ダマリオン デンマークデスク

• デンマークでは、マネーロンダリングの禁止を除き、既存の為替管理・通貨規制はありません。
• 国連や欧州連合から制裁を受けた外国企業への支払いは、通貨規制や為替管理で査定されることがあります。デンマークの法制度は民法に基づき、スカンジナビア独自の特徴を発展させてきました。 デンマークには一般的な連邦制はありません。海外投資に関する規定と制限

  デンマークは外国からの投資を強く推奨しています . デンマークに進出することを真剣に検討している投資家には、認可は必要ありません。 登録は寛大であるものの、国家安全保障など一部の分野では外資の参入を制限しています。

  デンマーク人およびデンマーク人以外の投資家が、銀行や金融など特定のセクターの企業で特定の適格利益を得るためには、デンマーク金融監督庁による事前の承認が義務付けられています。

  EUや欧州経済領域（EEA）加盟国を含む外国人投資家が不動産物件を取得するには、通常、法務省の許可が必要です。 ただし、一定の例外は存在します。

  特定国との取引制限について

  デンマークの現地法人は、2009年5月5日付の理事会規則（EC）No.428/2009に従うことが義務づけられています。 この規定は、デュアルユース・アイテムの輸出、仲介、移転の規制をめぐる共同体体制を列挙したものである。 を公開したそうです。 輸出管理対象品目リスト .

  デンマークはEU加盟国であるため、イラン、シリア、北朝鮮を含む多くの国、および特定の自然人や法人に対してEUが策定した経済制裁を実施するとみなされます。 経済制裁 イラン、シリア、北朝鮮を含む多くの国、および特定の自然人や法人に対して欧州連合が策定した

  通貨規制および為替管理規定

デンマークへの投資家が利用できる助成金と利子

現在、デンマークでビジネスを行おうとする海外投資家に対して、特別な優遇措置はありません。

• 外国人投資家は、公開有限責任会社（A/S）または私的有限責任会社（ApS）を設立する傾向がある
• 有限会社は、以下の法律によって管理されています。 デンマーク会社法 .

• デンマークのパートナーシップは、個人または会社のパートナーで構成されています。
• 各パートナーは、パートナーシップの活動に対して無制限の連帯責任を負います。
• デンマークの会社法には準拠しない。
• パートナーシップの名称など、一部、特定商取引に関する法律（2021年1月2日法律第249号）の規定が適用される場合があります。
• デンマークのパートナーシップは、税務上透明性があります。
• 有限会社には、少なくとも1名のパートナーがいなければなりません。
• デンマークビジネスオーソリティーに登録されていること。

公開有限責任会社（Aktieselskab）

• 株主から出資された資本は、株式に分割されます。
• 株式は、証券取引所への上場を通じて一般に提供される場合があります。
• 公開有限会社の活動に対する株主の責任は、それぞれの出資額に制限されます。
• デンマークの会社法に準拠。

有限会社アンパーツ

• 株主から出資された資本は、株式に分割されます。
• 従来は、株主が少数で、幅広い投資家から資金を調達するつもりのない事業者に利用されていた。
• 証券取引所への株式上場禁止。
• 私的有限会社の活動に関する株主の責任は、その出資額に限定されます。
• デンマークの会社法に準拠。

リミテッドパートナーシップ（Kommanditselskab）

• 無限責任組合員は、リミテッドパートナーシップ構造全体の負債に対して責任を負うとみなされます。
• 非公開会社または公開有限会社として構成することができる。
• リミテッド・パートナーは、その出資額の範囲内でしか責任を負いません。
• 税務的に透明性の高い会社形態
• デンマークの会社法に準拠。
• 特定商取引法に基づく一定の規定 no.2019年7月1日の659号で、リミテッドパートナーシップの名称、調達力、ジェネラルパートナーの財務・管理権限の要件が含まれる場合があります。
• ジェネラルパートナーが有限会社の構造でないパートナーシップは、デンマークのビジネスオーソリティに登録する必要があります。
• リミテッドパートナーシップの年次報告書は、一般に公開されなければなりません。

リミテッドパートナーシップカンパニー（Partnerselskab）

• 公開有限責任会社として構成されている。
• 一定の割合で出資した有限責任事業組合は、株式に分割されます。
• ゼネラルパートナーは無限責任を負う。
• 税法上、透明性のあるものに分類される。
• デンマークの会社法に基づき、必要な調整を行っています。

デンマークの会社法では、公開有限責任会社に課される規制と比較して、私的有限責任会社には柔軟な規制が設けられています。

私的有限責任会社は、原則として、あらゆる種類の事業の立ち上げに利用することができますが、どの株式市場にも上場することはできません。 私的有限責任会社に課される制限は少ないが、私的有限責任会社と公開有限責任会社の両方の最も本質的な特徴は、独立した法人格を有するということである。 これにより、株主の責任は制限され、いくつかの税制上の規定と制限を受けることになります。

デンマークの公開有限責任会社および非公開有限責任会社は、外国人設立者やファンドマネージャーによって設立されるため、ジョイントベンチャーのための優れたビジネスビークルとして利用される可能性があります。

最後に、規制の厳しい一部の業種を除き、株主に対する規制はありません。

外資系投資ビークルの一次登録と報告要件

の前に、デンマークの有限会社は以下の要件を提出する必要があります。 デンマークビジネスオーソリティー（DBA） :

• 社団法人の覚書
• 定款
• 会社情報の設定から登録

会社登記手続きは、オンラインで行う場合、1日から3日で完了します。 一方、紙の登録では、通常8週間ほどかかります。

外国人投資家は、オンライン登録で設立できない会社があることを考慮する必要があります。 例えば、発起人がデンマーク以外の法人である企業などです。 代替案として、外国人投資家はデンマークに拠点を置く設立代理人から休眠会社を購入することができます。

登録が完了すると、有限会社の代表として行動する自然人は、会社が引き受けるすべての義務に対して責任を負うとみなされます。 登録されると、すべての義務が会社本体に引き継がれます。

デンマークで設立された会社の50％以上の株式を保有するすべての株主は、公的な株主名簿に正式に登録されなければなりません。

さらに、デンマークの新会社は、会社設立に成功してから2週間以内に、それぞれの株主の名前を登録しなければなりません。

報告要件

有限会社の年次報告書は、デンマーク事業庁（DBA）に速やかに、かつ遅滞なく提出しなければなりません。 報告書は、原則として、非上場会社は会計年度終了後5ヵ月以内に、上場会社は会計年度終了後4ヵ月以内に提出しなければならないことになっています。

住所、定款、経営陣、監査役の変更は、変更があった日から14日以内にデンマークビジネスオーソリティー（DBA）に速やかに報告する必要があります。

有限会社は、引受資本金とプレミアムが全額支払われるか、株主が株式資本の一部支払いに同意しない限り、登記することができません。

• 公開有限責任会社は、最低500,000DKKの株式資本を支払う必要があります。
• 非公開の有限会社は、最低資本金50,000デンマーククローネを支払う必要があります。

デンマークでは、株式資本の上限は設定されていません。 株式は額面未満で発行することはできませんが、プレミアム付きで発行することは可能であり、そのプレミアムは分配可能積立金として認識されます。

株式はユーロで発行することができます。 デンマークビジネスオーソリティーは、株式資本を他の通貨で支払うことを許可する行政命令を作成することができます。

現金寄付に関しては、株主は払込株式資本を株式資本総額の25%まで、ただし50,000デンマーククローネを下回らない金額に制限することを選択することができます。 保険料が確定している場合は、全額払い込み済みであることが必要です。 会社の主要な運営組織は、未払の株式資本を呼び出すことができる。 未払い株式資本は要求に応じて支払われます。

現金以外の対価

株式は非現金対価として発行することができますが、ほとんどの場合、正式な評価プロセスが必要となります。 非現金対価は金銭で表示されなければならず、仕事を行う義務やサービスを提供する義務であってはなりません。 発起人の債権は、その債権に対して担保が提供されているか否かにかかわらず、拠出することはできません。

添付の株式に関する権利

すべての株式は同じ重さ、つまり同じ権利を持っています。 株式に付随する権利の制限は、定款で定めるか、株主間協定で間接的に定めることができる。

議決権および配当金を受領する権利は自動的に発生します。 定款に別段の定めがない限り、有限会社の株式を保有することにより、株主は議決権を有し、宣言された配当金を各株主の持分に比例して分配することができます。

外国企業または投資家が所有する事業の経営について

• 非公開および公開の有限責任会社に適用され、執行委員会は会社の日常的な経営を行います。 一方、取締役会は経営全般の機能を担い、その他の監督的な役割も担っています。

ドイツ発、2層構造のガバナンス体制

• 執行委員会は、非公開および公開の有限責任事業体のいずれにも適用され、会社の日常的な経営を行うことになります。 取締役会（公開有限責任会社では3名以上）は、戦略的経営機能および監督機能を果たす責任を負っています。 この体制により、1.5層のガバナンス体制が実現されています。

その他の経営要件

• 私的有限責任会社は、アングロサクソンの影響を受けたガバナンス構造を選択することもできます。 この構造では、会社は執行役員によって運営されます。 一方、公開有限責任会社は、その単一階層のガバナンス構造に似たガバナンスを貸すことができる。 これにより、執行役会のメンバー全員が取締役会のメンバーとして機能することができます。
• アングロサクソンのガバナンス構造では、取締役の過半数が非執行の役割を担う必要があり、公開企業では、取締役会または監査役会の会長と副会長は、日常の経営活動を行うことは許されない。

経営に関する制限

デンマークでは、外国人の取締役や管理職を任命することに何の制限もありません。

要するに、デンマーク法における債務管理の基本は、過失責任と同じ一般的なルールなのです。

デンマークの裁判所は、特定の義務を怠ったという証拠がない限り、責任を負わせることに消極的です。

負債は、以下のような場合に発生します。

• デンマーク会社法、財務諸表法、会社定款、およびデンマークの基本的な法原則によって課された、明確に定義された特定の役割を無視すること。
• 役員および取締役自身の利益、または少なくともこれらの会社に関連する利益を経営陣が意識的に追求すること。
• プロフェッショナルとして職務を遂行しないこと。 これは、債権者が企業の経営者に対して補償を求める最も一般的な問題である。 これは、役員および取締役の経営上の過失により債権者が損失を被った場合に適用されます。

取締役、取締役、監査役が職務を怠ったと判断された場合、被害を受けた者から補償や損害賠償を請求され、その資格を喪失する可能性があります。

親会社の責任

グループ会社は、独立した法人として認識されています。 このことを念頭に置き、親会社は、株主として行動する親会社に過失がある場合を除き、デンマークに拠点を置く子会社の過失行為に対して責任を負うことはないでしょう。

デンマークの税制

税制上の居住者である事業者

デンマークに拠点を置く事業体は、デンマークで設立され法人化された場合、税務上の居住者とみなされます。 外資系企業の経営陣の本社がデンマークにある場合、その企業もデンマーク居住者として認識されるため、すべての納税義務を負うことになります。

非課税居住者向け事業

非居住者である事業体は、デンマークに関連する様々な源泉から得た所得に対して、デンマークでの限定的な納税義務を課されます。 を、デンマークに関連する様々な収入源から得た所得に応じ、制限付きで課税されます。 デンマークに恒久的施設、不動資産、ロイヤルティ、配当、管理債務を持つ企業がそのようなケースに該当します。

法人税

課税居住者である事業体には、経費控除後の全世界所得に対して一律22％（2022年）の法人税が課されます。

デンマーク企業は、以下の条件の下で、デンマーク国外にある恒久的施設や不動産から生じる所得や利益に対して課税されないことに留意する必要があります。

• 原産国は、支店や不動産から生じる所得や利益を課税する権利を放棄していない。
• で恒久的施設は評価されなかったはずです。 デンマークの被支配外国法人（CFC）課税規則 そもそも会社であったなら、この恒久的施設は評価されなかったでしょう。
• デンマークの会社は、デンマークの国際共同税制からオプトアウトしました。

以下のグループは、デンマークの源泉所得に対してデンマークで共同して課税されることになります。

• デンマークの税務上の居住者であるグループ関連会社または子会社。
• デンマークの恒久的施設、またはデンマーク税務上の居住者とみなされない関連企業グループ。
• デンマークを拠点とし、上記の企業が保有する不動産物件。

親会社の要請により、共同税制は非居住者であるグループ関連会社にも拡大されることがあります。 すべてのグループ関連外国企業から生じる所得は、デンマークの法人税が完全に課税されることになります。

外国法人株主への配当金

• 原則として、外国人株主は、デンマーク国内の企業が配る配当金に対して27％の税金を課されます。 ただし、デンマークの保有制度や適用される租税条約により免税や軽減が認められる場合は例外とする。
• 配当税は、最終的に源泉徴収税という形で課税されます。
• 特定の租税条約に基づく軽減税率は源泉徴収されないため、納税者は還付を申請する必要があります。
• 子会社またはグループ会社の株式を保有する外国人株主への配当金については、源泉徴収税は課されません。 これは、デンマークの源泉徴収税が、親会社と子会社の課税に関する理事会指令904/435/EECにより軽減または免除されている場合、または既存の租税条約に基づいている場合にのみ適用されます。

外国会社からの受取配当金

デンマークの親会社がデンマーク国内および海外の子会社から受け取る配当金は非課税です。 非課税の対象となるのは、子会社株式またはグループ株式からの配当のみです。

外国法人株主への支払利息

配当金

• 被支配会社間の利払いには25％の源泉徴収税が適用されます。
• 一般に、欧州経済領域（EEA）および欧州連合に属さない低税率国の関連会社に対する利息の支払いには源泉徴収税が適用され ます。
• 源泉徴収税は、利息・ロイヤルティ指令に基づく租税条約によって軽減または免除されることがあります。

海外法人株主への知的財産権使用料

• デンマークでは、商標、特許、技術知識などに関連して発生するロイヤルティから25％の税金が源泉徴収されます。
• 一定の条約により、源泉徴収税が軽減されることがあります。
• ロイヤルティが受取人のデンマーク恒久的施設に帰属する場合、または受取人がデンマークで利息およびロイヤルティ指令の保護を受けている場合は、源泉徴収税は適用されません。

デンマーク 薄型資本規制

デンマークの過小資本に関する規則は、以下のものに適用されます。

• デンマーク法人を支配していたデンマーク法人または外国法人に債務を負っているデンマーク法人。
• デンマークの法人に支配されている外国法人
• デンマーク法人による共同支配下にある外国法人またはデンマーク法人。

支配下債務には、支配株主およびその関連会社が保証する第三者からの借入金も含まれます。 負債資本比率が4:1を超える場合、支配下債務の超過部分に対する利息は、支配下債務が10百万DKKを超える場合にのみ損金算入されます。

• 支配株主または関連会社からの担保なしに第三者から同様の融資を受けられることを納税者が証明できる場合、利息を控除することができます。
• 負債総額が管理債務と独立した第三者からの負債で構成されている場合、損金算入の制限は管理債務の利息にのみ適用されます。

デンマークの移転価格税制

• 2者間のすべての取引は、市場価格で、かつ一般的な取引条件に従って確定されなければならない。 OECDガイドライン .
• デンマークの移転価格税制は、独立企業間取引の原則に基づくものとなる予定です。
• 連結当事者間のすべての取引は、当事者が互いに独立しているかのように、一般的な市場条件で最終決定されなければなりません。
• 企業または自然人が直接または間接的に当該企業の株式を50％以上保有する場合、または当該企業の議決権行使を50％以上行う場合、2者間にコネクションが存在します。

デンマーク企業にとって、移転価格合意書の作成は必須です。 通常、中小企業や重要性が低いと判断される支配的取引は、頻度や量に関係なく免除が適用されます。