लक्ज़मबर्ग स्पेशल लिमिटेड पार्टनरशिप (एससीएसपी) निजी इक्विटी व्यवसायों की संरचना में एक उपयोगी उपकरण है। विदेशी निवेशकों के बीच इसकी प्रभावशीलता और लोकप्रियता के कारण, अधिकांश निजी इक्विटी प्रबंधक अधिक व्यावसायिक अवसरों को आकर्षित करने के लिए विशेष सीमित भागीदारी का उपयोग कर रहे हैं।
यह संरचना में डिजाइन की गई थी के तहत 12 जुलाई 2013 का कानून वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (एआईएफएमडी) , एक आकर्षक कर व्यवस्था से लाभान्वित होने के दौरान अपने एंग्लो-सैक्सन समकक्षों के साथ प्रतिस्पर्धा करने के उद्देश्य से। सह-निवेश वाहनों की सेवा के लिए विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) का उपयोग किया जाता है क्योंकि यह विभिन्न प्रकार की अनियमित और विनियमित वैकल्पिक निवेश रणनीतियों को प्रभावी ढंग से दोहराता है।
कोई कानूनी व्यक्तित्व और गोपनीयता नहीं
हालांकि विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) का कोई कानूनी व्यक्तित्व या क्षमता नहीं है , सभी अधिग्रहण, योगदान और संपत्ति का निपटान सामान्य भागीदारों या सीमित भागीदारों के नामों के बजाय एक विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) के नाम पर किया जाता है। यह एक व्यावहारिक समाधान है क्योंकि साझेदार किसी संपत्ति को सफलतापूर्वक पंजीकृत करने के लिए अपनी पहचान प्रकट करने के लिए बाध्य नहीं हैं। सीमित भागीदारों को लेनदारों के बाहरी दावों से अपनी संपत्ति की रक्षा करने का अवसर दिया जाता है।
संविदात्मक स्वतंत्रता और आंतरिक प्रबंधन तक पहुंच
लक्ज़मबर्ग में एक विशेष सीमित भागीदारी संरचना में भागीदारों को अपनी सीमित देयता खोए बिना आंतरिक प्रबंधन में शामिल होने की अनुमति है। इसका मतलब यह है कि सीमित भागीदार अपनी साझेदारी के लिए सलाह या राय प्रदान कर सकते हैं, साथ ही अपनी विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) संरचना के भीतर पर्यवेक्षी कार्यों पर नियंत्रण रख सकते हैं।
अन्य गतिविधियाँ जिन्हें सीमित भागीदारों को करने की अनुमति है, उनमें ऋण प्रदान करना, गारंटी देना और आवश्यकता पड़ने पर साझेदारी को वित्तीय सहायता प्रदान करना शामिल है। एक विशेष सीमित भागीदारी की आंतरिक समिति के एक महत्वपूर्ण सदस्य होने के परिणामस्वरूप वे अपनी सीमित देयता नहीं खोएंगे।
दिवालियेपन की स्थिति में भी कोई दोष नहीं
कोई अनिवार्य प्रावधान नहीं है जिसके लिए सामान्य साझेदार को लाभ शेयरों के आवंटन की आवश्यकता होती है। इसके अतिरिक्त, यदि कोई विशेष सीमित भागीदारी दिवालिया हो जाती है, तो पूंजीगत रिटर्न पर कोई दोष नहीं है।
सुपीरियर लचीलापन
एक विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी), चाहे वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफ) की श्रेणी के तहत, वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधकों (एआईएफएमडी) के दायरे में आती है या अन्यथा, लक्ज़मबर्ग में एक विशिष्ट नियामक व्यवस्था के तहत स्थापित की जा सकती है। एक अनियमित निवेश माध्यम के रूप में एक विशेष सीमित भागीदारी भी स्थापित की जा सकती है।
जब तक एक विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधकों (एआईएफएमडी) के तहत छूट से लाभान्वित नहीं होती है, एक वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफ) के रूप में वर्गीकृत एक अनियमित विशेष सीमित भागीदारी को एक अधिकृत वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम) द्वारा प्रबंधित किया जाना चाहिए। इसका मतलब यह है कि एक वैकल्पिक निवेश फंड मैनेजर के माध्यम से एक विशेष सीमित भागीदारी परोक्ष रूप से नियामक निरीक्षण के तहत होगी।
छाता संरचना
एक अनियमित सीमित भागीदारी के बजाय एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष के रूप में एक विशेष सीमित भागीदारी स्थापित करने का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह एक या एक से अधिक उप-निधि के साथ एक छत्र निधि के रूप में काम कर सकता है, जिनकी संपत्ति और देनदारियां अन्य उप-निधि से विभाजित हैं।
प्रत्येक उप-निधि विभिन्न निवेश रणनीतियों को समायोजित कर सकती है। इसे एक कर पारदर्शी इकाई के रूप में भी संरचित किया जा सकता है और दोहरे कराधान संधियों तक पहुंच प्राप्त कर सकता है। क्योंकि एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष जोखिम पूंजी (एसआईसीएआर) मॉडल में विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) और निवेश कंपनी की नकल करता है, इसे एक क्लोज-एंडेड या ओपन-एंडेड निवेश वाहन के रूप में संरचित किया जा सकता है।
संपत्ति वर्गों पर कोई प्रतिबंध नहीं
लक्ज़मबर्ग स्पेशल लिमिटेड पार्टनरशिप (एससीएसपी) संरचना को उन साझेदारियों पर तैयार किया गया है जो केमैन आइलैंड्स और यूनाइटेड किंगडम जैसे अन्य प्रमुख न्यायालयों में स्थापित हैं। एक सीमित भागीदारी समझौता जो एक विशेष सीमित भागीदारी संरचना को नियंत्रित करता है, फंड संरचना को व्यवस्थित करने के लिए फंड को बेहतर संविदात्मक लचीलापन देता है।
अचल संपत्ति, निजी इक्विटी और ऋण बाजारों में किए गए आम निवेश के साथ रणनीतियां आमतौर पर अतरल होती हैं। परिसंपत्ति वर्गों या फंड रणनीतियों पर कोई प्रतिबंध नहीं है। इसके अतिरिक्त, यह किसी भी जोखिम विविधीकरण नियमों के अधीन नहीं है।
अनुकूल कर व्यवस्था
- एक विशेष सीमित साझेदारी को आयकर और संपत्ति कर उद्देश्यों के लिए वित्तीय रूप से कर पारदर्शी माना जाता है, क्योंकि विदेशी निवेशक केवल लक्ज़मबर्ग में कर के अधीन होते हैं यदि वे एक स्थायी प्रतिष्ठान के माध्यम से वाणिज्यिक लेनदेन की सुविधा प्रदान करते हैं। भुगतान पर विदहोल्डिंग टैक्स नहीं लगाया जाता है, चाहे पार्टनर लक्ज़मबर्ग में स्थित हो या अन्य विदेशी न्यायालयों में। नगरपालिका व्यापार कर के साथ एक विशेष सीमित भागीदारी का आकलन इस हद तक किया जाता है कि वह लंबी अवधि के आधार पर अपनी व्यावसायिक गतिविधियों को अंजाम देता है।
- एक वैकल्पिक निवेश निधि मानी जाने वाली एक विशेष सीमित भागीदारी वाणिज्यिक गतिविधियों को नहीं कर सकती है और उस सीमा तक नगरपालिका व्यापार कर का आकलन नहीं किया जाएगा, जब तक कि उसके सामान्य भागीदार के पास विशेष सीमित भागीदारी शेयरों का 5% से कम हिस्सा न हो।
- विशेष सीमित भागीदारी के लिए जिन्हें वैकल्पिक निवेश निधि (एआईएफ) नहीं माना जाता है, लक्ज़मबर्ग परिपत्र मानदंड और उदाहरण स्थापित करते हैं जो उन परिस्थितियों पर एक उपयोगी मार्गदर्शिका के रूप में कार्य करते हैं जिन्हें वाणिज्यिक माना जाता है, जिसके परिणामस्वरूप एक विशेष सीमित भागीदारी नगरपालिका व्यापार कर के अधीन होती है।
- एक विशेष सीमित भागीदारी के लिए जिसे एक विशेष निवेश कोष के रूप में स्थापित किया गया है, संरचना का मूल्यांकन कॉर्पोरेट आयकर, नगरपालिका व्यापार कर या शुद्ध संपत्ति कर के साथ नहीं किया जाएगा। इसका सालाना आधार पर 0.01% सब्सक्रिप्शन टैक्स के साथ मूल्यांकन किया जाएगा और इसकी शुद्ध संपत्ति मूल्य के आधार पर गणना की जाएगी। अनिवासी सीमित भागीदारी का आकलन विशेष सीमित भागीदारी में उनकी रुचि से उत्पन्न होने वाले आयकर और लाभ के साथ नहीं किया जाएगा।
- जोखिम पूंजी में एक निवेश कंपनी के रूप में स्थापित एक विनियमित विशेष सीमित भागीदारी के लिए, और कोई वाणिज्यिक गतिविधि नहीं करता है, इसका मूल्यांकन कॉर्पोरेट आयकर, नगरपालिका व्यापार कर, या शुद्ध संपत्ति कर के साथ नहीं किया जाएगा। अनिवासी सीमित भागीदार लक्ज़मबर्ग आयकर के अधीन नहीं हैं और लक्ज़मबर्ग में एक विशेष सीमित भागीदारी में उनकी रुचि से उत्पन्न लाभ।
विशेष सीमित भागीदारी संरचना, जो विभिन्न निवेश निधियों और गतिविधियों की सेवा करती है, ने लक्ज़मबर्ग को एक प्रमुख निवेश गंतव्य बना दिया है, लक्ज़मबर्ग में एक कंपनी स्थापित करने के लिए कई संभावनाएं और सरल औपचारिकताएं प्रदान की हैं। एक प्रमुख व्यापार परामर्श फर्म के रूप में, डैमेलियन लक्ज़मबर्ग में एक विशेष सीमित भागीदारी स्थापित करने के इच्छुक विदेशी निवेशकों को विशेषज्ञ सलाह प्रदान करने के लिए तकनीकी ज्ञान और उद्योग के अनुभव के साथ पेशेवर प्रदाताओं के एक नेटवर्क को एक साथ लाता है। हमारे वैश्विक सेवा नेटवर्क में वकील, एकाउंटेंट और अन्य विशेषज्ञ शामिल हैं जो एक सहज और निर्दोष कंपनी गठन की सुविधा प्रदान करते हैं। हमारे दमालियन विशेषज्ञ व्यवसाय से संबंधित विभिन्न गतिविधियों में भी आपके मार्गदर्शक होंगे, जिनमें शामिल हैं बैंक खाता खोलना , साथ ही लक्ज़मबर्ग में एक सफल विशेष सीमित भागीदारी को संचालित करने के लिए आवश्यक सही कर्मियों की सोर्सिंग में सहायता। यदि आप एक विशेष सीमित भागीदारी (एससीएसपी) संरचना स्थापित करने के लाभों के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, तो आज ही किसी डैमेलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें।
यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।
