Soparfi Luxembourg Holding and Finance Company es una jurisdicción atractiva para los inversores privados, los inversores institucionales y los grupos multinacionales que buscan establecer una sociedad de cartera. El Gran Ducado de Luxemburgo, con su ubicación estratégica en el centro de Europa, es el centro crucial de la Unión Europea. El país goza de una estabilidad regulatoria, política y social estelar, y goza de altas calificaciones en todas las agencias de calificación. El dinamismo y la diversidad de la población luxemburguesa contribuyen a alimentar su floreciente mercado de servicios financieros. No es de extrañar que el país sea conocido en todo el mundo como un centro financiero de primer orden para inversores y organizaciones de alto patrimonio.

El holding luxemburgués también llamado SOPARFI

Uno de los vehículos de inversión más populares es el holding luxemburgués o Soparfi. He aquí algunos datos clave que los posibles inversores deberían conocer:

• Soparfi es una sociedad de cartera ordinaria y no regulada que está autorizada a operar como sociedad comercial en Luxemburgo. En este sentido, se trata de una empresa plenamente imponible según la legislación luxemburguesa vigente.
• Los inversores incorporan una Soparfi principalmente por razones de tenencia y financiación.
• En virtud del régimen de participación,Soparfis se beneficia de las exenciones del impuesto de sociedades sobre los dividendos, el patrimonio neto y las plusvalías de las participaciones admisibles.
• Este vehículo de inversión no aplica la retención luxemburguesa a los dividendos salientes de los accionistas.
• Soparfis tiene pleno acceso a la amplia red de doble imposición de Luxemburgo y a varias directivas de la UE.

Las formas jurídicas más comunes entre las que pueden elegir los inversores como parte del proceso de constitución son:

• Sociedades anónimas (SARL)
• Sociedades anónimas (SA)

Criterios para la exención de la participación de los dividendos percibidos y las plusvalías obtenidas de las acciones

• Una sociedad de cartera (sociedad matriz) debe poseer al menos el 10% del capital social de la filial.
• Participación con un valor de adquisición de al menos 1,2 millones de euros. El umbral es mucho más alto para la exención de las plusvalías, que se sitúa en 6 millones de euros.
• La participación cualificada debe mantenerse durante al menos 12 meses.

Información clave sobre el capital social de Soparfis Luxemburgo

De acuerdo con la Ley de Sociedades Mercantiles de 1915, la cuota mínima de las formas jurídicas de Soparfi es la siguiente:

• 12.500 euros para la SARL
• 31.000 euros para SA

Pasos en la incorporación de Soparfi

Independientemente de la forma jurídica, una Empresa Soparfi se constituye mediante los siguientes pasos:

Redacción de los estatutos

• Nombre, domicilio social, número de contacto (empresa, información del fundador o fundadores)
• Nombre y domicilio social de la empresa que se va a constituir
• Capital social y moneda preferente
• Valor y tipo de acciones de la Soparfi, indicando las clases de acciones específicas
• Documentos de identificación del gestor o gestores delegados
• Cierre del ejercicio y nombre del auditor o auditores

Abrir una cuenta bancaria

• Presentación de los documentos de diligencia debida del cliente para garantizar la propiedad y el control inmediatos de los beneficiarios finales
• Proyecto de estatutos
• Formularios de cuentas bancarias que deben ser rellenados por un gestor delegado
• Declaración de titularidad real firmada por el/los titular/es real/es de Soparfi
• Formulario de transferencia del capital social de la empresa a la cuenta bancaria

Al abrir una cuenta bancaria, el banco emitirá un certificado de bloqueo que deberá ser autenticado por un notario público en Luxemburgo. Esto funciona como confirmación de que el capital social está dentro de una cuenta bloqueada sólo a efectos de incorporación y no estará disponible para su uso.

Incorporación de Soparfi a través de un notario público

Los siguientes se presentan ante un notario público:

• Certificado de bloqueo de los fondos
• Formulario de declaración firmado con los nombres de los beneficiarios finales
• Poderes firmados por el/los accionista/s de Soparfi que significan que los administradores están confirmados, representantes de los accionistas
• Proyecto de estatutos

Una vez que un notario público esté satisfecho con los documentos presentados, se ejecutarán los artículos de incorporación junto con el/los accionista/s y sus respectivos abogados. A partir de este momento, se constituye una empresa Soparfi y comienza a realizar transacciones.

Un notario público emitirá un certificado de desbloqueo, que se remitirá a un banco. A cambio, el banco confirmará que la cuenta bancaria es totalmente operativa y que los fondos están a plena disposición de Soparfi.

La escritura de constitución de A Soparfi será publicada por el notario en el Registro Mercantil de Luxemburgo.

Incorporación de Soparfi Duración

Se recomienda encarecidamente la contratación temprana si se desea iniciar las operaciones lo antes posible. Dependiendo de la velocidad con la que los inversores puedan reunir todos los datos pertinentes y cumplir con las actividades mencionadas anteriormente, la incorporación de Soparfi puede completarse en dos o tres días hábiles.

Si los estatutos de su empresa incluyen disposiciones más complejas, los accionistas deben prepararse con antelación para cumplir los requisitos.

Como empresa consultora independiente en Luxemburgo, nos enorgullecemos de ofrecer una orientación y un apoyo impecables en la constitución de vehículos de inversión, incluidas las Soparfis, empresas familiares de gestión de patrimonios privados en Luxemburgo. Utilizando nuestra amplia red de afiliaciones con varios profesionales, podemos agilizar la incorporación de Soparfi para dar tranquilidad a nuestros inversores. Para saber más sobre cómo constituir una Soparfi, una sociedad de cartera en Luxemburgo , por favor póngase en contacto con un experto de Damalion hoy mismo.

Esta información no pretende sustituir el asesoramiento fiscal o jurídico específico e individualizado. Le sugerimos que consulte su situación específica con un asesor fiscal o jurídico cualificado. 

SOPARFI en Luxemburgo — qué es, cómo funciona, formas jurídicas, capital social, rasgos fiscales, gobernanza y buenas prácticas para 2025.

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Última actualización:

¿Qué es una SOPARFI?

Una SOPARFI (Société de Participations Financières) es una sociedad luxemburguesa plenamente sujeta a impuestos utilizada para mantener y financiar inversiones. No es un fondo. Aplica el derecho societario y fiscal ordinario. Usos habituales: tenencia de participaciones, financiación de grupo, reorganizaciones, adquisiciones y desinversiones.

Formas jurídicas y capital social

Forma	Capital social mínimo	Notas
S.à r.l. (sociedad de responsabilidad limitada)	12.000 EUR	Gobernanza flexible; muy usada para tenencia y financiación.
S.A. (sociedad anónima)	31.000 EUR	Adecuada para bases de inversores amplias; puede emitir ciertos valores.
Otras formas	—	Posibles: S.C.A., S.C.S., S.C.Sp., S.C., S.E. Elegir según necesidades y perfil de inversores.

Rasgos fiscales clave

• Exenciones por participación. Dividendos recibidos: exentos si la SOPARFI posee al menos el 10% (o precio de adquisición ≥ 1,2 M EUR) en una filial elegible y mantiene (o se compromete a mantener) durante al menos 12 meses; la filial debe estar sujeta a un impuesto comparable. Plusvalías sobre acciones: exención cuando la participación es ≥ 10% o precio de adquisición ≥ 6 M EUR, mantenida ≥ 12 meses, y la entidad está sujeta a imposición comparable.
• Pagos salientes. No hay retención en la fuente sobre intereses y cánones a valor de mercado según derecho interno. Dividendos: tipo interno del 15%, a menudo reducido al 0% por normas de la UE y convenios cuando se cumplen las condiciones.
• Tipo del impuesto de sociedades. Se aplican el impuesto sobre sociedades y el impuesto comercial municipal (Luxemburgo-Ciudad, tipo combinado de referencia en torno a la veintena alta %). El tipo exacto depende del municipio y de la ley en el momento de la declaración.
• Impuesto sobre el patrimonio neto. Se aplica un IPN mínimo según activos y perfil. Vigilar umbrales anuales y reglas especiales para sociedades holding.
• ATAD/BEPS. Se aplican reglas de limitación de intereses, anti-híbridos, GAAR y precios de transferencia. Mantener expedientes y estudios de referencia.

Gobernanza y cumplimiento

• Órgano de administración conforme a la forma elegida; conservar actas, registros y firmas en buen orden.
• La sustancia debe corresponder a funciones y riesgos (administradores, toma de decisiones, documentación, recursos).
• Estados financieros puntuales, auditoría cuando se superan umbrales, y declaraciones fiscales en plazo.
• Documentación de precios de transferencia para operaciones intragrupo. Intereses y condiciones a valor de mercado.

Documentos que los inversores suelen preparar

• Estatutos, extracto registral, organigrama de UBO/propiedad, evidencia del capital social.
• Composición y poderes del órgano, normas internas, matriz de firmas.
• Expedientes de participaciones (compra de acciones, periodo de tenencia, pruebas de impuesto comparable).
• Expedientes de financiación (términos del préstamo, soporte de precios, análisis de flujos, garantías cuando proceda).
• Expediente de sustancia (lugar de decisiones, personal o mandatos, locales/servicios).

SOPARFI vs. SPF (sociedad patrimonial privada)

Tema	SOPARFI	SPF
Naturaleza	Sociedad ordinaria, plenamente sujeta a impuestos	Holding patrimonial para inversores elegibles; régimen específico
Actividades	Tenencia + financiación relacionada; puede realizar otras operaciones societarias	Tenencia pasiva de activos; sin actividad comercial
Casos de uso	Private equity, grupos corporativos, financiación	Patrimonio familiar y carteras simples

Ruta típica para constituir y operar

1. Elegir la forma jurídica. Ajustar a base de inversores, gobernanza y planes de financiación.
2. Redactar y elevar a notario los estatutos. Registrar y publicar según corresponda.
3. Abrir cuenta bancaria. Ingresar el capital; definir derechos de usuario y flujos de pago.
4. Documentar participaciones y préstamos. Mantener evidencias para exenciones y fijación de precios.
5. Gestionar la gobernanza. Reuniones del órgano, contabilidad, auditoría (si procede), presentaciones anuales.

Lecturas relacionadas

• Requisitos de sustancia de la SOPARFI
• Guía integral de registro de SOPARFI
• SOPARFI para private equity
• SOPARFI vs. SPF

Preguntas frecuentes

1) ¿Una SOPARFI es un vehículo no regulado?

Sí. Una SOPARFI es una sociedad mercantil ordinaria, plenamente sujeta a impuestos y no supervisada por el regulador financiero. Se aplican el derecho societario y el derecho fiscal generales.

2) ¿Cuáles son las formas jurídicas más comunes?

S.à r.l. y S.A. son las más comunes. Otras (S.C.A., S.C.S., S.C.Sp., S.C., S.E.) son posibles según las necesidades.

3) ¿Cuáles son los importes mínimos de capital?

12.000 EUR para S.à r.l.; 31.000 EUR para S.A. El capital debe suscribirse y desembolsarse según la ley y los estatutos.

4) ¿Cómo funcionan las exenciones sobre dividendos?

Los dividendos recibidos pueden estar exentos si la SOPARFI posee ≥ 10% o precio de adquisición ≥ 1,2 M EUR, durante ≥ 12 meses (o con compromiso de mantener), y la filial está sujeta a un impuesto comparable.

5) ¿Cómo funcionan las exenciones de plusvalías sobre acciones?

Las ganancias pueden estar exentas cuando la participación es ≥ 10% o precio de adquisición ≥ 6 M EUR, mantenida ≥ 12 meses, y la entidad transmitida está sujeta a imposición comparable.

6) ¿Los dividendos salientes están siempre sujetos al 15% de retención?

El 15% es el tipo interno. Las directivas de la UE y los convenios pueden reducirlo, incluso al 0%, cuando se cumplen las condiciones (por ejemplo, matriz cualificada, periodo de tenencia, pruebas de sujeción a impuesto).

7) ¿Existe retención sobre intereses y cánones?

Los intereses y cánones a valor de mercado generalmente no están sujetos a retención en Luxemburgo según el derecho interno.

8) ¿Qué tipos del impuesto societario aplican?

Se aplican el impuesto sobre sociedades, el recargo de solidaridad (si procede) y el impuesto comercial municipal. Los tipos combinados dependen del municipio. Verificar el tipo del domicilio social para el ejercicio.

9) ¿Se aplica el impuesto sobre el patrimonio neto?

Sí. Se aplica un IPN mínimo según umbrales y perfiles. Vigilar reglas y cálculos anuales.

10) ¿Qué sustancia se espera en 2025?

La toma de decisiones y la documentación deben alinearse con funciones y riesgos. Los administradores actúan en Luxemburgo cuando sea necesario. Conservar registros que respalden el control y la gestión en Luxemburgo.

11) ¿Se aplican precios de transferencia y ATAD?

Sí. Se aplican limitación de intereses, normas anti-híbridos y anti-abuso general. Mantener expedientes de precios de transferencia y estudios de referencia para préstamos y servicios intragrupo.

12) ¿Puede una SOPARFI realizar actividades comerciales?

Su objeto social es la tenencia y la financiación relacionada. Las actividades comerciales requieren la autorización empresarial correspondiente y deben cumplir requisitos regulatorios y de sustancia.

13) ¿Cuáles son los requisitos de gobernanza comunes?

Composición del órgano según la forma jurídica, reuniones periódicas, actas precisas, registros estatutarios y presentaciones en plazo. La auditoría puede ser obligatoria cuando se superan umbrales.

14) ¿Qué documentos respaldan las exenciones?

Contratos de compraventa de acciones, evidencia del periodo de tenencia, confirmaciones de impuesto comparable, estados financieros de filiales y cálculos de umbrales.

15) ¿Cómo documentar los préstamos intragrupo?

Contratos escritos con principal, tipo de interés, plazo, reembolso, garantías/seguridad cuando proceda, y soporte a valor de mercado (estudio de precios, capacidad de endeudamiento, pruebas de flujos).

16) ¿Las cuentas anuales son públicas?

Las cuentas anuales se presentan y publican según la ley. La consolidación puede ser obligatoria en casos definidos.

17) ¿Hay diferencias municipales?

Los tipos del impuesto comercial municipal varían por comuna. El lugar de constitución afecta el tipo combinado.

18) ¿Se pueden distribuir dividendos a cuenta?

Sí, con sujeción a condiciones legales, reservas distribuibles y aprobaciones societarias previstas por la ley y los estatutos.

19) ¿En qué se centra la banca al abrir una cuenta para una SOPARFI?

Cadena de propiedad clara, finalidad de la cuenta, pagos previstos y documentación completa de cumplimiento (KYC/AML). Cada banco aplica su propia política de riesgo.

20) ¿Se recomienda asesoramiento profesional?

Sí. Las normas societarias, fiscales y regulatorias cambian. Obtener asesoramiento jurídico y fiscal adaptado antes de operaciones y declaraciones.

10 Bancos en la Ciudad de Luxemburgo 

Lista rápida para banca corporativa y privada. Ir al mapa

1. Banque et Caisse d’Épargne de l’État (Spuerkeess) – banco universal estatal.
2. Banque Internationale à Luxembourg (BIL) – corporativa, patrimonial y minorista.
3. Banque de Luxembourg – banca privada, emprendedores, familias.
4. BGL BNP Paribas – banco universal con sólido equipo corporativo.
5. ING Luxembourg – banca de empresas y pagos.
6. Banque Raiffeisen – banco cooperativo con enfoque pymes.
7. Société Générale Luxembourg – mercados, financiación, servicios de valores.
8. Quintet Private Bank (Europe) S.A. – banca privada y planificación patrimonial.
9. Pictet & Cie (Europe) S.A. – banca privada y servicios de activos.
10. HSBC Luxembourg – banca corporativa y servicios de valores.

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10 Planes en Luxemburgo en viaje de negocios (24h compacto)

Lugares caminables cerca del centro y Kirchberg. Ir al mapa

1. Casamatas del Bock – fortificaciones y túneles.
2. Chemin de la Corniche – “el balcón más bello de Europa”.
3. Barrio del Grund – casco antiguo junto al río.
4. Palacio Gran Ducal (exterior) – sede del Gran Duque.
5. Catedral de Notre-Dame – gótico tardío/renacimiento.
6. Place d’Armes – cafés y ambiente nocturno.
7. MNHA – Museo Nacional de Historia y Arte – parada cultural rápida.
8. MUDAM & Filarmónica (Kirchberg) – arte y arquitectura.
9. Ascensor Panorámico de Pfaffenthal – vistas de la ciudad en minutos.
10. Ciudad Antigua y Fortificaciones – núcleo UNESCO.

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10 Mejores Hoteles de Negocios en la Ciudad de Luxemburgo

Opciones céntricas y en Kirchberg con Wi-Fi fiable y salas de reuniones. Ir al mapa

1. Hotel Le Royal Luxembourg – clásico 5★, céntrico.
2. Sofitel Luxembourg Europe (Kirchberg) – en el centro de negocios.
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