Det særlige kommanditselskab i Luxembourg (“société en commandite spéciale på fransk” eller SCSp) er en type investeringsinstrument, der er designet til enkeltpersoner eller institutioner, som ønsker at lancere deres investeringsfonde i Luxembourg for at lede en specifik virksomhed eller et specifikt projekt uden at påtage sig de risici, der er forbundet med forvaltningen af det.
Det fungerer som en form for kommanditselskab, hvor en gruppe af investorer går sammen og kombinerer deres kapital for at investere i et specifikt projekt eller aktiv. Denne juridiske struktur giver et fleksibelt og effektivt middel til at forvalte investeringer i Luxembourg.
SCSp er en attraktiv mulighed for dem, der er interesseret i private equity, venturekapital, fast ejendom, kryptovalutaer, fondsmidler og andre alternative investeringer. Det giver flere fordele, herunder begrænset ansvar for kommanditisterne og fleksibilitet med hensyn til ledelse og investeringsforvaltning.
Investorer i et SCSp klassificeres som enten kommanditister eller komplementarer.
Formål med det særlige kommanditselskab (SCSp)
Formålet med det luxembourgske særlige kommanditselskab (SCSp ) er at tilvejebringe en juridisk struktur, der gør det muligt for investorer at samle deres kapital og investere i et specifikt projekt eller en specifik virksomhed.
- Dette investeringsinstrument giver flere fordele, herunder muligheden for at investere i højrisiko- og højafkastprojekter som f.eks. private equity, venturekapital, ejendomsudvikling eller andre alternative investeringer.
- SCSp kan også fungere som en feederfond, hvilket giver mulighed for tilpassede investeringer for at imødekomme en eller flere investorers unikke behov eller forpligtelser.
- Ud over investeringsfordelene kan SCSp også give skattefordele for sine partnere. Disse skattefordele kan omfatte reducerede skattesatser, udskydelse af skat eller andre skatteincitamenter, hvilket gør det til en attraktiv mulighed for dem, der ønsker at optimere deres skatteposition.
Alt i alt er det luxembourgske specialkommanditselskab et alsidigt investeringsinstrument, der giver investorerne en fleksibel og effektiv juridisk struktur til at investere i en række forskellige højtydende virksomheder.
Den luxembourgske skatteordning for særligt kommanditselskab (SCSp)
Skatteordningen for det særlige kommanditselskab i Luxembourg (SCSp) er en af hovedårsagerne til dets popularitet blandt investorer. SCSp betragtes som en skattemæssigt gennemsigtig enhed i Luxembourg, hvilket betyder, at den ikke er underlagt selskabsskat på sit overskud.
Overskuddet fra SCSp’et fordeles mellem partnerne, så hver partner beskattes på grundlag af sin individuelle skattemæssige status og andel af overskuddet.
Mens SCSp generelt ikke er underlagt selskabsskat, kan det være underlagt begrænset skattepligt på visse indtægter fra luxembourgske kilder.
Fordele ved at oprette et særligt kommanditselskab i Luxembourg
Etablering af et Special Limited Partnership (SLP) i Luxembourg giver flere fordele for investorer, herunder:
- Begrænset ansvar: Det giver begrænset ansvarsbeskyttelse til kommanditisterne, hvilket bidrager til at mindske risikoen og beskytte deres aktiver.
- Fleksibilitet: Denne juridiske struktur kan skræddersyes til at passe til partnernes specifikke krav og mål og giver dem en høj grad af kontrol over partnerskabets ledelse og drift.
- Hurtig stiftelse: Den kan registreres og gøres aktiv på markedet inden for en kort periode, hvilket giver mulighed for hurtig gennemførelse af investeringsstrategier.
- Professionel ledelse: SLP’er ledes af en komplementær, som er ansvarlig for at træffe investeringsbeslutninger og for at lede partnerskabet. Dette giver kommanditisterne mulighed for at drage fordel af komplementærens ekspertise og mindsker byrden ved at forvalte partnerskabet.
- Privatliv: SLP’er kan give partnerne en vis grad af privatlivets fred, da de ikke er forpligtet til at offentliggøre oplysninger om deres aktiviteter eller investeringer.
Hvem henvender det særlige kommanditselskab i Luxembourg (SCSp) sig til?
Luxembourg Special Limited Partnership (SCSp) er primært rettet mod investorer, der ønsker at investere i alternative aktivklasser som f.eks. private equity, fast ejendom og andre lignende muligheder.
- Den er også velegnet til sofistikerede og institutionelle investorer, der søger et fleksibelt investeringsinstrument, som giver begrænset ansvar og skattemæssig gennemsigtighed,
- den anvendes af private equity- og ejendomsfonde, venturekapitalfonde og andre alternative aktivforvaltere, som ønsker at rejse kapital fra investorer og investere den i en diversificeret portefølje af aktiver.
- Den anvendes også ofte af familiekontorer og højtstående privatpersoner, der ønsker at investere på private markeder.
Det er vigtigt at bemærke, at SCSp primært er beregnet til professionelle og institutionelle investorer, som har viden og ressourcer til at foretage deres due diligence og træffe informerede investeringsbeslutninger.
Det særlige kommanditselskab (SCSp): Juridisk ramme
De juridiske rammer for det særlige kommanditselskab i Luxembourg (SCSp) kan variere alt efter, i hvilken jurisdiktion det er etableret. I de fleste tilfælde oprettes SCSp dog ved at indsende en partnerskabsaftale til det relevante tilsynsorgan.
Ud over partnerskabsaftalen skal SCSp’et have et særskilt firmanavn, der er angivet i dets stiftelsesdokument. Dette navn vil blive anvendt til at identificere partnerskabet i alle juridiske og lovgivningsmæssige spørgsmål.
Særligt kommanditselskab (SCSp) Investeringspolitik
Investeringspolitikken for det særlige kommanditselskab i Luxembourg (SCSp) er ubegrænset, hvilket betyder, at det kan investere i en bred vifte af aktiver. Et SCSp’s specifikke investeringspolitik vil variere alt efter partnernes mål og præferencer.
SCSp’s investeringspolitik er udarbejdet med henblik på at nå partnerskabets investeringsmål, samtidig med at risici forvaltes og lovkrav overholdes. Dette sikrer, at partnerskabet træffer informerede investeringsbeslutninger og beskytter sine partneres interesser.
Administration af et særligt kommanditselskab (SCSp)
Administrationen af et luxembourgsk selskab med særligt kommanditselskab (SCSp) er skræddersyet til de specifikke krav, der er beskrevet i partnerskabsaftalen og de lokale love og regler. Her er nogle almindelige administrative komponenter i et SCSp:
- Komplementær: Komplementæren er ansvarlig for ledelsen af partnerskabets daglige drift og for at træffe investeringsbeslutninger.
- Kommanditister: I et specialkommanditselskab i Luxembourg er kommanditister typisk passive investorer, som ikke spiller en aktiv rolle i den daglige ledelse af selskabet.
- Bestyrelsen: SCSp-selskaber kan have en bestyrelse, der skal føre tilsyn med komplementaren og tilbyde strategisk vejledning.
- Registreret kontor og agent: Selskabet skal have et registreret kontor og en agent i den jurisdiktion, hvor det er etableret.
- Rapportering og overholdelse: Den skal overholde lokale love og bestemmelser om rapportering og offentliggørelse. Dette kan indebære indgivelse af årsrapporter, levering af oplysninger til tilsynsmyndigheder og overholdelse af skattekrav.
- Opbevaring af optegnelser: Den skal føre gyldige og ajourførte optegnelser over alle transaktioner og aktiviteter.
Hvorfor åbne et SCSp i Luxembourg
Hvis du overvejer at oprette et særligt kommanditselskab (SCSp), er Luxembourg et ideelt sted af flere grunde:
- Skattemæssige fordele: Luxembourg tilbyder et gunstigt skattemiljø for investeringsfonde og -instrumenter, herunder SCSp.
- Fleksibel juridisk struktur: Det er en fleksibel juridisk struktur, der giver investorerne mulighed for at tilpasse partnerskabet til deres specifikke behov.
- Et førsteklasses investeringsinstrument: det kan bruges til en lang række investeringsformål, herunder master-feeder-investeringer, joint ventures, venturekapital, fast ejendom og private equity.
- Hurtig og nem stiftelse: Processen med at oprette et SCSp i Luxembourg tager typisk mindre end 30 dage.
- Begrænset ansvar: I et særligt kommanditselskab i Luxembourg (SCSp) er kommanditisterne begrænset ansvarlige for selskabets gæld og forpligtelser.
Hvis du vil vide mere om oprettelse af SCSp-selskaber i Luxembourg, kan du kontakte dine Damalion-eksperter i dag.
