Privātais kapitāls un riska kapitāls ir veids, kā uzņēmumu īpašnieki var iegūt finansējumu, lai vadītu vai attīstītu savus uzņēmumus. Privātais kapitāls ir kapitāls, kas ieguldīts uzņēmumā, kurš nav publiski kotēts vai tirgots, savukārt riska kapitāls ir finansējums, ko piešķir jaunuzņēmumiem, kuriem ir liels ilgtermiņa izaugsmes potenciāls.
- Privātais kapitāls: privātā kapitāla fondi iegulda un iegūst īpašumtiesības privātos uzņēmumos, parasti tādos, kas atrodas straujas izaugsmes posmā vai kuru darbības rezultāti ir nepietiekami. Privātā kapitāla uzņēmumi neveic ieguldījumus sabiedrībās, kuru akcijas tiek kotētas bir žā, t. i., biržā kotētos uzņēmumos.
- Riska kapitāls: riska kapitāls ir privātā pašu kapitāla apakšgrupa, un tas attiecas uz ieguldījumiem jaunuzņēmumos, kuriem nav vai ir maz rentabilitātes rādītāju. Riska kapitāls parasti koncentrējas uz to, lai meklētu, identificētu un ieguldītu līdzekļus tajos, kas, viņuprāt, gūs panākumus un dos lielu peļņu. Riska kapitāls ir veids, kā nodrošināt ilgtermiņa pašu kapitāla finansējumu jauniem, strauji augošiem uzņēmumiem. Dažkārt to dēvē par “privātā kapitāla investīcijām”. Ir trīs galvenie privātā kapitāla darījumu veidi – sākuma riska kapitāls, attīstības kapitāls un izpirkšanas darījumi.
Citiem vārdiem sakot, riska kapitāls ir alternatīva ilgtermiņa finansējumam, un uzņēmējdarbības risks tiek sadalīts, izmantojot partnerību starp ieguldījumu fondu pārvaldniekiem (ģenerālpartneriem) un uzņēmējiem (uzņēmumu īpašniekiem).
Ieguldījumu fondu pārvaldnieki (ģenerālpartneri) un uzņēmēji
Partnerība starp ieguldījumu fondu pārvaldniekiem (viņi ir atbildīgi par sākuma kapitāla, riska kapitāla un privātā kapitāla fondiem) un uzņēmējiem (viņiem ir uzņēmumi dažādās brieduma stadijās un viņi meklē kapitālu un pieredzi, lai nodrošinātu uzņēmumu izaugsmi) ir ļoti izdevīga uzņēmumiem un atbalstīs šos uzņēmumus visos attīstības posmos, sākot ar sākuma kapitālu (tas ir paredzēts uzņēmējdarbības strukturēšanai), pārejot caur riska kapitāla posmu (lai palīdzētu paplašināt uzņēmumus, kuriem jau ir ievērojami panākumi) un beidzot ar privāto kapitālu, kas finansē jau labi attīstītu uzņēmumu.
Ieguldījumu posmi
Lielākajai daļai veiksmīgu uzņēmumu ir līdzīgs izaugsmes modelis. Tie iziet cauri dažādiem attīstības posmiem, un katram posmam ir nepieciešams dažāda apjoma un struktūras finansējums. Šie finansēšanas veidi parasti ietver:
- Sākumposms: šis posms attiecas uz laiku, kad tiek iecerēta biznesa ideja un tiek veidota sākotnējā biznesa koncepcija. Projekts tiks finansēts no uzņēmēja līdzekļiem.
- Darbības uzsākšana/attīstība: šajā posmā ir radīts uzņēmuma pakalpojums vai produkts, bet tas vēl nav pārdots komerciāli. Tagad ir būtiski ieguldījumi pamatlīdzekļos un iekārtās komerciālai ražošanai.
- Paplašināšanās: šajā posmā uzņēmums strauji attīstās un iziet uz jauniem tirgiem, tam var būt nepieciešama vairāku līdzekļu piesaistīšana.
- Mezzanine: uzņēmums jau vairākus gadus ir guvis panākumus, un ir tendence gūt ilgstošus panākumus. Gatavojoties kotēšanai biržā, var rasties nepieciešamība pārstrukturēt un nostiprināt uzņēmuma bilanci. Tajā pašā laikā autorizācija, ko veic respektabla riska kapitāla uzņēmums, piesaistīs lielāku investoru interesi.
- Izpirkšana: izpirkšana ir kontroles iegūšana pār uzņēmumu, iegādājoties akcijas vai uzņēmuma aktīvus un tirdzniecības saistības. Izpirkšanas gadījumā riska kapitāla ieguldītājiem pieder lielākā daļa pamatkapitāla, un tiem ir stratēģiska kontrole pār uzņēmumu, bet ikdienas darbības tiek atstātas vadības ziņā.
Riska kapitāls ne tikai palīdz pārvaldīt risku, samazina neveiksmes iespējamību un nodrošina izdevīgas finansēšanas iespējas, bet arī sniedz ilgtermiņa atbalstu vairākās jomās un tīklošanās iespējas.
Finansējums ir būtisks uzņēmējiem un jaunuzņēmumiem, kā arī uzņēmumiem, kas vēlas paātrināt savu uzņēmējdarbību. Riska kapitāls un privātais kapitāls ir daži no veidiem, kā iegūt šo finansējumu.
Šajā sakarā Damalion var sniegt riska kapitāla pakalpojumus, lai palīdzētu jūsu uzņēmumam atrast investorus, un var palīdzēt riska fondiem attīstīt portfeļa uzņēmumus. Vienkārši sazinieties ar Damalion ekspertu, lai sāktu darbu.
