Luxembourg har i årevis været konsolideret som det førende europæiske center for investeringsfonde og har et fremragende ry for internationale finansielle tjenesteydelser.
Luxembourg har en stabil økonomisk og politisk situation. Den har også et uovertruffent udvalg af investeringsfondsløsninger.
Investeringsfonde med hjemsted i Luxembourg administreres i 70 lande og er anerkendt over hele verden.
Luxembourg ligger i hjertet af Europa og er anerkendt som førende inden for bank- og investeringsfondsbranchen og har også etableret sig som et center for private equity- og venturekapital med vindende egenskaber.
Status for det luxembourgske venturekapitalmarked
Private equity og venturekapital har fået større betydning inden for den luxembourgske finans- og fondsindustri i årenes løb og er blevet mere attraktivt for professionelle og institutionelle investorer. Og siden da har Luxembourg mere end nogensinde før fastholdt sit ansvar over for private equity- og venturekapitalbranchen ved at modernisere og tilbyde nye strukturer, der er tilpasset sponsorernes behov.
Luxembourg tilbyder en bred vifte af fonds- og virksomhedsstruktureringer til private equity- og venturekapitalbranchen.
Her er en oversigt over de populære luxembourgske instrumenter, der er tilpasset til venturekapital:
- Luxembourg Specialiseret investeringsfond (SIF)
En SIF er en luxembourgsk investeringsfond, der kan investere i alle typer aktiver. SIF er den standardstruktur, der er godkendt og overvåget af CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) for private equity-investeringer under hensyntagen til diversificeringsreglerne. SIF-ordninger er forbeholdt kvalificerede investorer.
SIF’er er omfattet af lempeligere regler end formelle investeringsinstitutter, da de ikke er underlagt afgifter eller kildeskat på indkomster. SIF’er har også fordel af en relativt hurtig etableringsproces.
- Det luxembourgske investeringsselskab i risikovillig kapital (SICAR)
SICAR er den fondstype, der er beregnet til private equity-investeringer, da den indebærer en investering i risikovillig kapital. SICAR’s virksomhedsformål er at indsamle midler fra velinformerede investorer, som er bekendt med risiciene og forbedringerne i den overtagne målvirksomhed. SICAR-ordningen giver virksomhederne stor fleksibilitet og en gunstig skattemæssig behandling.
- Luxembourg Reserveret alternativ investeringsfond (RAIF)
Den reserverede alternative investeringsfond (RAIF ) kombinerer SIF- og SICAR-strukturerne, men er ikke godkendt eller overvåget af CSSF. RAIF’er giver en forenklet proces og kortere tid til markedsføring, men de skal tilknytte en fuldt autoriseret FAIF til tilsynet med dem. RAIF’er er forbeholdt velinformerede og professionelle investorer og tilbyder diversificering gennem deres paraplystruktur med flere afdelinger. En RAIF kræver ikke tilsyn fra CSSF og er nem at oprette.
- Luxembourg uregulerede partnerskaber
Private equity- og venturekapitalinvestorer og -forvaltere foretrækker også uregulerede partnerskaber – kommanditselskabet (SCS) og det specialiserede kommanditselskab (SCSp). Disse selskaber er også skattemæssigt gennemsigtige og kan være fordelagtige for skattefrie investorer.
- Den europæiske venturekapitalfond i Luxembourg (EuVECA)
Hovedformålet med EuVECA, som er et supplement til direktivet om forvaltere af alternative investeringsfonde (AIFMD), er at gøre det lettere at etablere venturekapitalfonde i EU. EuVECA giver også en FAIF under tærskelværdien tilladelse til at markedsføre en venturekapitalfond på et passeret grundlag i hele EØS (Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde). EuVECA kan være en betydelig mulighed, hvis du er eller overvejer at blive baseret i Luxembourg.
Luxembourg er også engageret i udviklingen af forskellige inkubatorer og i at organisere konferencer.
Luxembourgs private equity- og venturekapitalindustri forventes at vokse kontinuerligt i de kommende år og at tilpasse sig de kommende krav fra myndigheder og investorer.
Din Damalion-ekspert er klar til at hjælpe dig med alle aspekter af din virksomhed: fra strukturering af fonde til oprettelse af selskaber og åbning af bankkonti i alle jurisdiktioner. Lad os gå videre og kontakte din Damalion-ekspert nu.
