Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) on Luxemburgissa sääntelemätön sijoitusväline, joka kuuluu rahoitusalan valvontakomission (CSSF ) epäsuoraan valvontaan täysin valtuutetun vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajan (AIFM) kautta.

Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) muistuttaa pääpiirteissään erikoistuneita sijoitusrahastoja (SIF) ja riskipääomasijoitusyhtiöitä (SICAR). Tämä tarkoittaa, että Luxemburgissa voidaan perustaa varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) kaikentyyppisiä sijoitusstrategioita varten.

Varattuihin vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin (RAIF) sovelletaan erityisiä muuntamissääntöjä, jotka voivat esimerkiksi kehittyä täysin säännellyiksi sijoitusrakenteiksi. Tätä silmällä pitäen varattua vaihtoehtoista sijoitusrahastoa (RAIF) voidaan käyttää myös rahastojen perustajien hautomona.

Varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) tärkeimmät ominaisuudet

• Merkitty osakepääoma – 1,2 miljoonaa euroa 12 kuukauden kuluessa perustamisesta.
• Rajoitettu vain hyvin perehtyneille sijoittajille, mukaan lukien institutionaaliset, ammattimaiset ja pätevät sijoittajat.
• Vaaditaan riippumattoman tilintarkastuksen ja säilytysyhteisön käyttöönottoa.

Luxemburgin varatun vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (RAIF) oikeudellinen perustamisprosessi

• Varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) nettovarallisuuden on oltava vähintään 1,25 miljoonaa euroa.
• Vähimmäismäärä on saavutettava 12 kuukauden kuluttua perustamisesta.
• Vain 5 % pääomasta on maksettava merkinnän yhteydessä.
• Luxemburgin varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) voidaan rahoittaa ottamalla lainaa sekä laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjoja ja muita velkainstrumentteja.
• Varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen varat on arvostettava käypään arvoon.

Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) Perustamisprosessi

• Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) on laadittava tarjousasiakirja, jonka etusivulla ilmoitetaan, että rahasto kuuluu Luxemburgin valvonnan piiriin.
• Yhtiöjärjestys on mainittava nimenomaisesti, ja siihen on sisällytettävä varattuja vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja koskevan lain (Reserved Alternative Investment Fund, RAIF) säännökset.

Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) käytettävissä olevat rakenteet

• Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF), jotka on järjestetty vaihtuvapääomaisia sijoituksia tekeväksi sijoitusyhtiöksi (SICAV) tai kiinteää pääomaa tekeväksi sijoitusyhtiöksi (SICAF) osakeyhtiömuodossa (SA), kommandiittiyhtiömuotoisena osakeyhtiönä (SCA) tai yksityisenä osakeyhtiönä (SARL), yhtiöjärjestys on hyväksyttävä ja varmennettava notaarin asiakirjalla.
• Vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (RAIF), joka on järjestetty sijoitusrahastona (FCP), kommandiittiyhtiönä (SCS) ja erityisenä kommandiittiyhtiönä (SCSp), osalta notaarin laatima asiakirja vahvistaa, että varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) on perustettu, ja se laaditaan viiden päivän kuluessa varatun vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (RAIF) perustamisesta.

Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) Julkaiseminen ja rekisteröinti

• Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) on merkittävä Luxemburgin kauppa- ja yhtiörekisteriin.
• Varattua vaihtoehtoista sijoitusrahastoa (RAIF) koskevien tietojen on oltava saatavilla Luxemburgin kauppa- ja yhtiörekisterin verkkosivustolla 20 pojan kuluessa notaarin asiakirjan päiväyksestä.
• Luxemburgin kauppa- ja yhtiörekisteriin toimitettaviin tietoihin kuuluvat yhtiön nimi, perustamispäivä ja rahaston rahastoyhtiö.
• Vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (Reserved Alternative Investment Fund, RAIF) perustamista koskeva ilmoitus on rekisteröitävä Luxemburgin kauppa- ja yhtiörekisteriin ja julkaistava sähköisessä yhdistysluettelossa (Electronic Compendium of Societies and Associations).
• Luxemburgin varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto on velvollinen julkaisemaan tarkastetun tilinpäätöksensä asianomaisille viranomaisille.

Luxemburgin varattu vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (RAIF) verotus

Oletusverojärjestelmä

• Samanlainen kuin erikoistuneiden sijoitusrahastojen järjestelmä.
• Vapautettu yhteisöverosta, kunnallisesta elinkeinoverosta ja nettovarallisuusverosta, mutta merkintäveron alainen.
• Vuotuinen merkintävero, joka on 0,01 % varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) nettoarvosta.
• Tilausvero arvostetaan kunkin kalenterivuosineljänneksen lopussa.
• Merkintävero on ilmoitettava ja maksettava neljännesvuosittain.

Vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF), joka on perustettu sijoitusrahastona, kommandiittiyhtiönä ja erityisenä kommandiittiyhtiönä, on verotuksellisesti läpinäkyvä yhteisö. Tämän ansiosta varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) voi hyödyntää monia Luxemburgin ja muiden maiden välisten kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten tarjoamia etuja.

• Tammikuun 1. päivästä 2021 alkaen erikoistuneiden sijoitusrahastojen järjestelmää noudattaviin varattuihin vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin (RAIF), joilla on kiinteistöjä Luxemburgissa, sovelletaan uutta kiinteistöveroa, jonka vuotuinen verokanta on 20 prosenttia.

• Yhtiömuotoiset sijoitusrahastot tai sijoitusrahastot jäävät soveltamisalan ulkopuolelle.

• Kaikkien Luxemburgin lainsäädännön mukaisten sijoitusvälineiden on ilmoitettava veroviranomaisille 31. toukokuuta 2022 mennessä vuosina 2020-2021 hallussaan pitämistään Luxemburgin kiinteistöomaisuudesta.

Vapaaehtoinen vaihtoehtoinen verotusjärjestelmä

• Samanlainen kuin riskipääomaa koskeva sijoitusyhtiöjärjestelmä.
• Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF), joka on perustettu yhtiömuodossa ja joka sijoittaa riskipääomaan, voi valita riskipääomaa sijoittavan sijoitusyhtiön (SICAR) verotusjärjestelmän kaltaisten verosääntöjen soveltamisen.
• Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) on täysin verovelvollinen, ja siihen sovelletaan yhtiöveroa, kunnallista elinkeinoveroa ja nettovarallisuusveroa, mutta se hyötyy kuitenkin poikkeuksista joidenkin tulojen, kuten siirtokelpoisista arvopapereista saatujen tulojen, osalta.
• Vaihtoehtoisista sijoitusrahastoista (RAIF) on maksettava vähimmäisnettovarallisuusvero, joka vaihtelee 535 ja 32 200 euron välillä yhtiön kokonaisvarallisuudesta riippuen.

Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) Arvonlisäveron arviointi

• Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) katsotaan Luxemburgissa arvonlisäveron kannalta verovelvolliseksi.
• Varattua vaihtoehtoista sijoitusrahastoa, joka on muodostettu yhteiseksi rahastoksi, on hallinnoitava rahastoyhtiö, ja yhteistä rahastoa ja rahastoyhtiötä on pidettävä yhtenä kokonaisuutena.
• Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) voi rekisteröityä arvonlisäverovelvolliseksi vain, jos se vastaanottaa palveluja ulkomailta tai jos se toteuttaa tavaroiden ja palvelujen yhteisöhankintoja Luxemburgissa 100 000 euron vuotuisen kokonaissumman osalta.
• Yksinkertaistettu arvonlisäverorekisteröinti on riittävä, ja arvonlisäveroilmoituksia vaaditaan vuosittain.
• Varatulle vaihtoehtoiselle sijoitusrahastolle (RAIF) tarjotut hallinnointipalvelut voidaan vapauttaa arvonlisäverosta, kun taas säilytyspankkitoiminnan kautta tarjottaviin valvontapalveluihin sovelletaan 14 prosentin arvonlisäverokantaa.

Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF) Lähdevero

Varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) sijoittajille suorittamista voitonjaoista sekä varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) osuuksien lunastamisesta saatavista maksuista ei peritä lähdeveroa.

Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyt sopimukset Luxemburgissa

Vaihtuvaan ja kiinteään pääomaan perustuvina sijoitusyhtiöinä (SICAV ja SICAF) toimiviin varattuihin vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin (RAIF) sovelletaan kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjä sopimuksia , jotka suurherttuakunta on tehnyt muiden maiden kanssa. Tähän mennessä Luxemburg on allekirjoittanut kaksinkertaista verotusta koskevia sopimuksia yli 80 maan kanssa.

Varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (RAIF), joka on muodostettu sijoitusrahastona tai osakkuusyhtiönä, ei voi hyötyä kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyistä sopimuksista.

Damalion on johtava liike-elämän konsulttiyritys Luxemburgissa, ja se on erikoistunut auttamaan rahastojen perustajia ja ulkomaisia sijoittajia varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (RAIF) perustamisessa. Ymmärrämme, että aikasi on arvokasta ja sijoitustavoitteesi tärkeitä. Maailmanlaajuinen palveluverkostomme hyödyntää vuosien asiantuntemusta ja kokemusta tarjotessaan erinomaisia tuloksia hyvin perehtyneille sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa salkkuaan Luxemburgissa. Damalion-konsultoillamme on syvällinen alan tuntemus, joka yhdistettynä paikallisen rahoitusmarkkinatuntemukseen antaa meille mahdollisuuden auttaa sinua parhaan liiketoimintarakenteen valinnassa, hallinnoinnissa, kirjanpidossa, pankkitilin avaamisessa, verotuksessa ja muissa rahaston Luxemburgissa toimimiseen liittyvissä asioissa. Uskomme, että jokainen asiakas ansaitsee mielekästä ja erittäin sitoutunutta asiakaspalvelua, joka edistää hänen liiketoimintaansa. Jos haluat lisätietoja rahastojen perustamisratkaisuistamme Luxemburgissa, ota yhteyttä Damalionin asiantuntijaan jo tänään.

Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.