Soparfi」と呼ばれるルクセンブルグの持株・金融会社は、ルクセンブルグの慣習法、特に商業企業に課せられる規定を定めた1916年法に準拠する通常の商業企業に分類されます。 その固有の性質により、Soparfiはいかなる税制も享受せず、法律によって完全に課税されます。 金融持株会社であるSoparfiは、その活動分野に制限はありません。
しかし、ルクセンブルグのSoparfiは、その活動を投資の保有と構造化に限定することで、税負担を軽減することができ、EU親子会社指令の恩恵を受けることができます。 EUの親子会社指令では、親会社が保有する会社が支払うすべての配当金、および/または保有株式の売却に伴うキャピタルゲインを非課税としています。
一方、Soparfiが行うすべての商業活動には、法人所得税と付加価値税（VAT）が課せられます。商業企業として活動するSoparfiには納税義務があるため、ルクセンブルクが他国と締結している二重課税防止条約の恩恵を受けることができます。
その柔軟な金融政策、構造的特徴、投資制限のなさ、条約上のメリットを得るための優位性から、ルクセンブルグのソパルフィは、クロスボーダー取引の確立に重要な役割を果たしており、ソブリン・ウェルス・ファンドや投資ファンドなど、様々な分野で活躍しています。
ルクセンブルクのSoparfisは、金融セクター監督委員会（CSSF）の監督下にありますか？
ルクセンブルグのSoparfi構造は、規制されていないビークルに分類されるため、金融セクター監督委員会（CSSF）の権限や監督下にはありません。 これは、Soparfiが商業ライセンスや財務監督を必要とする活動に従事していない場合に適用されます。
この特徴だけでも、Soparfiは企業グループの保有資産を管理するための魅力的な投資手段と言えます。 また、ホールディング・ベンチャー・キャピタル・イニシアチブやプライベート・エクイティ投資の資金調達の手段としても選ばれています。
多くの投資家がソパルフィのセットアップを選択する理由は？
- ルクセンブルク大公国は、金融機関の持株会社にとって最高の住所です。 EU親子会社指令などの魅力的な制度の存在は、ジャージー島やケイマン諸島などの他のオフショア地域と比較して、競争上の優位性となっています。
- 現在までに、ルクセンブルクは他のEU加盟国および非EU加盟国と82以上の二重課税防止条約を締結しています。 このことは、投資家に高い信頼性を与え、投資に対する優れた財政処理を確実なものにしています。
- 二重課税防止条約以外にも、ルクセンブルクは二国間投資保護条約（BIT）を締結しており、投資家はそれぞれの原資産を保護するための優れた手段を得ることができます。
- ソパルフィを通じて投資を行う と、株式や原資産を売却することで参加を取りやめることができます。 大公国では、簡単でわかりやすい方法で、投資のための整ったルートを提供しています。
- ルクセンブルクはマルチリンガルな国であり、一流の人材が揃っています。 あなたの会社の定款を作成することができ、設立書類は英語、フランス語、ドイツ語で作成されます。 これは、ドイツ、フランス、スイス、ベルギー、オーストリアなどの近隣諸国からの投資がある場合に非常に有効です。
- ルクセンブルクは、EUやOECDの基準を厳格に遵守した、非常に効果的な税制を採用しています。
- 大公国では、確立された魅力的な法的・税務上の枠組みを享受しています。
- ルクセンブルクは欧州連合の中で最も低いVAT税率を設定しています。
ルクセンブルクのソパルフィが保有できる資産にはどのようなものがありますか？
ルクセンブルクのSoparfi構造では、投資制限やリスク分散の要件はありません。 投資家は通常、以下の資産クラスに投資することができます。
- 債券、株式を含むあらゆる種類の有価証券
- 不動産物件
- 現金、コモディティ、および通貨
- ディストレスト・アセットおよびローン
- 重要な資産と非重要な資産
要するに、Soparfiの企業目的は、金融出資の保有、子会社およびグループ企業への融資の受領と承認、および子会社への管理サービスの提供に限定されています。
最後に、Soparfisが意図した活動の範囲内で活動する場合、ルクセンブルグの監督官庁の承認は必要ありません。
Soparfi構造の投資家には何か制限がありますか？
Soparfiへの参加を希望する投資家の資格については、制限はありません。 ルクセンブルクの他の投資ビークルとは異なり、投資家はソパルフィに投資するために高度な知識や経験を必要としません。 投資家は、機関投資家、自然人、信託、財団、投資ファンド、その他のSoparfisとすることができます。
Soparfi SAおよびSCAは、投資家の数に制限はありませんが、SARLは最大100人の株主を持つことができます。 SCAは最低2人の株主で設立する必要があり、1人はリミテッド・パートナー、もう1人はジェネラル・パートナーの役割を担います。 最後に、SAは1人の株主だけで設立することができます。 具体的には、Soparfi SàrlやSoparfi SAを法人化することができるということです。
ルクセンブルクのソパルフィを設立するには、どのような手順が必要ですか？
- 株主が株式資本を預けるためのルクセンブルグの銀行口座の開設。
- 株式資本の移転。最低株式資本はSAおよびSCAがEUR 30,000、SARLがEUR 12,00。
- 持株会社の社名選定
- 企業形態の選択
- 定款の作成
- 会社設立のための株主による委任状の確認。
- 銀行によるブロッキング通知の発行。
- ルクセンブルクの公証人とのアポイントメントを設定します。
公証人との面談を経て、会社は正式に設立され、独自の法人格を持つことになります。
会社の設立が完了すると、ルクセンブルクの貿易・会社登録簿に登録されます。
持株会社はどのようなサービス・プロバイダーを起用すべきか？
原則として、ソパルフィスはルクセンブルグに登録住所を持っているとはみなされません。 ただし、Soparfisは、投資先の国や地域で税務上の居住者として分類されないように、実質的な運営を行うべきである。 登録住所はドミトリーエージェントが提供します。
租税条約では、ルクセンブルグでの追加的な物質へのアクセスが必要な場合があります。 ただし、これは主に、投資先や投資家の管轄、およびSoparfiが締結した取引に依存します。
A Soparfiの年次決算は、法定外部監査人による監査を受けています。 ルクセンブルクでは、レジデンシャル・ディレクターやマネージャーの配置が法的に義務付けられているわけではありませんが、実質的には必要になる場合があります。
ルクセンブルクでSoparfiを設立するにはどのくらいの期間が必要ですか？
Soparfiのような規制されていない持ち株会社は、商業活動を行わない限り、規制当局の承認を必要としません。
銀行口座の開設が完了すると、Soparfiは正式に法人化されます。 ルクセンブルクでの銀行口座開設後、2～3日で法人設立手続きが完了します。 公証人の前で法人化されると、Soparfiは法人格を得て、法的拘束力のある契約を結ぶことができます。
ルクセンブルクのソパルフィスに適用される税制は何ですか？
法人の標準税率は24.94%で、これには法人税、連帯責任税、市営事業税が含まれます。
Soparfisには0.5%の富裕税が課せられます。 Soparfiが保有する純資産額に基づいて設定されるレートです。
居住者および非居住者の企業に対する法人所得税は、2019年に以下の税率に設定されました。
- 課税所得が175,000ユーロを超えない場合は15％。
- 課税所得が200,000ユーロを超える場合は17％。
法人税には、雇用基金への拠出金として7％の追加料金が課せられています。
金融資産、銀行預金、譲渡可能証券の合計額が貸借対照表の90％以上で、貸借対照表が350,000ユーロを超える団体は、連帯課徴金を含む4,815ユーロの最低純資産税を支払う義務があります。 一方、合計残高が350,00ユーロ以下の法人は、毎年、連帯責任の課徴金を含む535ユーロの最低純資産税を支払う必要があります。
ルクセンブルクの参加免除制度
ソパルフィがその株式から実現したすべての配当金、清算金、およびキャピタルゲインは、ルクセンブルグの参加権免除制度に基づく規定の恩恵を受けることができ、これによりルクセンブルグの所得税が100％免除されます。
- ソパルフィが受け取るすべての配当は、法人所得税および地方自治体の事業税が免除される場合があります。
- Soparfiが株式の売却によって実現したすべてのキャピタルゲインは、法人所得税および地方自治体の事業税が免除される場合があります。
- Soparfiから送金されるすべての配当金は、源泉税が免除されます。
- 適格な子会社（EU親子会社指令に基づく適格な子会社、または少なくとも12ヶ月間、ルクセンブルグで課されている一般的な数値と同等の所得税を課されている組織）の株式総数の10％以上を現在保有している、または保有することを約束していること。 外国の所得税は、ルクセンブルグと同様の課税基準で8.5％の税率で評価されている場合、比較可能と考えられます。
- その結果、12ヶ月以上の期間に取得価格が120万ユーロ以上の参加者は配当金免除、600万ユーロ以上の参加者はキャピタルゲイン免除となります。
- ソパルフィから分配されるすべての配当金には、15％の源泉税がかかります。
- 場合によっては 源泉徴収税は、適用される条約の規定により減額されるか、または国内の源泉徴収税免除規定により免除される可能性があります。 適切な構造にすることで、Soparfiの源泉徴収税を完全に回避することができます。
- 清算金の分配には、源泉税がかかりません。
- ソパルフィの非居住者株主は、以下の条件を満たさない限り、その株式を売却してもキャピタルゲイン課税の対象とはなりません。
- 非居住者が、ソパルフィの資本株式の10％以上を保有する重要な参加者である場合。
- 販売は、参加者の獲得から6ヶ月後に行われます。
- そのため、重要な参加権を6ヶ月以上保有する非居住者の株主は、その参加権の売却から得られるキャピタルゲインに対して課税されないことになります。
- キャピタルゲイン課税が適用される場合、ルクセンブルクが他国と締結している租税条約により、キャピタルゲイン課税を全面的に課すことはできません。
ダマリオンは、独立したコンサルティング会社として、ルクセンブルグで金融持株会社を設立する際の最も重要なビジネス上の意思決定をお客様にご案内しています。 私たちは、法律、会計・税務、財務コンサルティングなど、様々な分野のプロフェッショナルサービスからなる広大なネットワークを持っており、世界中の自然人や機関投資家にサービスを提供しています。 ルクセンブルクでの投資ビークルやソパルフィの会社設立について詳しく知りたい方は、ダマリオンの専門家に今すぐお問い合わせください。
本情報は、個別の税務・法務に関するアドバイスに代わるものではありません。 お客様の具体的な状況については、有資格の税務・法務アドバイザーにご相談されることをお勧めします。
