La SOPARFI (Société de Participations Financières) luxembourgeoise est une structure de holding populaire qui offre des avantages fiscaux significatifs pour la gestion d’investissements internationaux. À partir de 2025, le régime fiscal des SOPARFI offrira des avantages intéressants aux sociétés holding tout en restant pleinement imposables en vertu de la loi luxembourgeoise.
Soparfi : régime fiscal
Les SOPARFI sont soumises au taux normal de l’impôt luxembourgeois sur les sociétés, qui a été récemment ajusté :
- Impôt sur les sociétés (IS) : 16 % (réduit à 17 % en 2025)
- Taxe professionnelle communale (MBT) : 6,75 % dans la ville de Luxembourg
- Contribution au fonds pour l’emploi : Surtaxe de 7 % sur le CIT
Le taux d’imposition effectif combiné pour une SOPARFI à Luxembourg-Ville est d’environ 23,87 % à partir de 2025.
2025 Modifications et options récentes
À partir de 2025, le Luxembourg a apporté quelques modifications au régime SOPARFI :
- Réduction du taux de l’impôt sur les sociétés de 17 % à 16 %.
- Calcul simplifié de la TNO minimale sur la base du seul bilan total de l’entreprise
- Possibilité de renoncer à l’exonération de participation pour les dividendes, les produits de liquidation et les plus-values par actionnaire.
Société holding luxembourgeoise : texonérations fiscales sur les dividendes
L’un des principaux avantages de la structure SOPARFI est la possibilité de bénéficier d’une exonération totale sur les dividendes entrants en vertu du régime de l'”exemption de participation”. Cette exonération est basée sur l’article 166 de la loi luxembourgeoise relative à l’impôt sur le revenu (L.I.R.). Pour bénéficier de cette exonération, les conditions suivantes doivent être remplies :
- Participation minimale : 10% du capital de la filiale ou un prix d’acquisition d’au moins 1,2 million d’euros
- Période de détention : Au moins 12 mois (ou un engagement de détention de 12 mois)
- Qualification de la filiale : La filiale doit être une société résidente pleinement imposable, une société non-résidente pleinement imposable ou une société résidente de l’UE.
Si ces conditions ne sont pas remplies, une exonération automatique de 50 % peut toujours s’appliquer aux dividendes provenant de filiales luxembourgeoises qualifiées.
Société holding luxembourgeoise : tes exonérations fiscales sur les plus-values
Les SOPARFI peuvent également bénéficier d’une exonération totale des plus-values provenant de la vente de participations qualifiées. Les conditions de cette exonération sont similaires à celles de l’exonération des dividendes, à quelques différences près :
- Participation minimale : 10% du capital de la filiale ou un prix d’acquisition d’au moins 6 millions d’euros
- Période de détention : Au moins 12 mois
- Qualification des filiales : Même chose que pour les exonérations de dividendes
Cette exonération est fondée sur l’article 166 du L.I.R. et sur l’arrêté grand-ducal du 21 décembre 2001 portant exécution de l’article 166, alinéa 9 du L.I.R.
Avantages fiscaux supplémentaires
Exemptions de retenue à la source :
- Pas de retenue à la source sur les paiements d’intérêts effectués dans des conditions normales de concurrence
- Pas de retenue à la source sur les distributions de liquidation
- Exemption de retenue à la source sur les dividendes sortants versés à des actionnaires qualifiés (sous réserve de conditions similaires à celles applicables aux dividendes entrants)
L’impôt sur la fortune nette (NWT) :
Les SOPARFIpeuvent bénéficier d’une exonération totale sur les actions détenues dans des filiales qualifiées.
Accès aux conventions fiscales et aux directives européennes
Les SOPARFI ont pleinement accès au vaste réseau luxembourgeois de conventions de double imposition (103 conventions en 2025) et peuvent bénéficier des directives de l’UE. Elles sont donc particulièrement intéressantes pour la planification fiscale internationale.
La structure SOPARFI offre des avantages fiscaux significatifs pour les sociétés holding au Luxembourg, notamment grâce à son régime d’exonération de participation pour les dividendes et les plus-values. Ce régime est basé sur l’article 166 de la loi luxembourgeoise relative à l’impôt sur le revenu, qui encadre ces exonérations. Toutefois, il est important de noter que ces avantages sont soumis à des conditions spécifiques et à des règles anti-abus. Comme les lois fiscales peuvent changer, il est conseillé de consulter un professionnel de la fiscalité pour obtenir les conseils les plus récents et les plus personnalisés lorsque vous envisagez d’établir une SOPARFI au Luxembourg.
Si vous envisagez de créer une SOPARFI pour vos besoins d’investissement, n’hésitez pas à contacter votre expert Damalion.
Ces informations ne sont pas destinées à remplacer un conseil fiscal ou juridique individualisé. Nous vous conseillons de discuter de votre situation spécifique avec un conseiller fiscal ou juridique qualifié. Les liens externes sont la propriété de leurs détenteurs respectifs et n’impliquent aucun lien économique ou d’intérêt avec Damalion Corporation.
Quels impôts et allègements concernent une SOPARFI en 2025 ?
Vue d’ensemble des règles fiscales à anticiper pour organiser sa structure et sa déclaration en toute sécurité.
- Impôt sur les sociétés. Une SOPARFI est soumise à l’impôt luxembourgeois ; la charge dépend de la nature des revenus et des charges déductibles.
- Participation (régime mère-fille). Les dividendes et plus-values peuvent être exonérés si les seuils de détention et conditions légales sont respectés.
- Retenue à la source. Les distributions sortantes peuvent être soumises à retenue, sauf exonérations nationales ou traités/conventions UE.
- Limitation des intérêts. Les charges financières nettes sont plafonnées en fonction du résultat ; certaines exceptions existent.
- Impôt sur la fortune minimum. Une imposition minimale peut s’appliquer selon la taille et la composition du bilan.
- Prix de transfert. Les transactions intragroupe doivent respecter des règles documentées de pleine concurrence et être appuyées par une preuve robuste.
- Déficits. Les reports déficitaires dépendent des règles de continuité de l’actionnariat et doivent être suivis dans le temps.
Comment organiser une fiscalité SOPARFI conforme en 2025 ?
Suivez cette démarche pour transformer la politique fiscale en étapes validées par la gérance (S.à r.l.) ou le conseil d’administration (S.A.).
- Identifier revenus et actifs. Séparer dividendes, intérêts et plus-values ; qualifier les participations éligibles.
- Tester l’exonération de participation. Vérifier les conditions légales pour chaque flux et consigner les conclusions.
- Cartographier les retenues. Identifier les pays de destination et appliquer exonérations ou conventions.
- Discipline des financements. Définir conditions de prêts et taux d’intérêt ; modéliser le plafond légal.
- Substance et gouvernance. Réunions au Luxembourg, décisions dûment consignées, administrateurs ou gérants adaptés à l’activité.
- Prix de transfert. Constituer un dossier conforme : contrats intragroupe, comparables de marché, décisions formalisées par la gérance ou le conseil.
- Prévoir l’impôt sur la fortune minimum. Contrôler les soldes de trésorerie et actifs financiers en fin d’année.
- Clôturer et déclarer. Approuver les comptes, déposer les déclarations, archiver les preuves pour tout contrôle futur.
Questions fréquentes (15)
Une SOPARFI est-elle pleinement imposable ?
Quand s’applique l’exonération mère-fille ?
Comment justifier les prix de transfert ?
Qu’est-ce qui déclenche l’impôt sur la fortune minimum ?
Les honoraires de gestion et de conseil sont-ils déductibles ?
Comment préparer la clôture fiscale ?
| Thème | Fiscalité SOPARFI en un coup d’œil |
|---|---|
| Impôt sur les sociétés | Société pleinement imposable ; charge effective selon revenus et déductions |
| Régime de participation | Exonération possible pour dividendes et plus-values qualifiés sous conditions |
| Retenue à la source | Exonération possible via régime national, conventions ou droit UE |
| Limitation des intérêts | Plafond basé sur le résultat avec dérogations possibles |
| Impôt sur la fortune minimum | Charge minimale liée à la taille et au bilan |
Pour aller plus loin : essentiels SOPARFI, création d’une S.à r.l., bénéfices pour investisseurs et entreprises familiales, et régime fiscal RAIF.
