Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) – это нерегулируемый инвестиционный механизм в Люксембурге, подлежащий косвенному надзору со стороны Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF) через своего полностью уполномоченного управляющего альтернативным инвестиционным фондом (AIFM).

Основные характеристики зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) схожи со специализированными инвестиционными фондами (SIF) и инвестиционной компанией в рисковый капитал (SICAR). Это означает, что в Люксембурге может быть создан зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) для всех типов инвестиционных стратегий.

Существуют специальные правила трансформации, применимые к структуре зарезервированных альтернативных инвестиционных фондов (RAIF), которые, например, могут превратиться в полностью регулируемые инвестиционные структуры. Учитывая это, зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) также может быть использован в качестве инкубатора для инициаторов фондов.

Основные характеристики резервного фонда альтернативных инвестиций (RAIF)

• Подписной акционерный капитал – 1,2 млн. евро с 12 месяцев с момента образования.
• Только для хорошо информированных инвесторов, включая институциональных, профессиональных и квалифицированных инвесторов.
• Требуется внедрение независимого аудита и депозитария.

Процесс юридического формирования люксембургского резервируемого фонда альтернативных инвестиций (RAIF)

• Чистые активы зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) должны составлять не менее 1,25 млн евро.
• Минимальная сумма должна быть достигнута через 12 месяцев после создания.
• При подписке необходимо оплатить только 5% капитала.
• Люксембургский зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) может финансироваться за счет заимствований, а также выпуска облигаций и других долговых инструментов.
• Активы зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) должны оцениваться по справедливой стоимости.

Процесс инкорпорации Резервного фонда альтернативных инвестиций (RAIF)

• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) должен подготовить документ о предложении, на первой странице которого будет указано, что фонд подлежит надзору в Люксембурге.
• Устав должен быть четко указан и включен в него, и на него распространяются положения Закона о зарезервированных альтернативных инвестиционных фондах (RAIF).

Доступные структуры для зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF)

• Для зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF), организованного как инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) или инвестиционная компания с фиксированным капиталом l(SICAF) в форме публичной компании с ограниченной ответственностью (SA), товарищества с ограниченной ответственностью (SCA), частной компании с ограниченной ответственностью (SARL), устав должен быть принят и заверен нотариальным актом.
• Для резервного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF), организованного в форме общего фонда (FCP), коммандитного товарищества (SCS) и специального коммандитного товарищества (SCSp), нотариальная документация подтверждает факт создания резервного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) и составляется в течение пяти дней с момента образования резервного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF).

Публикация и регистрация резервного фонда альтернативных инвестиций (RAIF)

• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) должен быть внесен в реестр торговли и компаний Люксембурга.
• Информация зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) должна быть доступна на сайте Реестра торговли и компаний Люксембурга в течение 20 баев с даты нотариального акта.
• Информация, предоставляемая в Реестр торговли и компаний Люксембурга, включает название компании, дату образования и Управляющую компанию фонда.
• Уведомление, подтверждающее создание зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF), должно быть зарегистрировано в Реестре торговли и компаний Люксембурга и опубликовано в Электронном сборнике обществ и ассоциаций.
• Альтернативный инвестиционный фонд, зарезервированный в Люксембурге, обязан публиковать свою аудированную годовую финансовую отчетность в соответствующих органах.

Налогообложение люксембургского резервируемого фонда альтернативных инвестиций (RAIF)

Налоговый режим по умолчанию

• Аналогичен режиму специализированного инвестиционного фонда.
• Освобождается от корпоративного подоходного налога, муниципального налога на бизнес, налога на чистое богатство, но облагается налогом на подписку.
• Ежегодный налог на подписку в размере 0,01% от стоимости чистых активов Резервного фонда альтернативных инвестиций (RAIF).
• Налог на подписку оценивается в конце каждого календарного квартала.
• Декларирование и уплата налога на подписку должны производиться ежеквартально.

Резервный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF), созданный в форме общего фонда, товарищества с ограниченной ответственностью и специального товарищества с ограниченной ответственностью, является прозрачным субъектом для целей налогообложения. Это позволяет зарезервированному альтернативному инвестиционному фонду (RAIF) использовать многочисленные преимущества соглашений Люксембурга о двойном налогообложении с другими странами.

• С 1 января 2021 года зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF), соблюдающий режим специализированного инвестиционного фонда и владеющий недвижимостью в Люксембурге, будет облагаться новым налогом на недвижимость по ставке 20% в год.

• Инвестиционные фонды в форме товарищества или общего фонда остаются вне сферы применения.

• Все инвестиционные компании в соответствии с законодательством Люксембурга обязаны до 31 мая 2022 года проинформировать налоговые органы о своих люксембургских активах в сфере недвижимости, находящихся в собственности в период с 2020 по 2021 год.

Факультативный альтернативный налоговый режим

• Аналогично инвестиционной компании в режиме рискового капитала.
• Резервный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF), созданный как корпорация и инвестирующий в рисковый капитал, может выбрать правила налогообложения, аналогичные режиму налогообложения инвестиционной компании в рисковый капитал (SICAR).
• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) будет полностью облагаться налогом и облагаться корпоративным налогом, налогом на муниципальную деятельность и налогом на чистое богатство, но при этом получит льготы на некоторые виды дохода, например, на доход, полученный от передаваемых ценных бумаг.
• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) облагается минимальным налогом на чистые активы, который составляет от 535 до 32 200 евро в зависимости от общей суммы активов компании.

Резервный фонд альтернативных инвестиций (RAIF) Оценка налога на добавленную стоимость

• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) считается налогооблагаемым лицом с точки зрения налога на добавленную стоимость в Люксембурге.
• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF), сформированный как общий фонд, должен управляться управляющей компанией, при этом общий фонд и управляющая компания рассматриваются как единое целое.
• Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) может зарегистрироваться для уплаты налога на добавленную стоимость, только если он получает услуги из-за рубежа или осуществляет внутриобщинное приобретение товаров и услуг в Люксембурге на общую сумму 100 000 евро в год.
• Упрощенная регистрация налога на добавленную стоимость является адекватной, а декларации по налогу на добавленную стоимость необходимо подавать ежегодно.
• Услуги по управлению, предоставляемые зарезервированным альтернативным инвестиционным фондом (RAIF), могут быть освобождены от обложения налогом на добавленную стоимость, в то время как услуги по надзору через функцию банка-депозитария облагаются посредническим налогом на добавленную стоимость по ставке 14%.

Резервный фонд альтернативных инвестиций (RAIF) Налог у источника выплаты

Распределения, осуществляемые зарезервированным альтернативным инвестиционным фондом (RAIF) инвесторам, а также платежные поступления при погашении паев зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) не облагаются налогом у источника выплаты.

Соглашения об избежании двойного налогообложения для Резервного фонда альтернативных инвестиций (RAIF) в Люксембурге

Зарезервированные альтернативные инвестиционные фонды (RAIFs), организованные как инвестиционные компании с переменным и фиксированным капиталом (SICAV и SICAF), имеют доступ к соглашениям об избежании двойного налогообложения , заключенным Великим Герцогством с другими странами. На сегодняшний день Люксембург подписал соглашения об избежании двойного налогообложения с более чем 80 странами.

Резервный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF), сформированный как общий фонд или товарищество, не может воспользоваться соглашениями о двойном налогообложении.

Как ведущая фирма бизнес-консалтинга в Люксембурге, Damalion специализируется на оказании помощи инициаторам фондов и иностранным инвесторам в формировании зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF). Мы понимаем, что ваше время ценно, а ваши инвестиционные цели важны. Наша глобальная сеть обслуживания использует многолетние знания и опыт для обеспечения превосходных результатов для хорошо информированных инвесторов, желающих увеличить свой портфель в Люксембурге. Наши консультанты Damalion обладают глубоким пониманием отрасли, что в сочетании с нашим знанием местного финансового рынка позволяет нам помочь вам в выборе оптимальной структуры бизнеса, управлении, бухгалтерском учете, открытии банковского счета, налогообложении и других аспектах деятельности фонда в Люксембурге. Мы считаем, что каждый клиент заслуживает значимого и высокоинтеллектуального обслуживания, которое способствует прогрессу его бизнеса. Чтобы узнать больше о нашем полном пакете решений по формированию фондов в Люксембурге, свяжитесь с экспертом Damalion прямо сейчас.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.