Selecteer een pagina

Hoe een Luxemburgs Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) openen?

door | mei 16, 2022 | Bedrijfsstructurering

Hoe opent u een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds in Luxemburg?

Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) is een niet-gereglementeerd beleggingsinstrument in Luxemburg dat onderworpen is aan het indirecte toezicht van de Commissie van toezicht op de financiële sector (CSSF) via zijn volledig erkende beheerder van alternatieve beleggingsfondsen (Alternative Investment Fund Manager – AIFM).

De voornaamste kenmerken van een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) zijn vergelijkbaar met die van Gespecialiseerde Beleggingsfondsen (SIF’s) en een Beleggingsmaatschappij in Risicokapitaal (SICAR). Dit betekent dat voor alle soorten beleggingsstrategieën in Luxemburg een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RABV) kan worden opgericht.

Er zijn specifieke omzettingsregels van toepassing op de structuur van de Voorbehouden Alternatieve Beleggingsfondsen (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF), die bijvoorbeeld kunnen uitgroeien tot volledig gereglementeerde beleggingsstructuren. Met dit in gedachten kan een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) ook worden gebruikt als incubator voor fondsinitiatiefnemers.

Belangrijkste kenmerken van een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RABV)

  • Geplaatst aandelenkapitaal – 1,2 miljoen euro met 12 maanden van oprichting.
  • Uitsluitend voorbehouden aan goed geïnformeerde beleggers, waaronder institutionele, professionele en gekwalificeerde beleggers.
  • Verplichte invoering van een onafhankelijke accountantscontrole en bewaarneming.

Procedure voor de oprichting van een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF)

Beschikbare structuren voor een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RABV)

  • Voor een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF), georganiseerd als beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (SICAV) of beleggingsvennootschap met vast kapitaal (SICAF) in de vorm van een naamloze vennootschap (NV), commanditaire vennootschap op aandelen (SCA) of besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (SARL), moeten de statuten worden vastgesteld en bij notariële akte worden bekrachtigd.
  • Voor een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) dat wordt georganiseerd als beleggingsfonds (common fund – FCP), commanditaire vennootschap (limited partnership – SCS) en speciale commanditaire vennootschap (special limited partnership – SCSp), zal een notariële documentatie bevestigen dat het Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) is opgericht en binnen vijf dagen na de oprichting van het Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) is opgesteld.

Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) Bekendmaking en registratie

  • Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) moet zijn ingeschreven in het handels- en vennootschapsregister van Luxemburg.
  • Informatie over een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) moet binnen 20 dagen na de datum van de notariële akte beschikbaar zijn op de website van het Luxemburgse handels- en vennootschapsregister.
  • De aan het handels- en vennootschapsregister van Luxemburg verstrekte informatie omvat de naam van de vennootschap, de oprichtingsdatum en de beheermaatschappij van het fonds.
  • Kennisgevingen van oprichting van een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) moeten worden geregistreerd in het handels- en vennootschapsregister van Luxemburg en worden gepubliceerd in het elektronisch verenigingenregister.
  • Een Luxemburgs Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds is verplicht zijn gecontroleerde jaarrekeningen aan de betrokken autoriteiten bekend te maken.

Belastingheffing op een Luxemburgs Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF)

Standaard belastingregime

  • Vergelijkbaar met de regeling voor gespecialiseerde beleggingsfondsen.
  • Vrijgesteld van vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting, vermogensbelasting, maar onderworpen aan de inschrijvingstaks.
  • Jaarlijkse inschrijvingsbelasting van 0,01% van de netto-inventariswaarde van het Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF).
  • Abonnementsbelasting gewaardeerd op het einde van elk kalenderkwartaal.
  • De aangifte en betaling van de inschrijvingstaks moeten per kwartaal geschieden.

Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) dat is opgericht in de vorm van een gemeenschappelijk fonds, een commanditaire vennootschap en een speciale commanditaire vennootschap, zijn fiscaal transparante entiteiten. Hierdoor kan een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) aanspraak maken op de vele voordelen van de verdragen ter voorkoming van dubbele belastingheffing van Luxemburg met andere landen.

  • Vanaf 1 januari 2021 zal een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) dat het regime van de Gespecialiseerde Beleggingsfondsen volgt en in Luxemburg onroerend goed bezit, onderworpen zijn aan een nieuwe onroerendgoedbelasting tegen een jaarlijks tarief van 20%.
  • Beleggingsfondsen in de vorm van een personenvennootschap of een gemeenschappelijk fonds blijven buiten het toepassingsgebied.
  • Alle beleggingsinstellingen naar Luxemburgs recht moeten de belastingautoriteiten tot 31 mei 2022 in kennis stellen van hun Luxemburgse vastgoedactiva die zij tussen 2020 en 2021 bezitten.

Facultatieve alternatieve belastingregeling

  • Vergelijkbaar met de regeling voor beleggingsmaatschappijen in risicokapitaal.
  • Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) dat als vennootschap is opgericht en in risicokapitaal investeert, kan ervoor kiezen belastingregels toe te passen die vergelijkbaar zijn met de belastingregeling voor beleggingsmaatschappijen in risicokapitaal (SICAR).
  • Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RBI) zal volledig belastbaar zijn en onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting, de gemeentelijke belasting op ondernemingen en de vermogensbelasting, maar zal toch kunnen profiteren van uitzonderingen op sommige inkomsten, zoals inkomsten uit effecten.
  • Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RBI) is onderworpen aan een minimumbelasting op het nettovermogen, die varieert tussen 535 EUR en 32.200 EUR, afhankelijk van het totale vermogen van de onderneming.

Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) Beoordeling van de belasting over de toegevoegde waarde

  • Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) wordt in Luxemburg beschouwd als een belastingplichtige uit het oogpunt van de belasting over de toegevoegde waarde.
  • Een Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) dat als gemeenschappelijk fonds is opgericht, moet worden beheerd door een beheermaatschappij, waarbij het gemeenschappelijk fonds en de beheermaatschappij als één entiteit worden beschouwd.
  • Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) kan zich alleen voor de belasting over de toegevoegde waarde laten registreren als het diensten uit het buitenland ontvangt of als het intracommunautaire verwervingen van goederen en diensten in Luxemburg verricht, voor een totaalbedrag van 100.000 euro per jaar.
  • Vereenvoudigde registratie van de belasting over de toegevoegde waarde is adequaat en jaarlijks moet aangifte worden gedaan.
  • Beheerdiensten die worden verleend aan een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) kunnen worden vrijgesteld van BTW-heffing, terwijl toezichthoudende diensten via een depositobankfunctie onderworpen zijn aan een intermediair BTW-tarief van 14%.

Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) – Bronbelasting

Op uitkeringen van een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) aan beleggers en op uitkeringen bij de inkoop van deelbewijzen van Voorbehouden Alternatieve Beleggingsfondsen (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) wordt geen bronbelasting geheven.

Dubbelbelastingverdragen voor Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF) in Luxemburg

Voorbehouden Alternatieve Beleggingsfondsen (RAIF’s) die zijn georganiseerd als beleggingsmaatschappij met veranderlijk en vast kapitaal (SICAV en SICAF) hebben toegang tot door het Groothertogdom met andere landen gesloten verdragen ter voorkoming van dubbele belasting . Tot op heden heeft Luxemburg met meer dan 80 landen verdragen ter voorkoming van dubbele belastingheffing gesloten.

Een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF) dat als gemeenschappelijk fonds of partnerschap is opgericht, kan niet profiteren van verdragen ter voorkoming van dubbele belastingheffing.

Als vooraanstaand bedrijfsadviesbureau in Luxemburg blinkt Damalion uit in het bijstaan van fondsinitiatiefnemers en buitenlandse investeerders bij de oprichting van een Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF). Wij begrijpen dat uw tijd kostbaar is en dat uw beleggingsdoelstellingen belangrijk zijn. Ons wereldwijde servicenetwerk maakt gebruik van jarenlange expertise en ervaring in het bieden van superieure resultaten aan goed geïnformeerde beleggers die hun portefeuille in Luxemburg willen uitbreiden. Onze Damalion-adviseurs beschikken over een diepgaand inzicht in de sector, dat ons in combinatie met onze kennis van de lokale financiële markt in staat stelt u te helpen bij het kiezen van de beste bedrijfsstructuur, het beheer, de boekhouding, de opening van een bankrekening, de belastingheffing en andere aspecten van de exploitatie van een fonds in Luxemburg. Wij zijn van mening dat elke klant een zinvolle en zeer betrokken klantenservice verdient die de vooruitgang van hun bedrijf stimuleert. Neem vandaag nog contact op met een Damalion-expert voor meer informatie over ons volledige pakket oplossingen voor fondsvorming in Luxemburg.

Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.