Damalion Danmark skrivebord

• Ingen eksisterende valutakontrol eller valutaregler i Danmark, bortset fra hvidvaskforbud.
• Betalinger til udenlandske virksomheder, der er sanktioneret af FN eller EU, kan vurderes med valutarestriktioner og valutakontrol. Retssystemet i Danmark er baseret på civilret og har udviklet unikke skandinaviske karakteristika. Der er ikke noget fremherskende føderalt system i Danmark. Bestemmelser og restriktioner for udenlandske investeringer

  Udenlandske investeringer er stærkt opmuntret af Danmark . Der kræves ingen tilladelser fra investorer, der seriøst overvejer at etablere sig i Danmark. På trods af mildhed ved registrering, har landet begrænset adgang til udenlandske investeringer i nogle sektorer, såsom national sikkerhed.

  Forudgående godkendelse fra Finanstilsynet er obligatorisk for danske og ikke-danske investorer, før de får lov til at engagere sig i visse kvalificerede interesser i virksomheder inden for bestemte sektorer, herunder bank og finans.

  Erhvervelse af fast ejendom af udenlandske investorer, herunder dem fra EU og Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS) medlemslande, kræver typisk en tilladelse udstedt af justitsministeriet. Der findes dog visse undtagelser.

  Begrænsninger i at gøre forretninger med visse lande

  Lokale danske virksomheder er forpligtet til at følge Rådets forordning (EF) nr. 428/2009 af 5. maj 2009. Denne bestemmelse opregner fællesskabsordningen omkring regulering af eksport, mæglervirksomhed og overførsel af produkter med dobbelt anvendelse. De har udgivet en liste over de produkter, der er underlagt eksportkontrol .

  Da Danmark er en EU-medlemsstat, anses Kongeriget Danmark for at håndhæve de økonomiske sanktioner udviklet af Den Europæiske Union over for en række lande, herunder Iran, Syrien og Nordkorea, samt visse fysiske personer og juridiske enheder.

  Valutabestemmelser og valutakontrolbestemmelser

Tilgængelige tilskud og renter for investorer i Danmark

I øjeblikket er der ingen særlige incitamenter til rådighed for internationale investorer, der ønsker at drive forretning i Danmark.

• Udenlandske investorer er mere tilbøjelige til at etablere aktieselskaber (A/S) eller private aktieselskaber (ApS)
• Aktieselskaber er omfattet af selskabsloven .

• Et dansk partnerskab består af partnere, der enten kan være enkeltpersoner eller virksomheder.
• Hver partner har et ubegrænset solidarisk ansvar for interessentskabsaktiviteter.
• Ikke omfattet af selskabsloven.
• Visse bestemmelser i lov om visse erhvervsvirksomheder, lov nr. 249 af 2. januar 2021 finder anvendelse, i nogle tilfælde, såsom navnet på et interessentskab.
• Partnerskaber i Danmark er skattegennemsigtige.
• Der bør være mindst én partner i et aktieselskab.
• Skal være registreret under Erhvervsstyrelsen.

Aktieselskab (Aktieselskab)

• Kapital indskudt af aktionærerne er opdelt i aktier.
• Aktier kan udbydes til offentligheden gennem en børsnotering.
• Aktionærens ansvar for aktiviteter i et aktieselskab vil være begrænset til deres respektive kapitalindskud.
• Styres af selskabsloven.

Anpartsselskab

• Kapital indskudt af aktionærer er opdelt i aktier.
• Traditionelt brugt til virksomheder med få aktionærer uden intentioner om at rejse kapital fra en bred vifte af investorer.
• Forbudt at notere aktier på nogen børs.
• Aktionærernes ansvar for aktiviteter i et anpartsselskab er begrænset til deres indskud.
• Styres af selskabsloven.

Kommanditselskab (Kommanditselskab)

• Komplementær er ansvarlig for eventuelle forpligtelser i hele kommanditselskabsstrukturen.
• Kan opbygges som et anparts- eller aktieselskab.
• Begrænset partnere er kun ansvarlige for omfanget af deres bidrag.
• Skattegennemsigtig virksomhedsstruktur.
• Styres af selskabsloven.
• Visse bestemmelser i lov om visse erhvervsvirksomheder Nr. 659 af 1. juli 2019, som kan omfatte navn på kommanditselskabet, prokura og krav om økonomiske og administrative beføjelser for komplementaren.
• Interessentskaber, hvor komplementaren ikke er en aktieselskabsstruktur, skal registreres i Erhvervsstyrelsen.
• Et kommanditselskabs årsrapport skal gøres tilgængelig for offentligheden.

Kommanditselskab (Partnerselskab)

• Opbygget som et aktieselskab.
• Kommanditselskaber, der har indskudt en vis procentdel af kapitalen, vil blive opdelt i aktier.
• Komplementaren har ubegrænset ansvar.
• Kategoriseret som skattemæssigt transparent.
• Reguleret af selskabsloven med de nødvendige tilpasninger.

Selskabsloven giver fleksible regler for anpartsselskaber i forhold til dem, der pålægges aktieselskaber.

Som regel kan anpartsselskaber bruges til at starte enhver form for virksomhed, men kan ikke noteres på noget aktiemarked. Selvom der er færre begrænsninger på anpartsselskaber, er det mest væsentlige træk ved både anpartsselskaber og aktieselskaber, at de har en separat juridisk person. Dette begrænser aktionærernes ansvar og underkaster dem nogle få skattebestemmelser og begrænsninger.

Aktieselskaber og anpartsselskaber i Danmark kan være stiftet af udenlandske initiativtagere eller fondsforvaltere og kan derfor bruges som fremragende erhvervsdrivende for joint ventures.

Endelig er der ingen begrænsninger for aktionærerne, undtagen i visse stærkt regulerede sektorer.

Primære registrerings- og rapporteringskrav for udenlandsk ejede investeringskøretøjer

Et aktieselskab i Danmark skal indgive følgende krav til Erhvervsstyrelsen (DBA) :

• Stiftelsesdokument
• Vedtægter
• Registrering fra opsætning af relevante virksomhedsoplysninger

Virksomhedsregistreringsproceduren vil tage en til tre dage at fuldføre, når den er udført online. På den anden side vil papirregistrering normalt tage op til otte uger at gennemføre.

Udenlandske investorer skal overveje, at nogle virksomheder ikke kan oprettes gennem online registrering. For eksempel virksomheder, hvor initiativtageren er en ikke-dansk juridisk enhed. Som alternativ kan udenlandske investorer købe de hvilende selskaber fra en stiftelsesagent med base i Danmark.

Når registreringen er gennemført, vil den fysiske person, der fungerer som repræsentant for et aktieselskab, blive anset for at være ansvarlig for alle forpligtelser, som selskabet påtager sig. Ved registrering vil alle forpligtelser herefter blive påtaget af virksomheden selv.

Alle aktionærer, der ejer mere end 50 % af aktierne i et dansk-stiftet selskab, skal være behørigt noteret i den offentlige aktiebog.

Derudover skal nye selskaber i Danmark registrere navnene på deres respektive aktionærer senest to uger efter vellykket selskabsstiftelse.

Rapporteringskrav

Årsrapporten for et aktieselskab skal indsendes til Erhvervsstyrelsen (DBA) omgående og uden ophold. Indberetning skal som udgangspunkt afgives senest fem måneder efter regnskabsårets udløb for unoterede virksomheder og fire måneder efter regnskabsårets udløb for børsnoterede virksomheder.

Ændringer i virksomhedsadresse, vedtægter, virksomhedsledelse og revisor skal omgående indberettes til Erhvervsstyrelsen (DBA) inden for 14 dage fra datoen for ændringen/ændringerne.

Et aktieselskab kan ikke registreres, før den tegnede kapital og overkurs er fuldt indbetalt, eller medmindre aktionærerne har aftalt delvis indbetaling af aktiekapitalen.

• Aktieselskaber skal indbetale en aktiekapital på minimum 500.000 kr.
• Anpartsselskaber skal indbetale minimumskapitalen på 50.000 kr.

I Danmark er der ingen fastsat maksimal aktiekapital. Aktier kan ikke udstedes under pålydende værdi, men kan udstedes til overkurs, da en sådan overkurs indregnes som en fri reserve.

Aktier kan udstedes i euro. Erhvervsstyrelsen kan oprette en bekendtgørelse, der giver mulighed for indbetaling af aktiekapital i andre valutaer.

Aktionærer kan i forbindelse med kontantindskud vælge at begrænse den indbetalte aktiekapital til et beløb på 25 % af den samlede aktiekapital, dog mindst 50.000 kr. Hvor en præmie er fastsat, skal den være fuldt indbetalt. Et selskabs hovedbestyrelsesorgan kan indkalde uindbetalt aktiekapital. Uindbetalt aktiekapital betales på anfordring.

Ikke-kontant vederlag

Aktier kan udstedes mod ikke-kontant vederlag, selvom en formel værdiansættelsesproces er et krav i de fleste tilfælde. Et ikke-kontant vederlag skal udtrykkes i penge og kan ikke være en forpligtelse til at udføre arbejde eller levere tjenesteydelser. Fordringer fra initiativtagere kan ikke indskydes, uanset om der er stillet sikkerhed for sådanne krav.

Tilknyttede rettigheder til aktier

Alle aktier vejer lige meget og dermed lige rettigheder. Indskrænkninger i rettigheder knyttet til aktier kan afgrænses i vedtægterne, eller indirekte i en aktionæroverenskomst.

Stemmeret og rettigheder til at modtage udbytte er automatiske. Medmindre andet fremgår af vedtægterne, giver aktiebesiddelse i et aktieselskab aktionærer stemmeret og en andel af eventuelt deklareret udbytte, der står i forhold til en ejers respektive andel.

Ledelse af en virksomhed ejet af udenlandsk virksomhed eller investorer

• Gældende for private og aktieselskaber vil en direktion varetage den daglige ledelse af en virksomhed. Bestyrelsen på den anden side varetager overordnede ledelsesfunktioner, samt varetager andre tilsynsroller.

Tyskinspireret, todelt styringsstruktur

• Gældende for både private og offentlige aktiestrukturer, vil en direktion varetage den daglige ledelse af en virksomhed. Bestyrelsen, eller mindst tre medlemmer af bestyrelsen for aktieselskaber, har ansvaret for varetagelsen af strategiske ledelsesfunktioner samt tilsynsfunktioner. Med denne struktur implementeres styringsstrukturen på et og en halv lag.

Andre ledelseskrav

• Et selskab med begrænset ansvar kan også vælge den angelsaksisk inspirerede ledelsesstruktur. I denne struktur vil en virksomhed blive ledet af en direktion. På den anden side kan et aktieselskab låne en styringsstruktur, der ligner den enkeltlagede styringsstruktur. Dette giver alle medlemmer af direktionen mulighed for at fungere som medlemmer af bestyrelsen.
• I den angelsaksiske ledelsesstruktur skal flertallet af bestyrelsesmedlemmer påtage sig en ikke-udøvende rolle. I offentlige virksomheder vil en formand og næstformand for bestyrelsen eller tilsynsrådet ikke have lov til at udføre daglige ledelsesaktiviteter.

Begrænsninger for ledelse

I Danmark er der ingen begrænsninger, når det kommer til ansættelse af udenlandske direktører eller ledere.

I det væsentlige er grundlaget i dansk ret for håndtering af hæftelser den samme generelle regel om ansvar for uagtsomhed.

De danske domstole er fortsat tilbageholdende med at pålægge ethvert ansvar, medmindre der er bevis for, at specifikke forpligtelser er blevet tilsidesat.

Forpligtelser opstår i følgende situationer:

• Forsømmelse af specifikke, klart definerede roller pålagt af selskabsloven, årsregnskabsloven, en virksomheds vedtægter og grundlæggende retsprincipper i Danmark.
• Bevidst varetagelse af ledelsen af officerer og direktørers egne interesser, eller i det mindste interesser relateret til disse virksomheder.
• Manglende udførelse af opgaver professionelt. Dette er det mest almindelige problem, der resulterer i, at kreditorer søger erstatning fra en virksomheds ledelse. Dette gælder i tilfælde af tab, som kreditorerne har lidt som følge af uagtsomhed i ledelsen af embedsmænd og direktører.

Hvis bestyrelsesmedlemmer, direktører og medlemmer af et selskabs bestyrelse bliver fundet forsømmelige i deres pligter, kan de blive udsat for erstatningskrav og erstatningskrav fra enhver forurettet part, hvilket kan føre til deres inhabilitet.

Moderselskabets ansvar

Koncernvirksomheder indregnes som separate juridiske enheder. Med dette in mente, vil et moderselskab ikke blive holdt ansvarlig for uagtsomhed fra sine datterselskaber med hjemsted i Danmark, medmindre det moderselskab, der har handlet som aktionær, har handlet uagtsomt.

Danmarks Skatteregime

Skat hjemmehørende virksomheder

Forretningsenheder, der er baseret, anses for skattemæssigt hjemmehørende, hvis de er etableret og registreret i Danmark. Såfremt hovedsædet for ledelsen af en udenlandsk ejet virksomhed er i Danmark, er virksomheden også anerkendt som hjemmehørende i Danmark, og vil derfor påtage sig fuld skattepligt.

Ikke-skattehjemmehørende virksomheder

Ikke-skattemæssigt hjemmehørende erhvervsenheder vurderes begrænset skattepligtigt til Danmark i forhold til deres indkomst opnået fra forskellige kilder relateret til Danmark. Dette er tilfældet, hvis et selskab har fast driftssted, fast ejendom, royalties, udbytte og kontrolleret gæld i Danmark.

Selskabsskat

Skattehjemmehørende forretningsenheder er underlagt en fast selskabsskattesats på 22 % (2022) af deres verdensomspændende indkomst efter fradrag af omkostninger.

Det er vigtigt at bemærke, at danske selskaber ikke beskattes af indkomst og fortjeneste fra fast driftssted og fast ejendom beliggende uden for Danmark under følgende betingelser:

• Oprindelseslandet har ikke givet afkald på retten til at opkræve indkomst og gevinster fra filialen eller fast ejendom.
• Det faste driftssted ville ikke være blevet vurderet efter de danske beskatningsregler for udenlandsk selskab (CFC) , hvis det i første omgang havde været et selskab.
• Det danske selskab meldte sig ud af Dansk International Sambeskatning.

Følgende grupper vil blive sambeskattet i Danmark af deres danske indkomstkilde:

• Koncernrelaterede selskaber eller datterselskaber, der er skattemæssigt hjemmehørende i Danmark.
• Faste driftssteder i Danmark eller koncern af nærtstående selskaber, der ikke anses for skattemæssigt hjemmehørende i Danmark.
• Ejendomsejendomme baseret i Danmark og ejet af selskaber nævnt ovenfor.

Efter anmodning fra moderselskabet kan sambeskatningen udvides til at omfatte ikke-hjemmehørende, koncernforbundne enheder. Indkomst fra alle koncernforbundne udenlandske virksomheder vil fuldt ud være omfattet af dansk selskabsbeskatning.

Udbytte udbetalt til udenlandske virksomhedsaktionærer

• Udenlandske aktionærer er som udgangspunkt skattepligtige af udbytte udloddet af selskaber i Danmark med 27 pct. Undtagelse fra denne regel er skattefritagelse eller -lempelse givet under den danske holdingordning eller en gældende dobbeltbeskatningsoverenskomst.
• Udbytteskat beregnes vil være i form af endelig kildeskat.
• Reduceret skattesats i henhold til visse skatteaftaler gælder ikke ved kilden. Skatteyderne skal ansøge om refusion.
• Der vil ikke blive pålagt kildeskat af udbytte, der udbetales til en udenlandsk aktionær, der ejer datterselskabs- eller koncernaktier. Dette gælder kun, hvis dansk kildeskat er nedsat eller fritaget ved Rådets direktiv 904/435/EØF om beskatning af moder- og datterselskaber eller baseret på en eksisterende skatteoverenskomst.

Udbytte modtaget fra udenlandske selskaber

Udbytte modtaget af et dansk moderselskab fra både danske og udenlandske datterselskaber er skattefri. Skattefritagelsen omfatter kun udbytte fra datterselskabsaktier eller koncernandele.

Renter betalt til udenlandske virksomhedsaktionærer

Udbytte

• En kildeskat på 25 % pålægges rentebetalinger mellem kontrollerede virksomheder.
• Kildeskat er generelt gældende for rentebetalinger til associerede virksomheder i lavskattelande, der ikke er en del af Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS) og EU.
• Kildeskat kan reduceres eller frafaldes i henhold til en skatteaftale i henhold til rente- og royaltydirektivet.

Royalties for intellektuel ejendomsret udbetalt til udenlandske virksomhedsaktionærer

• Der tilbageholdes en skat på 25 % af royaltybetalinger fra Danmark i relation til varemærker, patenter, teknisk viden og meget mere.
• Kildeskat kan nedsættes i henhold til en bestemt traktat.
• Kildeskat finder ikke anvendelse, når en royalty kan henføres til en modtagers faste danske driftssted, eller hvis en modtaget er omfattet af rente- og royaltydirektivets beskyttelse i Danmark.

Danmark Regler for tynd kapitalisering

Danmarks regler om tynd kapitalisering gælder for følgende:

• Danske juridiske personer, der har gæld til en dansk eller udenlandsk juridisk enhed, der kontrollerede den danske enhed.
• Udenlandske juridiske enheder, der kontrolleres af en dansk enhed
• Udenlandsk eller dansk enhed under fælles kontrol af en dansk enhed.

Kontrolleret gæld kan også omfatte tredjepartslån garanteret af den kontrollerende aktionær og dennes tilknyttede virksomheder. Hvis gældsforholdet overstiger 4:1, vil renten af den overskydende del af en kontrolleret gæld kun være fradragsberettiget, hvis den kontrollerede gæld overstiger 10 mio.

• Renter kan fradrages, hvis en skatteyder kan godtgøre, at et tilsvarende lån kan opnås hos tredjemand uden sikkerhed fra de kontrollerende aktionærer eller tilknyttede selskaber.
• Hvis den samlede gæld består af kontrolleret gæld og gæld fra en uafhængig tredjepart, vil fradragsbegrænsning kun være gældende for renter af den kontrollerede gæld.

Danmark Transfer Pricing Regler

• Alle transaktioner mellem to parter skal afsluttes på markedsvilkår og i overensstemmelse med gældende OECD-retningslinjer .
• Dansk transfer pricing-lovgivning vil være baseret på princippet om armslængde-transaktioner.
• Alle transaktioner mellem forbundne parter skal afsluttes på generelle markedsvilkår, som om parterne var uafhængige af hinanden.
• Der er forbindelse mellem to parter, hvis et selskab eller en fysisk person direkte eller indirekte ejer mere end 50 % af aktierne i det pågældende selskab eller har mere end 50 % af stemmerne i det pågældende selskab.

Det er en forudsætning for, at danske virksomheder udarbejder en skriftlig transfer pricing-aftale. Undtagelsen gælder normalt for små og mellemstore virksomheder og kontrollerede transaktioner, der anses for uvæsentlige, uanset hyppighed og volumen.