Lucembursko si již léta upevňuje pozici evropského centra investičních fondů číslo jedna a má vynikající pověst v oblasti mezinárodních finančních služeb.
Lucembursko nabízí stabilní hospodářskou a politickou situaci. Má také bezkonkurenční nabídku řešení pro investiční fondy.
Investiční fondy se sídlem v Lucembursku jsou spravovány v sedmdesáti zemích a jsou uznávány po celém světě.
Lucembursko, které se nachází v srdci Evropy a je uznáváno jako lídr v oblasti bankovnictví a investičních fondů, se rovněž etablovalo jako centrum soukromého a rizikového kapitálu s vítěznými rysy.
Stav lucemburského trhu rizikového kapitálu
Soukromý kapitál a rizikový kapitál v průběhu let v lucemburském finančním a fondovém odvětví získaly na významu a staly se atraktivnějšími pro profesionální a institucionální investory. Od té doby si Lucembursko více než kdy jindy zachovává svou odpovědnost vůči odvětví soukromého a rizikového kapitálu a modernizuje a nabízí nové struktury, které jsou v souladu s požadavky sponzorů.
Lucembursko poskytuje širokou škálu struktur fondů a společností pro odvětví soukromého a rizikového kapitálu.
Zde je přehled oblíbených lucemburských nástrojů upravených pro rizikový kapitál:
- Lucemburský specializovaný investiční fond (SIF)
SIF je lucemburský investiční fond, který může investovat do všech druhů aktiv. SIF je standardní struktura povolená a dozorovaná CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) pro investice soukromého kapitálu s ohledem na pravidla diverzifikace. Režimy SIF jsou vyhrazeny kvalifikovaným investorům.
Na SIF se vztahují mírnější předpisy než na formální UCI, protože nepodléhají odvodům ani srážkové dani z vyplacených příjmů. Výhodou SIF je také relativně rychlý proces zřízení.
- Lucemburská investiční společnost rizikového kapitálu (SICAR)
SICAR je typ fondu určený pro investice do soukromého kapitálu, protože ukládá investici do rizikového kapitálu. Firemním účelem SICAR je shromáždění finančních prostředků od dobře informovaných investorů, kteří jsou obeznámeni s riziky a zlepšením nabývané cílové společnosti. Režim SICAR poskytuje podnikům velkou flexibilitu a příznivé daňové zacházení.
- Lucemburský rezervovaný alternativní investiční fond (RAIF)
Struktura rezervního alternativního investičního fondu (RAIF ) kombinuje vlastnosti SIF a SICAR, ale není povolena ani pod dohledem CSSF. RAIF umožňuje zjednodušený proces a kratší dobu uvedení na trh, ale pro dohled nad ním je třeba pověřit plně oprávněného správce. RAIF jsou určeny pouze dobře informovaným a profesionálním investorům a nabízejí diverzifikaci díky své zastřešující struktuře s více odděleními. RAIF nevyžaduje žádný dohled ze strany CSSF a jeho zřízení je snadné.
- Lucemburská neregulovaná partnerství
Investoři a manažeři soukromého a rizikového kapitálu rovněž dávají přednost neregulovaným partnerstvím – komanditní společnosti (SCS) a specializované komanditní společnosti (SCSp). Tyto společnosti jsou také daňově transparentní a mohou být výhodné pro investory osvobozené od daně.
- Lucemburský evropský fond rizikového kapitálu (EuVECA)
Hlavním cílem EuVECA, která doplňuje směrnici o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD), je usnadnit zakládání fondů rizikového kapitálu v Evropské unii. EuVECA rovněž opravňuje podprahového správce k nabízení fondu rizikového kapitálu na základě pasu v celém EHP (Evropský hospodářský prostor). EuVECA může představovat významnou příležitost, pokud jste usazeni v Lucembursku nebo o tom uvažujete.
Lucembursko se také podílí na rozvoji různých inkubátorů a pořádání konferencí.
Očekává se, že lucemburské odvětví soukromého a rizikového kapitálu bude v nadcházejících letech neustále růst a přizpůsobovat se nadcházejícím regulačním požadavkům a požadavkům investorů.
Váš odborník ze společnosti Damalion je připraven vám pomoci ve všech aspektech vašeho podnikání: od strukturování fondů až po založení společnosti a otevření bankovního účtu v jakékoli jurisdikci. Pojďme se nyní obrátit na odborníka na Damalion.
