Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF ) er Luxembourgs private formueforvaltningsselskab, der nyder godt af en privilegeret skatteordning og udelukkende har til formål at forvalte en enkeltpersons eller en gruppe af personers finansielle aktiver.
Hvorfor Luxembourg til dit familieplejeselskab?
Luxembourgs fremgang som et førende finanscenter og de skattemæssige fordele gør det til en pålidelig jurisdiktion for SPF-strukturer.
Luxembourg har længe haft et fremragende internationalt omdømme inden for finansielle tjenesteydelser. Det har et uovertruffent udvalg af investeringsfondsløsninger plus en integreret gruppe af tjenesteudbydere med stor ekspertise og evnen til at imødekomme forskellige lokale og internationale markeder. Alle disse forhold samt landets politiske, økonomiske, sociale, juridiske og skattemæssige stabilitet gør Luxembourg til en ideel jurisdiktion for SPF-strukturen.
Funktioner af Luxembourg SPF
| Praktisk anvendelse af SPF | SPF er opbygget som et investeringsselskab udelukkende til brug for fysiske personer, der forvalter deres private formue. |
| Gældende lovgivning | Lov af 11. maj 2007 (“SPF-loven”), Luxembourg Memorial om SPF |
| Støtteberettigede investorer | – Private investorer – Enheder, der varetager en eller flere personers private ejendomsinteresser (f.eks. trusts, private fonde eller lignende enheder) – Mediatorer, der handler på vegne af en af de to ovennævnte parter |
| Støtteberettigede aktiver | SPF‘s eneste formål skal være erhvervelse, besiddelse, forvaltning og afhændelse af finansielle aktiver. Forbudte aktiviteter: – Kommercielle og industrielle aktiviteter er forbudt i henhold til SPF-loven. – En SPF’s direkte investering i fast ejendom er udelukket fra dens selskabsmål. – Det er forbudt at være indehaver af patenter og varemærker. – Desuden betragtes intellektuelle ejendomsrettigheder som en kommerciel aktivitet, og de kan ikke ejes eller forvaltes af SPF. |
| Krav til risikospredning | SPF har ikke krav om risikospredning. |
| SPF’s juridiske former | Aktieselskab (S.A.) Privat selskab med begrænset ansvar (S.à R.L.), Anpartsselskab med begrænset antal aktier (S.C.A.), Kooperativ i form af et aktieselskab (ScoSA) |
| Adskilte rum | Ingen |
| Kapitalkrav | Minimumskapitalen varierer afhængigt af den juridiske form (f.eks. S.A./S.C.A.: 31.000 EUR; S.àR.L.: 12.000 EUR) |
| Beregning af nettoværdi (NAV) og indfrielsespolitik | Ikke påkrævet |
| SPF Beskatning | SPF er fritaget for selskabsskat, kommunal erhvervsskat og skat på nettoformuen Ingen skat på kapitalgevinster og likvidationsprovenu for ikke-hjemmehørende investorer Udlodning af udbytte til investorer er ikke underlagt nogen kildeskat Tegningsafgift på 0,25 %. Ingen kildeskat på rentebetalinger (undtagen hvis EU’s opsparingsdirektiv finder anvendelse) Ingen adgang til skatteaftaler og EU-direktiver Ikke omfattet af momsforpligtelser |
| Godkendelse og tilsyn fra Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) | Ingen tilladelse nødvendig |
| Europæisk pas | Ingen |
| Regler om tynd kapitalisering (gæld i forhold til egenkapital) | SPF er underlagt en årlig tegningsskat på 0,25 % af den indbetalte kapital eller den del af gælden, der er større end otte (8) gange den indbetalte aktiekapital. |
Desuden kan de værdipapirer, der udstedes af en SPF, ikke udbydes til offentligheden eller noteres på en børs.
SPF er et passivt investeringsinstrument, som kan være en meget effektiv hjælp i forbindelse med arv. Denne liste er ikke komplet, da SPF er interessant i mange andre situationer.
Hvis du vil have flere oplysninger om SPF og andre investeringsfonde i Luxembourg, så lad os kontakte din Damalion-ekspert nu.
Administrér familieformuen med Luxembourg SPF: egnethed, tilladte aktiver, abonnementsafgift 2025, ledelse og bank-onboarding.
For private investorer, iværksættere, family offices og familievirksomheder
Sidst opdateret: 12. september 2025Hvem kan bruge en Luxembourg SPF?
Private Wealth Management Company (SPF) er målrettet fysiske personer og deres kvalificerede formuestrukturer, der investerer privat. Den er ikke beregnet til institutionelle investorer og må ikke drive kommerciel virksomhed. Registrér hver investors egnethed og indsæt et kort notat i selskabsfilen og bestyrelsesreferaterne.
Damalion koordinerer stiftelse, kontoåbning og dokumenthåndtering i samarbejde med dine sædvanlige rådgivere.
Hvilke aktiver kan en SPF eje?
Formålet er udelukkende at erhverve, besidde, forvalte og afhænde finansielle aktiver. SPF’en fakturerer ikke tredjemand, driver ikke virksomhed og ejer ikke fast ejendom direkte eller transparent. Oplist planlagte instrumenter fra start, så afgrænsningen er tydelig.
- Tilladt: aktier, obligationer, investeringsbeviser, indskud og tilsvarende finansielle instrumenter.
- Ikke tilladt: driftsvirksomheder, honorarbaserede ydelser til tredjemand, forrentede udlån til tredjemand samt direkte eller transparent ejerskab af fast ejendom.
Hvordan beskattes SPF’en i 2025?
SPF’en betaler ikke selskabsskat, kommunal erhvervsskat eller formueskat. I stedet betales en årlig abonnementsafgift med faste frister og standardindberetninger.
- Sats: 0,25 % af indbetalt kapital plus overkurs samt den del af gælden, der overstiger 8× egenkapitalen (kapital + overkurs).
- Minimum: €1.000 pr. år. Maksimum: €125.000 pr. år.
- Måletidspunkt: grundlaget opgøres på den første dag i regnskabsåret.
- Betaling og indberetning: kvartalsvis via MyGuichet.lu, hvor årsbeløbet deles i fire rater.
- Årligt certifikat: elektronisk indsendelse af overensstemmelsescertifikat til AED senest 31. juli.
- Navnekrav: det juridiske navn skal indeholde “SPF”; administrative bøder kan udstedes ved manglende overholdelse.
Hvorfor vælge en SPF til privat formue?
Familier vælger ofte SPF’en, fordi reglerne er klare, indberetningerne er begrænsede, og ledelsen er enkel. Den er velegnet til langsigtede placeringer, når der ikke planlægges driftsaktivitet.
- Fokuseret formål, som mindsker fortolkningsusikkerhed.
- Abonnementsafgift erstatter selskabsskatter med fast minimum og loft.
- Enkel governance: korte referater, underskriftsmatrix, registre opbevaret i Luxembourg.
- Kendte krav ved bank-onboarding: UBO-dokumentation, beskrivelser af midlers og formuens oprindelse, betalingsgrænser.
- Anvendelig til børsnoterede og private instrumenter, hvis det ikke-kommercielle formål respekteres.
Hvordan stifter man en Luxembourg SPF trin for trin?
Følg disse trin for at gå fra beslutning til et fungerende og compliant selskab uden unødige forsinkelser.
- Bekræft investorer og formål. Identificér hver investor og de instrumenter, der skal ejes; udarbejd et kort notat.
- Vælg passende selskabsform. S.à r.l. eller S.A.; udarbejd vedtægter, der angiver privat formål og afgrænsning.
- Forbered dokumenter. Vedtægter, aktionærregister og en kort ejeraftale om nødvendigt.
- Åbn bankkonto. UBO-filer, beskrivelser af midlers og formuens oprindelse, tegningsregler og betalingsgrænser; indhent spærreerklæring, hvor påkrævet.
- Notarial stiftelse. Indbetal kapital, hvor relevant, underskriv stiftelsesdokument, udpeg ledelse.
- Registrering og indberetninger. Registrér i RCS og tilrettelæg kvartalsvis betaling af abonnementsafgiften.
- Drift og årlig gennemgang. Opbevar luxembourgske referater og registre, opdater KYC, og kontroller løbende, at afgrænsningen respekteres.
Hvilke ledelses- og bankdokumenter hjælper onboarding?
Konsistens forebygger forsinkelser. Sørg for, at ordlyden i vedtægter, referater og bankskemaer stemmer overens, så beføjelser og grænser er identiske.
- Ejerdiagram med UBO-identifikation og korte beskrivelser af midlers/formuens oprindelse.
- Vedtægter, underskriftsmatrix og skabeloner til referater.
- Likviditetspolitik med betalingsgrænser og to-godkendelsesregler, hvor relevant.
Hvornår er en anden struktur mere egnet?
Hvis der planlægges driftsaktivitet, fakturering til tredjemand eller koncernintern finansiering, er SPF’en for snæver. Damalion kan rådgive om strukturer, der passer til dine mål og tidsplan.
SOPARFI til forretningsstrømme og gæld · SCSp til kommanditselskabsløsning · RAIF til hurtig fondslancering
Kort overblik
Nedenfor er punkter, der er vigtige for stiftelsen.
| Emne | Svar |
|---|---|
| Formål | Besiddelse af finansielle aktiver til privat formue uden kommerciel drift |
| Investorer | Fysiske personer og kvalificerede formuestrukturer i familien |
| Skat | Abonnementsafgift erstatter selskabsskatter, med minimum og loft |
| Dobbeltbeskatningsaftaler / moms | Ingen adgang til dobbeltbeskatningsaftaler og ingen momsregistrering under privat formål |
| Ledelse | Referater og registre opbevares i Luxembourg; klare tegningsregler |
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en Luxembourg SPF juridisk set?
Hvem kan investere i en SPF?
Hvilke aktiver kan en SPF eje?
Kan en SPF yde lån?
Har en SPF adgang til dobbeltbeskatningsaftaler?
Skal en SPF momsregistreres?
Hvilke selskabsformer er typiske for en SPF?
Hvad er minimumskapitalen?
Hvordan beregnes abonnementsafgiften i 2025?
Hvornår og hvordan betales abonnementsafgiften?
Hvilket årligt certifikat kræves?
Kan en SPF eje fast ejendom?
Hvor skal referater og registre opbevares?
Hvilket navnekrav gælder?
Hvornår er en anden struktur mere egnet?
Relaterede guider til din struktur
Disse korte artikler hjælper med at sammenligne muligheder og holde koncernstrukturen enkel. Damalion kan rådgive om den rette rækkefølge for din plan.
