Luxemburg ist seit Jahren die Nummer eins unter den europäischen Zentren für Investmentfonds und genießt einen hervorragenden Ruf bei internationalen Finanzdienstleistungen.
Luxemburg bietet eine stabile wirtschaftliche und politische Situation. Außerdem verfügt sie über ein konkurrenzloses Angebot an Investmentfondslösungen.
In Luxemburg domizilierte Investmentfonds werden in siebzig Ländern verwaltet und sind überall auf der Welt anerkannt.
Im Herzen Europas gelegen und als führend in der Banken- und Investmentfondsbranche anerkannt, hat sich Luxemburg auch als Zentrum für privates Beteiligungskapital und Risikokapital mit überzeugenden Merkmalen etabliert.
Status des luxemburgischen Risikokapitalmarktes
Private Equity und Venture Capital haben in den letzten Jahren in der luxemburgischen Finanz- und Fondsindustrie an Bedeutung gewonnen und sind für professionelle und institutionelle Anleger immer attraktiver geworden. Seitdem hat Luxemburg mehr denn je seine Verantwortung für die Private-Equity- und Risikokapitalbranche wahrgenommen, indem es seine Strukturen modernisiert und neue Strukturen angeboten hat, die auf die Anforderungen der Sponsoren abgestimmt sind.
Luxemburg bietet der Private-Equity- und Risikokapitalbranche eine breite Palette von Fonds- und Unternehmensstrukturen.
Im Folgenden finden Sie eine Übersicht über die beliebtesten luxemburgischen Vehikel für Risikokapital:
- Luxemburger Spezialisierter Investmentfonds (SIF)
Ein SIF ist ein luxemburgischer Investmentfonds, der in alle Arten von Vermögenswerten investieren kann. Der SIF ist die von der CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) zugelassene und überwachte Standardstruktur für Private-Equity-Anlagen unter Berücksichtigung der Diversifizierungsregeln. Die SIF-Regelungen sind qualifizierten Anlegern vorbehalten.
Für SIFs gelten weniger strenge Vorschriften als für formelle OGAs, da sie weder Abgaben noch einer Quellensteuer auf die gezahlten Erträge unterliegen. SIFs profitieren auch von einem relativ schnellen Einrichtungsprozess.
- Die Luxemburger Investmentgesellschaft in Risikokapital (SICAR)
Der SICAR ist der Fondstyp, der für Private-Equity-Anlagen gedacht ist, da er eine Investition in Risikokapital vorschreibt. Der Unternehmenszweck einer SICAR ist das Einsammeln von Mitteln von gut informierten Investoren, die mit den Risiken und der Verbesserung des erworbenen Zielunternehmens vertraut sind. Die SICAR-Regelung bietet eine große unternehmerische Flexibilität und eine günstige steuerliche Behandlung.
- Luxemburg Reservierter Alternativer Investmentfonds (RAIF)
Die Struktur des Reserved Alternative Investment Fund (RAIF ) kombiniert die Merkmale des SIF und der SICAR, ist jedoch nicht von der CSSF zugelassen oder beaufsichtigt. RAIFs ermöglichen einen vereinfachten Prozess und eine kürzere Markteinführungszeit, aber sie müssen einen vollständig zugelassenen AIFM für ihre Aufsicht beauftragen. RAIFs sind gut informierten und professionellen Anlegern vorbehalten und bieten eine Diversifizierung durch ihre Dachstruktur mit mehreren Teilfonds. Ein RAIF erfordert keine Aufsicht durch die CSSF und ist einfach zu errichten.
- Unregulierte Partnerschaften in Luxemburg
Private-Equity- und Risikokapital-Investoren und -Manager bevorzugen ebenfalls nicht regulierte Partnerschaften – die Kommanditgesellschaft (SCS) und die spezialisierte Kommanditgesellschaft (SCSp). Diese Unternehmen sind auch steuerlich transparent und können für steuerbefreite Anleger von Vorteil sein.
- Der Europäische Risikokapitalfonds Luxemburg (EuVECA)
Das Hauptziel des EuVECA, das ein Pendant zur Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMD) ist, besteht darin, die Gründung von Risikokapitalfonds in der Europäischen Union zu erleichtern. Das EuVECA ermächtigt auch einen AIFM der Unterschwelle, einen Risikokapitalfonds auf der Grundlage eines Passes im gesamten EWR (Europäischer Wirtschaftsraum) zu vertreiben. EuVECA kann eine beträchtliche Chance darstellen, wenn Sie in Luxemburg ansässig sind oder dies in Erwägung ziehen.
Darüber hinaus engagiert sich Luxemburg in der Entwicklung verschiedener Gründerzentren und der Organisation von Konferenzen.
Es wird erwartet, dass die luxemburgische Private-Equity- und Risikokapitalbranche in den kommenden Jahren kontinuierlich wächst und sich an die kommenden regulatorischen Anforderungen und die Anforderungen der Investoren anpasst.
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