Lucembursko si nadále upevňuje své silné postavení mezinárodního centra excelence pro nejrůznější investiční fondy. Právní a regulační rámec se neustále zdokonaluje, aby poskytoval správcům investic co nejlepší nástroje pro strukturování jejich investic a ochranu zájmů investorů. A když mluvíme o nejlepších nástrojích pro investiční manažery, patří do této kategorie alternativní investiční fondy.
Alternativní investiční fond (“AIF”) a správce alternativního investičního fondu (“správce AIF”)
AIF je nástroj kolektivního investování, včetně jeho investičních oddílů, který shromažďuje kapitál od řady investorů s konečným cílem investovat jej v souladu s definovanou investiční politikou ve prospěch těchto investorů.
Rychlý nástup alternativních strategií vedl ke vzniku nové třídy fondů: Alternativní investiční fondy (AIF). AIF se týkají všech investičních fondů, které nespadají pod směrnici EU o SKIPCP (Podniky kolektivního investování do převoditelných cenných papírů ) a spadají spíše pod směrnici o správcích alternativních investičních fondů (AIFMD). Patří sem hedgeové fondy, fondy hedgeových fondů, fondy rizikového kapitálu, fondy soukromého kapitálu a nemovitostní fondy.
AIF musí přidělit správce. Správce alternativních investičních fondů (AIFM) je právnická osoba, jejíž formální činností je správa jednoho nebo více alternativních investičních fondů (AIF). AIF může být regulován interně nebo může povolit externího správce. Správci alternativních investičních fondů jsou regulováni v souladu s lucemburským zákonem ze dne 12. července 2013 o správcích alternativních investičních fondů, ve znění pozdějších předpisů (“zákon o správcích alternativních investičních fondů”).
Ačkoli se zákon o správcích AIF zaměřuje na správce fondu, samotný fond je regulován příslušnými zákony o produktech. Správce může být buď registrovaný; (I) de minimis nebo (ii) autorizované (plný rozsah).
Správci de minimis spravují alternativní investiční fondy, jejichž portfolio aktiv nepřesahuje limit:
- 100 milionů EUR (včetně aktiv s pákovým efektem) nebo
- EUR (bez pákového efektu) a bez práva na zpětné odkoupení, které lze uplatnit po dobu pěti let od data počáteční investice alternativního investičního fondu.
Správci AIF v režimu de minimis podléhají zvláštním požadavkům na podávání zpráv, ale nemají prospěch z pasportizace a výsad evropského nabízení, pokud se nerozhodnou pro režim plné působnosti zákona o správcích AIF.
Povolení správci jsou závislí na plném rozsahu zákona o správcích a využívají práv na správu a nabízení.
Investiční fondy v Lucembursku
Lucembursko nabízí celou řadu různých typů investičních fondů, které klientům poskytnou jakékoli řešení. Úroveň regulace, které je fond vystaven, se liší v závislosti na různých faktorech, včetně typu zakládaného fondu a korporátního nástroje, který je určen pro účely založení fondu.
Lucemburský trh s fondy se v uplynulém desetiletí exponenciálně rozvíjel a s více než 15 000 investičními fondy je nyní po USA druhou největší jurisdikcí s domicilem fondu na světě.
Lucembursko se v minulosti rychle chopilo každé příležitosti ke zlepšení konkurenceschopnosti prostřednictvím rychlé a chytré legislativy a jako první prosadilo do vnitrostátního práva evropskou směrnici o SKIPCP i směrnici o alternativních investičních fondech.
S pokračujícím trendem regulace se pravděpodobně zvýší počet správců hedgeových fondů, kteří si pro své investice vyberou Lucembursko.
Chcete-li založit vlastní investiční fond v Lucembursku, obraťte se na odborníka společnosti Damalion. Pro úspěch vašeho investičního fondu nabízíme různé kompetence za efektivní cenu.
