Privat egenkapital og venturekapital giver virksomhedsejere mulighed for at opnå finansiering til at drive eller udvikle deres virksomheder. Privat egenkapital er kapital, der investeres i en virksomhed, som ikke er børsnoteret eller handles på børsen, mens venturekapital er finansiering til nystartede virksomheder, der har et stort potentiale for langsigtet vækst.
- Private equity: Private equity-fonde investerer og opnår kapitalandele i private virksomheder, som regel virksomheder i høj vækst eller virksomheder, der ikke klarer sig godt nok. Private equity-selskaber har ikke investeringer i børsnoterede virksomheder, dvs. virksomheder, der er noteret på børsen.
- Venture Capital: Venture Capital er en delmængde af private equity og henviser til investeringer i nystartede virksomheder med ringe eller ingen resultater med hensyn til rentabilitet. Venturekapital koncentrerer sig generelt om at finde, identificere og investere i det, som de tror vil få succes og give et stort afkast. Venturekapital er et middel til at tilvejebringe langsigtet egenkapitalfinansiering til nye, hurtigt voksende virksomheder. Det kaldes undertiden “private equity-investering”. Der er tre primære typer af private equity-transaktioner – venturekapital til opstart af virksomheder, udviklingskapital og opkøb.
Med andre ord er venturekapital et alternativ til langsigtet finansiering, og forretningsrisikoen fordeles gennem et partnerskab mellem investeringsfondsforvaltere (generalpartnere) og iværksættere (virksomhedsejere).
Forvaltere af investeringsfonde (general partnere) og iværksættere
Partnerskabet mellem forvaltere af investeringsfonde (de er ansvarlige for startkapital, venturekapital og private equity-fonde) og iværksættere (de har virksomheder på forskellige stadier af modenhed og søger kapital og erfaring til at sikre virksomhedernes vækst) er yderst gavnligt for virksomhederne og vil støtte disse virksomheder på alle udviklingsstadier, fra startkapital (der er rettet mod strukturering af virksomheder), over venturekapitalstadiet (for at støtte ekspansionen af virksomheder, der allerede har betydelige gevinster), til private equity, der finansierer virksomheder, der allerede er veludviklede.
Investeringens faser
De fleste succesfulde virksomheder følger et lignende vækstmønster. De gennemløber forskellige udviklingsfaser, og hver fase kræver finansiering af forskellig størrelse og struktur. Disse former for finansiering omfatter generelt følgende:
- Frø: Denne fase er den fase, hvor forretningsidéen udtænkes, og det første koncept for virksomheden dannes. Projektet vil blive finansieret af iværksætterens egne midler.
- Opstart/udvikling: virksomhedens tjeneste eller produkt er produceret på dette stadium, men er ikke blevet solgt kommercielt. Investeringer i anlægsaktiver og udstyr til kommerciel produktion er nu afgørende.
- Ekspansion: På dette tidspunkt vokser virksomheden hurtigt og udvider sig til nye markeder, og det kan være nødvendigt med en række fundraisingaktiviteter.
- Mezzanine: Virksomheden har nu etableret en track record over nogle få år med en tendens til langvarig succes. I forbindelse med forberedelserne til børsnoteringen kan det være nødvendigt at omstrukturere og styrke virksomhedens balance. Samtidig vil en godkendelse fra et velrenommeret venturekapitalfirma tiltrække større investorinteresse.
- Opkøb: Et opkøb er erhvervelse af kontrol over en virksomhed gennem køb af aktier eller virksomhedens aktiver og handelsforpligtelser. Ved et opkøb vil venturekapitalisterne eje størstedelen af aktiekapitalen og have strategisk kontrol over virksomheden, mens de overlader den daglige drift til ledelsen.
Ud over at hjælpe med risikostyring, reducere sandsynligheden for fiaskoer og give gunstige finansieringsmuligheder giver venturekapital også langsigtet støtte på flere områder og netværksmuligheder.
Finansiering er afgørende for iværksættere og nystartede virksomheder og for virksomheder, der ønsker at fremskynde deres forretning. Venture Capital og Private Equity er nogle af de måder, hvorpå man kan få denne finansiering.
I den forbindelse kan Damalion tilbyde venturekapital-tjenester for at hjælpe din virksomhed med at finde investorer og hjælpe venturefonde med at udvikle porteføljevirksomheder. Du skal blot kontakte din Damalion-ekspert nu for at komme i gang.
