Warburg Pincus y Advent International, dos empresas de capital riesgo, estarían liderando la adquisición de la unidad de soluciones biofarmacéuticas de Baxter International. Según fuentes anónimas, el posible acuerdo podría alcanzar o superar los 4.000 millones de dólares.
Otras sociedades de capital riesgo y grandes empresas del sector biomédico, como Thermo Fisher Scientific, también han mostrado interés por la unidad, pero parece que Warburg Pincus y Advent International han presentado la oferta más atractiva. El consorcio ha recurrido incluso a otras empresas de capital riesgo para que le ayuden a financiar la operación.
Sin embargo, a pesar de lo avanzado de las conversaciones, sigue sin estar claro si Warburg Pincus y Advent International lograrán completar la adquisición. Baxter International puede optar por vender a otro licitador o quedarse con el negocio, según las personas con información privilegiada. Todas las partes implicadas en las negociaciones han declinado hasta ahora hacer comentarios.
La unidad de soluciones biofarmacéuticas de Baxter International presta apoyo a los fabricantes de medicamentos en la formulación, desarrollo y comercialización de fármacos que suelen administrarse por infusión o inyección, como los biológicos y las vacunas. La unidad se considera un negocio secundario, y Baxter International ha estado explorando una venta para mejorar su enfoque y su estructura de capital.
El valor de mercado de Baxter International es actualmente de 23.000 millones de dólares, y en enero la empresa anunció que estudiaría la venta de la unidad de soluciones biofarmacéuticas, junto con planes para escindir sus unidades de cuidados renales y terapias agudas. Baxter International declaró que las operaciones de diálisis, que forman parte de su unidad de cuidados renales, se habían convertido en un lastre para su margen. La venta de la unidad de soluciones biofarmacéuticas podría ayudar a amortizar la deuda de 16.400 millones de dólares de la empresa.
No sólo Baxter International está estudiando desinversiones. En octubre, Medtronic desveló un plan para escindir sus negocios de monitorización de pacientes e intervenciones respiratorias, que desde entonces han atraído el interés de posibles compradores.
La posible adquisición de la unidad de soluciones biofarmacéuticas de Baxter International por Warburg Pincus y Advent International es indicativa de la tendencia actual de las empresas a desprenderse de negocios no esenciales para centrarse en las competencias básicas y reducir la deuda. Queda por ver el resultado final de las conversaciones, pero está claro que un acuerdo de este tipo reportaría importantes beneficios estratégicos y financieros.
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