это тип фонда, предназначенный для обслуживания частных инвестиций в акционерный капитал, поскольку он предполагает инвестиции в рисковый капитал. Корпоративной целью SICAR является сбор средств от хорошо информированных инвесторов, которые знакомы с рисками и улучшением деятельности приобретаемой целевой компании. Режим SICAR обеспечивает большую корпоративную гибкость наряду с благоприятным налоговым режимом.
- Люксембург Резервный фонд альтернативных инвестиций (RAIF)
Структура зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) сочетает в себе черты SIF и SICAR, но не имеет разрешения или надзора со стороны CSSF. RAIFs позволяет упростить процесс и сократить время выхода на рынок, но при этом необходимо назначить полностью авторизованного AIFM для надзора за ним. RAIF предназначены только для хорошо информированных и профессиональных инвесторов и предлагают диверсификацию благодаря своей зонтичной структуре с несколькими отделениями. RAIF не требует надзора со стороны CSSF и легко создается.
- Люксембургские нерегулируемые партнерства
Инвесторы и менеджеры прямых инвестиций и венчурного капитала также отдают предпочтение нерегулируемым партнерствам – партнерству с ограниченной ответственностью (SCS) и специализированному партнерству с ограниченной ответственностью (SCSp). Эти компании также прозрачны с точки зрения налогообложения и могут быть выгодны для инвесторов, освобожденных от налогов.
- Люксембургский европейский фонд венчурного капитала (EuVECA)
Основная цель EuVECA, который является дополнением к Директиве об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), заключается в том, чтобы облегчить создание венчурных фондов в Европейском Союзе. EuVECA также разрешает подпороговым АИФМ продавать венчурный фонд на паспортной основе на всей территории ЕЭЗ (Европейской экономической зоны). EuVECA может представлять собой значительную возможность, если вы работаете или планируете работать в Люксембурге.
Кроме того, Люксембург занимается развитием различных инкубаторов, а также организацией конференций.
Ожидается, что люксембургская индустрия прямых инвестиций и венчурного капитала будет постоянно расти в ближайшие годы и изменяться в соответствии с требованиями регуляторов и инвесторов.
Ваш эксперт Damalion готов помочь вам во всех аспектах вашего бизнеса: от структурирования фонда до создания компании и открытия банковского счета в любой юрисдикции. Давайте обратимся к вашему эксперту по Damalion прямо сейчас.
