Luxemburgin Special Limited Partnership (SLP), joka tunnetaan myös nimellä SCSp, tarjoaa pääomasijoitusyhtiöille tehokkaan keinon houkutella sijoittajia nopeasti kasvaviin generatiivisiin tekoäly-käynnistysyrityksiin. Tässä rakenteessa yhdistyvät verotustehokkuus, sääntelyn joustavuus ja nopea käyttöönotto, jotka ovat kriittisiä tekijöitä nopeasti kehittyville tekoälymarkkinoille suuntautuville riskipääomayrityksille. Kerromme, miten SLP yhdistää sijoittajien, riskipääomasijoittajien ja tekoälyalan startup-yritysten tarpeet:
Verotukselliset ja rakenteelliset edut pääomasijoittajille
SLP:n verojärjestelmän läpinäkyvyys takaa sen, että Luxemburgissa ei makseta yhtiöveroa, varallisuusveroa eikä arvonlisäveroa henkilöyhtiöiden tasolla. Näin sijoittajat voivat hyötyä seuraavista eduista:
-
Läpikulkuverotus: Voitot/tappiot siirtyvät suoraan sijoittajille, jolloin vältetään kaksinkertainen verotus.
-
Maailmanlaajuinen vetovoima sijoittajille: Ulkomailla asuvia sijoittajia verotetaan vain heidän kotimaassaan, mikä sopii rajat ylittäviin pääomasijoitusstrategioihin.
-
Ei vähimmäispääomavaatimuksia, mikä vähentää rahastojen perustamisen esteitä.
Generatiivisten tekoäly-käynnistysyritysten osalta, jotka keräsivät 56 miljardia dollaria maailmanlaajuisesti vuonna 2024, SLP:n ketteryys antaa riskipääomasijoittajille mahdollisuuden koota nopeasti pääomaa varakkailta yksityishenkilöiltä, perhetoimistoilta ja institutionaalisilta sijoittajilta. Rakenne tukee myös luottamuksellisuutta –kumppanien henkilöllisyys pysyy salassa, mikä houkuttelee hienovaraisia sijoittajia.
Tekoäly-käynnistysyritysten skaalautumistarpeisiin vastaaminen
Generatiiviset tekoälyä kehittävät startup-yritykset tarvitsevat nopeita rahoitussyklejä pysyäkseen kilpailukykyisinä. SLP:n virtaviivaistetun kokoonpanon (≈4 viikkoa) ansiosta pääomasijoittajat voivat sijoittaa pääomaa nopeammin kuin perinteiset rahastot. Keskeisiä etuja ovat mm:
-
Joustava hallinto: Pääomasijoitusyhtiöt voivat räätälöidä kumppanuussopimukset vastaamaan startup-yritysten välitavoitteita (esim. välitavoitteisiin perustuva rahoituksen vapauttaminen).
-
Monipuoliset sijoitusstrategiat: SLP:t voivat omistaa varoja alkuvaiheen tekoälyn kehittäjien osakkeista kypsien tekoälyalustojen velkainstrumentteihin.
-
Sääntelemätön asema: SLP:t välttävät AIFMD:n noudattamisesta aiheutuvat kustannukset, ellei hallinnoitava varallisuus ylitä 100 miljoonaa euroa, mikä säästää pääomaa aloittaville yrityksille.
Tekoälyä kehittävien startup-yritysten mediaaniarvot vuonna 2024 korostavat kiireellistä rahoitustarvetta:
| Rahoitusvaihe | Mediaaniarvostus | Diilin koko |
|---|---|---|
| Siemenet | $12.0M | $3M |
| A-sarja | $34.0M | $13M |
| Sarja B | $342.0M | $30M |
SLP:n skaalautuvuuden ansiosta pääomasijoitusyhtiöt voivat rakentaa rinnakkaisia rahastoja eri riskitasoille – esimerkiksi korkeariskiset panostukset tekoälymallien kehittäjiin ja matalariskisemmät tekoälysovellusten rakentajat.
Luxemburgin tekoälyinnovaatioiden ekosysteemi
Luxemburg lisää SLP:n vetovoimaa:
-
Valtion tukemat T&K-kumppanuudet: LIST-Expon Capital -allianssin kaltaiset yhteistyökumppanuudet tarjoavat startup-yrityksille pääsyn huippuluokan tekoälytutkimukseen ja julkiseen yhteisrahoitukseen.
-
EU:n rahoituksen mukauttaminen: Ohjelmat, kuten Large AI Grand Challenge tarjoavat apurahoja ja supertietokoneiden käyttöoikeuksia, joita SLP-yrityksetvoivat hyödyntää edistääkseen salkussaan olevia startup-yrityksiä.
-
Brexitin aiheuttama lainkäyttöalueen muutos: Se tarjoaa poliittista vakautta ja englanninkieliset oikeudelliset puitteet, joten Luxemburg on noussut EU:n teknologiasijoittajien suosimaksi keskukseksi.
Tapaustutkimus: SLP:n jäsentäminen generatiivista tekoälyä varten
Generatiiviseen tekoälyyn keskittyvä riskisijoitusyhtiö voisi:
-
Perustetaan SLP-yhtiö, jossa on Luxemburgissa sijaitseva päämies ja globaaleja LP-yhtiöitä.
-
Pääoman jakaminen eri vaiheisiin:
-
Pre-seed: 500 000 dollarin liput tekoälyinfrastruktuurin käynnistysyrityksille.
-
B-sarja: yli 30 miljoonaa dollaria AI-as-a-service -alustojen skaalaamiseen.
-
-
Hyödynnä verotuksen läpinäkyvyyttä optimoidaksesi korkean verotuksen alueilla toimivien LP-asiakkaiden tuotot.
-
Kumppanuus LIST:n tai vastaavien laitosten kanssa T&K-hyvityksiä ja lahjakkuuksia varten.
Luxemburgin SLP tarjoaa riskipääomasijoittajille matalan kitkan ja verotusoptimoidun kanavan pääoman kanavoimiseksi tuottavaan tekoälyyn. Yhdistämällä sääntelyn yksinkertaisuuden Luxemburgin innovaatioekosysteemiin, VC-yritykset voivat houkutella globaaleja sijoittajia ja antaa tekoälyä kehittäville startup-yrityksille mahdollisuuden skaalautua tehokkaasti. Koska generatiivinen tekoälyrahoitus rikkoo edelleen ennätyksiä, SLP:n nopeuden, joustavuuden ja luottamuksellisuuden yhdistelmä tekee siitä seuraavan sukupolven teknologiainvestointien kulmakiven.
Damalion tukee eri alojen startup-yrityksiä rahoituksen hankkimisessa (esisiemenestä A-, B- ja C-sarjaan). Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan nyt, kun haluat perustaa Luxemburgissa toimivan osakeyhtiön.
