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Soparfi: Warum französische Unternehmer immer noch Luxemburg für Vermögensschutz und Vermögenserhalt wählen

von | Aug. 26, 2024 | Strukturierung von Unternehmen, Vermögensverwaltung

Why French entrepreneurs still choose Luxembourg for asset protection and wealth preservation

Luxemburg ist weithin als erstklassiges Ziel für Unternehmer bekannt, die einen soliden Vermögensschutz und Vermögenserhalt anstreben. Eine der attraktivsten Strukturen für diesen Zweck ist die Société de Participations Financières (SOPARFI), ein Holding-Modell, das denjenigen, die ihr Vermögen schützen wollen, zahlreiche Vorteile bietet. Insbesondere französische Unternehmer zeigen aufgrund des flexiblen rechtlichen Rahmens, der steuerlichen Effizienz und der strategischen Lage innerhalb der Europäischen Union ein wachsendes Interesse an der SOPARFI. Damalion untersucht , warum die luxemburgische SOPARFI ein attraktives Vehikel für französische Unternehmer ist.

SOPARFI verstehen: Rechtliche Struktur und Aktienkapital

Ein SOPARFI kann entweder als Société à Responsabilité Limitée (SARL) oder als Société Anonyme (SA) gegründet werden. Diese beiden Formen bieten Flexibilität in Bezug auf die Unternehmensführung und die Kapitalanforderungen:

  1. SARL (Gesellschaft mit beschränkter Haftung): Die SARL ist wegen ihrer Einfachheit und des geringeren erforderlichen Aktienkapitals beliebt. Das erforderliche Mindestaktienkapital beträgt 12.000 € und muss bei der Gründung voll eingezahlt werden. Diese Struktur wird häufig von kleineren Unternehmen und Familienbetrieben gewählt, da die Verwaltung und die betrieblichen Anforderungen so einfach sind.
  2. SA (Aktiengesellschaft): Die SA (société anonyme) eignet sich für größere Unternehmen oder solche, die in der Zukunft einen Börsengang in Betracht ziehen. Sie erfordert ein Mindestaktienkapital von 30.000 €, wobei mindestens 25 % des Kapitals zum Zeitpunkt der Gründung eingezahlt werden müssen. Die SA bietet mehr Flexibilität in Bezug auf die Aktionärsstruktur und die Ausgabe von Aktien, was sie zu einer idealen Wahl für Unternehmen macht, die ein schnelles Wachstum oder externe Investitionen erwarten.

Steuerliche Vorteile von SOPARFI

Das günstige Steuersystem Luxemburgs ist ein wichtiger Anziehungspunkt für französische Unternehmer. SOPARFI profitiert von einem umfassenden Netz von Doppelbesteuerungsabkommen und spezifischen inländischen Steuerbefreiungen:

  1. Dividendenbesteuerung: SOPARFI genießt erhebliche Steuervorteile, wenn es um Dividendeneinkünfte geht. Gemäß der luxemburgischen Regelung zur Befreiung von Beteiligungen sind Dividenden von qualifizierten Tochtergesellschaften (an denen SOPARFI mindestens 10% der Anteile hält oder deren Kaufpreis mindestens 1,2 Millionen Euro beträgt) von der Körperschaftssteuer befreit. Diese Befreiung ist anwendbar, wenn die Beteiligung für einen ununterbrochenen Zeitraum von mindestens 12 Monaten gehalten wurde.
  2. Kapitalgewinne: Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Anteilen an Tochtergesellschaften können ebenfalls von der Beteiligungsfreistellung profitieren. Damit diese Befreiung zur Anwendung kommt, muss SOPARFI mindestens 10 % des Aktienkapitals oder einen Anschaffungspreis von 6 Millionen € für mindestens 12 Monate an der Tochtergesellschaft halten. Diese Bestimmung verbessert den Vermögenserhalt erheblich, indem sie die Steuerpflicht auf die Wertsteigerung von Vermögenswerten minimiert.
  3. Liquidationserlöse: Im Falle einer Liquidation können die an die Anteilseigner ausgeschütteten Erlöse von der Steuer befreit werden, sofern sie ähnliche Bedingungen erfüllen wie Dividendenerträge und Kapitalgewinne. Dies stellt sicher, dass Unternehmer den Wert ihrer Unternehmen ausschöpfen können, ohne sich einer zu hohen Steuerlast auszusetzen.
  4. Steuerliche Absetzbarkeit von Ausgaben: SOPARFI kann Ausgaben im Zusammenhang mit der Verwaltung und Finanzierung seiner Beteiligungen absetzen, wodurch sich seine Steuerbemessungsgrundlage weiter verringert. Dazu gehören auch Zinszahlungen für Darlehen, die für den Erwerb von Beteiligungen verwendet werden. Dadurch wird die Finanzstruktur des Unternehmens optimiert und das Cashflow-Management verbessert.

Zusätzliche Vorteile

Neben den steuerlichen Vorteilen bietet Luxemburg ein stabiles politisches und wirtschaftliches Umfeld, ein solides Rechtssystem und ein hohes Maß an Vertraulichkeit. SOPARFI wird nicht von der Finanzaufsichtsbehörde reguliert, was die Einhaltung der Vorschriften und die Verwaltungsverfahren vereinfacht. Dies ist besonders attraktiv für französische Unternehmer, die den regulatorischen Aufwand minimieren und gleichzeitig starke Vermögensschutzmechanismen beibehalten möchten.

Für französische Unternehmer, die ihr Vermögen effektiv schützen und bewahren wollen, bietet die luxemburgische SOPARFI eine überzeugende Option. Mit ihren flexiblen rechtlichen Strukturen, minimalen Anforderungen an das Aktienkapital und einem vorteilhaften Steuersystem ist die SOPARFI ein hervorragendes Instrument für die Verwaltung internationaler Investitionen und den Schutz von Familienvermögen. Die strategische Lage innerhalb der EU in Verbindung mit einem günstigen steuerlichen und regulatorischen Umfeld macht Luxemburg zu einem attraktiven Ziel für diejenigen, die ihre Geschäfts- und Investitionsstrategien optimieren möchten.

Damalion hilft internationalen Familien und Unternehmern, ihr Vermögen zu schützen und ihren Wohlstand zu erhalten. Kontaktieren Sie jetzt Ihren Damalion-Experten.

Diese Informationen sind nicht als Ersatz für eine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung gedacht. Wir empfehlen Ihnen, Ihre spezielle Situation mit einem qualifizierten Steuer- oder Rechtsberater zu besprechen. 

Damalion – Luxembourg

Soparfi: Warum französische Unternehmer weiterhin Luxemburg für Vermögensschutz und Vermögenserhalt wählen

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Zuletzt aktualisiert:

Was ist eine SOPARFI?

Eine SOPARFI ist eine luxemburgische Holdinggesellschaft, die Anteile hält und Konzernvermögen verwaltet. Sie ist eine normale Handelsgesellschaft, kein regulierter Fonds. Viele französische Gründer nutzen eine SOPARFI, um Beteiligungen zu bündeln, Dividenden zu empfangen, Exits zu planen und die Nachfolge zu organisieren.

Wesentliche Rechtsformen

Form Stammkapital Leitung Typische Nutzung
SARL (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) Mindestens EUR 12.000, bei Gründung vollständig eingezahlt Geschäftsführer; eingeschränkte Übertragbarkeit der Anteile Familiengeführte Gruppen, KMU, Holding von Betriebsgesellschaften
SA (Aktiengesellschaft) Mindestens EUR 30.000; bei Gründung mindestens 25% eingezahlt Verwaltungsrat oder dualistisches System Größere Gruppen, externe Investoren, mögliche spätere Börsennotierung

Wichtige Steuerpunkte

  • Schachtelprivileg – Dividenden. Dividenden aus qualifizierten Tochtergesellschaften können auf Ebene der SOPARFI steuerfrei sein, wenn die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt sind (z. B. 10%-Beteiligung oder Anschaffungskosten-Schwelle; Haltedauer; qualifizierte Einheit).
  • Schachtelprivileg – Veräußerungsgewinne. Gewinne aus qualifizierten Anteilen können steuerfrei sein, wenn die Bedingungen erfüllt sind (Beteiligung/Preis-Schwelle; Haltedauer; qualifizierte Einheit).
  • Ausschüttungen nach außen. Nationale Vorschriften oder Doppelbesteuerungsabkommen können die Quellensteuer reduzieren oder beseitigen, vorbehaltlich Nutzungsberechtigung und Missbrauchsprüfung.
  • Kosten. Finanzierungs- und Verwaltungskosten können nach luxemburgischem Recht abzugsfähig sein (Zinsschranke, Verrechnungspreise, Anti-Hybrid-Regeln).
  • GAAR / Substanz. Effektive Entscheidungen in Luxemburg, ordnungsgemäße Unterlagen und lokale Präsenz stützen die Compliance und den Abkommenszugang.

Steuerüberblick 2025

KSt / Gewerbesteuer Gesamtsatz

  • Körperschaftsteuer (KSt) Hauptsatz: 16% ab Veranlagung 2025.
  • Niedrige Stufe: 14% bis EUR 175.000 zu versteuerndes Einkommen; Gleitzone bis EUR 200.000.
  • Gewerbesteuer der Gemeinde (MBT): Stadt Luxemburg 6,75% (je nach Gemeinde unterschiedlich).
  • Zusammen grob (KSt + Solidarität + MBT): ca. 23,87% in der Stadt Luxemburg (2025).

Hinweis: In einer anderen Gemeinde bitte neu berechnen.

Schachtelprivileg

  • Dividenden / Liquidationserlöse: 10%-Beteiligung oder EUR 1.200.000 Anschaffungskosten; übliche Haltedauer ~12 Monate.
  • Veräußerungsgewinne: 10%-Beteiligung oder EUR 6.000.000 Anschaffungskosten; übliche Haltedauer ~12 Monate.
  • Option 2025: Sie können das Schachtelprivileg sowie die 50%-Dividendenbefreiung pro Beteiligung und pro Jahr ganz oder teilweise abwählen (nicht für NWT). Rückholungen beachten.

Mindestvermögenssteuer (MNWT)

  • ≤ EUR 350.000 Bilanzsumme: EUR 535
  • EUR 350.001 – EUR 2.000.000: EUR 1.605
  • > EUR 2.000.000: EUR 4.815 (Deckel)

Die vereinfachte MNWT richtet sich jetzt nur nach der Bilanzsumme.

Zinsschranke & Missbrauchsabwehr

  • Zinsschranke (Art. 168bis LITL): Präzisierungen gelten für GJ ab 1. Jan. 2024; die Aktualisierung enthält unter Bedingungen das Konzept der „Single-Entity Group“.
  • ATAD / GAAR: Anti-Hybrid, Wegzugsbesteuerung, Nutzungsberechtigung und PPT gelten fort. Wirtschaftliche Gründe und Substanz sichern.
  • Rückkauf von Aktienklassen: Das Gesetz 2025 kodifiziert Bedingungen, damit der Rückkauf und die Annullierung einer ganzen Aktienklasse als „Teilliquidation“ (keine Dividenden-Quellensteuer) gelten können – strenge Voraussetzungen.

Banken und Zahlungen

  • Profil klar darstellen: Eigentümer, Tätigkeit sowie erwartete Zahlungen (Beträge, Währungen, Länder, Gegenparteien).
  • KYC bereitstellen: Ausweis, Adressnachweis, Steuerstatus, Handelsregisterauszug, Satzung, Anteilseignerorganigramm mit UBOs, Zeichnungsbefugnisse.
  • Ein- und Ausgänge für die nächsten 12 Monate erklären. Unterlagen konsistent und nachvollziehbar halten.

Vorgehen bei der Gründung

  1. Form wählen. SARL oder SA je nach Gesellschaftern und Kapital.
  2. Kernunterlagen erstellen. Satzung, Kapitalnachweis, Governance-Regeln.
  3. Notar und Eintragung. Beurkunden und RCSL-Auszug erhalten.
  4. Bankkonto eröffnen. KYC vorlegen und Zahlungsflüsse erläutern.
  5. Ordnung führen. Protokolle, Jahresabschlüsse, Register und Steuererklärungen.

Wann eine SOPARFI passt

  • Holding von Betriebsgesellschaften in Frankreich und der EU.
  • Empfang von Dividenden und Reinvestition auf Konzernebene.
  • Vorbereitung eines Verkaufs, Teil-Exits oder eines Nachfolgeplans.
  • Langfristiges Familien-Ownership mit schlanker Governance.

Kosten und Zeitplan

  • Notar- und Eintragungskosten je nach Form und Kapital.
  • Laufende Kosten für Buchhaltung, Recht und Domizilierung.
  • Bei vollständiger Akte kann die Gründung und Kontoeröffnung je nach Fall wenige Tage bis Wochen dauern.

Häufige rechtliche Fragen

1) Ist eine SOPARFI als Fonds reguliert?
Nein. Es handelt sich um eine Handelsgesellschaft als Holdingvehikel. Sie wird nicht als Investmentfonds beaufsichtigt.
2) Welche Rechtsformen sind üblich?
SARL und SA sind Standard. Die Wahl hängt von Gesellschaftern, Governance und Kapital ab.
3) Wie hoch ist das Mindestkapital?
SARL: EUR 12.000, bei Gründung vollständig eingezahlt. SA: EUR 30.000, davon bei Gründung mindestens 25% eingezahlt.
4) Darf die SOPARFI französische Unternehmen halten?
Ja. Sie kann französische und andere EU-Gesellschaften halten, unter Beachtung des Gesellschafts- und Steuerrechts sowie Missbrauchsregeln in jedem Land.
5) Sind Dividenden auf Ebene der SOPARFI befreit?
Dividenden aus qualifizierten Tochtergesellschaften können auf Ebene der SOPARFI steuerfrei sein, wenn die Bedingungen des Schachtelprivilegs erfüllt sind (Schwelle, Haltedauer, qualifizierte Einheit und Substanz).
6) Sind Veräußerungsgewinne auf Aktien befreit?
Gewinne aus qualifizierten Beteiligungen können befreit sein, wenn die gesetzlichen Voraussetzungen zum Veräußerungszeitpunkt vorliegen.
7) Fällt in Luxemburg Quellensteuer auf ausgehende Dividenden an?
Inlandsrecht oder DBA können die Quellensteuer reduzieren oder aufheben, vorbehaltlich Missbrauchsprüfung und Nutzungsberechtigung. Fallbezogen prüfen.
8) Sind Finanzierungs- und Managementkosten abzugsfähig?
Grundsätzlich ja, nach luxemburgischem Recht einschließlich Zinsschranke, Verrechnungspreisen und Anti-Hybrid-Regeln.
9) Welches Substanzniveau wird erwartet?
Effektive Entscheidungen in Luxemburg, geeignete Direktoren, ordentliche Unterlagen und Ressourcen im Verhältnis zur Tätigkeit.
10) Darf ein Direktor in Frankreich wohnen?
Möglich. Den Ort der tatsächlichen Geschäftsleitung in Luxemburg halten, um Steueransässigkeit und Abkommenszugang zu stützen.
11) Sind die Abschlüsse prüfungspflichtig?
Die Prüfungspflicht hängt von Größenklassen und Rechtsform ab. Größere Einheiten und Gruppen unterliegen oft der gesetzlichen Abschlussprüfung.
12) Wie werden Ausschüttungen an französische Privatpersonen besteuert?
Es gelten die französischen Regeln (z. B. PFU/Flat Tax oder progressiver Tarif zzgl. Sozialabgaben). Französische Beratung einholen.
13) Darf die SOPARFI den Eigentümern Managementgebühren berechnen?
Nur für echte Leistungen zum Fremdvergleich mit Dokumentation. Verrechnungspreisregeln beachten.
14) Welche Anti-Missbrauchsregeln gelten?
Luxemburger GAAR, ATAD-Maßnahmen (Anti-Hybrid, Wegzug, Zinsschranke), DBA-PPT sowie relevante französische Regeln.
15) Kann die SOPARFI IP halten oder Darlehen vergeben?
Ja, wenn gesetzlich und laut Satzung zulässig. Steuer- und Verrechnungspreisaspekte für Zinsen und Lizenzgebühren beachten.
16) Gilt eine Mindestvermögenssteuer?
Ja. Die vereinfachte MNWT gilt nach Bilanzsumme mit drei Stufen (EUR 535; EUR 1.605; EUR 4.815 Deckel).
17) Gibt es französische CFC-Risiken?
Sie können je nach Eigentum, Gewinnen und effektiver Besteuerung greifen. Fallweise mit Beratern prüfen.
18) Wie werden Anteilsverkäufe durch die SOPARFI besteuert?
Qualifizierte Gewinne können unter dem Schachtelprivileg befreit sein. Nicht-qualifizierte Gewinne unterliegen der normalen Körperschaftsbesteuerung.
19) Ist eine Haltedauer von 12 Monaten erforderlich?
Ja, für das Schachtelprivileg. Schwellen und Zeitpunkte nach der zum Ereignisdatum geltenden Rechtslage bestätigen.
20) Wie werden Rückkäufe ganzer Aktienklassen 2025 behandelt?
Rückkauf und Annullierung einer ganzen Aktienklasse können als „Teilliquidation“ (keine Dividenden-Quellensteuer) gelten, wenn strenge gesetzliche Bedingungen erfüllt sind (z. B. Klassen bei Gründung festgelegt, objektive Rechte je Klasse, Rückkauf und Annullierung innerhalb der Fristen). Vor Nutzung bitte Damalion-Experten konsultieren.

10 beste Dinge, die man in 24 Stunden in Luxemburg-Stadt tun kann

Nutzen Sie die knappe Zeit mit offiziellen, leicht erreichbaren Höhepunkten in der Oberstadt, im Grund und in Kirchberg. Zur Karte springen

  1. Altstadt & Befestigungen (UNESCO) – historisches Zentrum und Festungsreste.
  2. Großherzoglicher Palast – offizielle Residenz; Sommertouren.
  3. Kathedrale Notre-Dame – spätgotisches Wahrzeichen.
  4. Bock-Kasematten – historische Gänge und Ausblicke.
  5. Chemin de la Corniche – Balkon über dem Alzette-Tal.
  6. Grund – Viertel am Fluss mit Brücken und Cafés.
  7. Lëtzebuerg City Museum – Geschichte der Stadt und Panorama-Aufzug.
  8. Mudam Luxemburg – zeitgenössische Kunst in Kirchberg.
  9. Philharmonie Luxemburg – Konzerthaus; Programm prüfen.
  10. Stadtführungen des Tourist Office – offizielle Angebote.

Zu den Hotels • Zu den Restaurants

10 beste Hotels in Luxemburg-Stadt

Zentrale Auswahl für Business und Freizeit. Zu Fuß oder kurze Tramfahrt zu den Sehenswürdigkeiten.

  1. Le Royal Hotels & Resorts – klassisches 5★ nahe dem Park.
  2. Hotel Le Place d’Armes – Boutique-Eleganz am Platz.
  3. Sofitel Luxembourg Le Grand Ducal – Skyline-Blicke.
  4. Sofitel Luxembourg Europe – ruhige Lage in Kirchberg.
  5. Meliá Luxembourg – moderne Zimmer beim Mudam.
  6. Park Inn by Radisson Luxembourg City – gutes Preis-Leistungs-Verhältnis nahe Gare.
  7. Novotel Luxembourg Centre – verlässliches Midscale nahe Zugang zum Grund.
  8. Mama Shelter Luxembourg – verspieltes Design in Kirchberg.
  9. Parc Hotel Alvisse – größeres Haus mit Pool; kurze Fahrt.
  10. Hotel Parc Beaux-Arts – kleines Haus in der Altstadt.

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10 beste Restaurants in Luxemburg-Stadt

Bewährte Adressen in verschiedenen Stilen und Budgets. Für Spitzenabende im Voraus reservieren.

  1. Mosconi – feine italienische Küche an der Alzette.
  2. Ryôdô – japanische Haute Cuisine nahe Avenue Poincaré.
  3. Um Plateau – kreative Küche und Cocktails.
  4. Le Sud – Dachterrasse mit Blick auf Clausen.
  5. Brasserie Guillaume – Meeresfrüchteplatten und Brasserieklassiker.
  6. Um Dierfgen – luxemburgische Spezialitäten im Zentrum.
  7. Kaempff-Kohler – Pâtisserie, Käse und Brasseriegerichte.
  8. Restaurant Clairefontaine – elegante Küche nahe dem Platz.
  9. IKKI – Fusionsküche und Lounge an den Rives de Clausen.
  10. Chiche! – libanesische Küche mit sozialem Auftrag.

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Karte – Luxemburg-Stadt

Hinweis: Öffnungszeiten und Zugang können sich ändern. Am Besuchstag die offiziellen Seiten prüfen.

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