Zaznacz stronę

Jak otworzyć Luksemburski Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF)

utworzone przez | maj 16, 2022 | Struktury korporacyjne

Jak otworzyć zastrzeżony alternatywny fundusz inwestycyjny w Luksemburgu?

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) jest nieregulowanym wehikułem inwestycyjnym w Luksemburgu, podlegającym pośredniemu nadzorowi Komisji Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF ) za pośrednictwem w pełni autoryzowanego zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym (AIFM).

Główne cechy Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) są podobne do Wyspecjalizowanych Funduszy Inwestycyjnych (SIF ) i Firmy Inwestycyjnej Kapitału Ryzyka (SICAR). Oznacza to, że w Luksemburgu można utworzyć Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) dla wszystkich rodzajów strategii inwestycyjnych.

Istnieją szczególne zasady przekształcania, które mają zastosowanie do struktury Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF), który może na przykład przekształcić się w pełni regulowaną strukturę inwestycyjną. Mając to na uwadze, Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) może być również wykorzystywany jako inkubator dla inicjatorów funduszy.

Główne cechy Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF)

  • Subskrybowany kapitał zakładowy – 1,2 mln EUR w ciągu 12 miesięcy od utworzenia.
  • Tylko dla dobrze poinformowanych inwestorów, w tym inwestorów instytucjonalnych, branżowych i kwalifikowanych.
  • Wymagane jest wprowadzenie niezależnego audytu i depozytariusza.

Proces zakładania Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF)

Dostępne struktury Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF)

  • W przypadku Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) zorganizowanego jako Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Zmiennym (SICAV) lub Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Stałym (SICAF) w formie spółki akcyjnej (SA), spółki komandytowej (SCA), spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (SARL), statut spółki musi być przyjęty i potwierdzony aktem notarialnym.
  • W przypadku Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) zorganizowanego w formie funduszu wspólnego (FCP), spółki komandytowej (SCS) i specjalnej spółki komandytowej (SCSp), dokumentacja notarialna potwierdzi utworzenie Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) i zostanie sporządzona w ciągu pięciu dni od utworzenia Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF).

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Publikacja i rejestracja

  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) musi być zarejestrowany w luksemburskim Rejestrze Handlowym i Spółek.
  • Informacje o Zastrzeżonym Alternatywnym Funduszu Inwestycyjnym (RAIF) muszą być dostępne na stronie internetowej Luksemburskiego Rejestru Handlu i Spółek w ciągu 20 dni od daty aktu notarialnego.
  • Informacje przekazywane do luksemburskiego Rejestru Handlu i Spółek obejmują nazwę spółki, datę utworzenia oraz firmę zarządzającą funduszem.
  • Zawiadomienie potwierdzające utworzenie Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) musi zostać zarejestrowane w luksemburskim Rejestrze Handlowym i Spółek oraz opublikowane w Elektronicznym Kompendium Stowarzyszeń.
  • Alternatywny fundusz inwestycyjny zarejestrowany w Luksemburgu jest zobowiązany do publikowania zbadanych rocznych sprawozdań finansowych odpowiednim organom.

Opodatkowanie Luksemburskiego Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF)

Domyślny system podatkowy

  • Podobny do systemu Specjalistycznych Funduszy Inwestycyjnych.
  • Zwolniony z podatku dochodowego od osób prawnych, podatku komunalnego od działalności gospodarczej, podatku od majątku netto, ale podlega opodatkowaniu podatkiem abonamentowym.
  • Roczny podatek subskrypcyjny w wysokości 0,01% wartości aktywów netto Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF).
  • Podatek od abonamentu wyceniany na koniec każdego kwartału kalendarzowego.
  • Deklaracja i płatność podatku od abonamentu musi być dokonywana kwartalnie.

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) utworzony w formie funduszu wspólnego, spółki komandytowej i specjalnej spółki komandytowej jest dla celów podatkowych podmiotem transparentnym. Pozwala to Zastrzeżonemu Alternatywnemu Funduszowi Inwestycyjnemu (RAIF) na korzystanie z wielu korzyści wynikających z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartych przez Luksemburg z innymi krajami.

  • Począwszy od 1 stycznia 2021 roku, Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) działający w systemie Wyspecjalizowanych Funduszy Inwestycyjnych i posiadający nieruchomości w Luksemburgu będzie podlegał nowemu podatkowi od nieruchomości w wysokości 20% rocznie.
  • Fundusze inwestycyjne w formie spółki osobowej lub funduszu wspólnego pozostają poza zakresem.
  • Wszystkie instytucje inwestycyjne prawa luksemburskiego mają obowiązek poinformować organy podatkowe do 31 maja 2022 r. o swoich luksemburskich aktywach nieruchomościowych posiadanych w latach 2020-2021.

Fakultatywny alternatywny system podatkowy

  • Podobnie jak w przypadku Spółki Inwestycyjnej w systemie kapitału podwyższonego ryzyka.
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) utworzony jako spółka kapitałowa i inwestujący w kapitał podwyższonego ryzyka może zdecydować się na zastosowanie zasad opodatkowania podobnych do zasad opodatkowania spółki inwestycyjnej w kapitał podwyższonego ryzyka (SICAR).
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) będzie podlegał pełnemu opodatkowaniu i będzie podlegał opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, podatkiem komunalnym od działalności gospodarczej oraz podatkiem majątkowym netto, ale nadal będzie korzystał z wyjątków od niektórych dochodów, takich jak dochody ze zbywalnych papierów wartościowych.
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) podlega minimalnemu podatkowi od majątku netto, który wynosi od 535 do 32 200 EUR, w zależności od całkowitej wartości aktywów spółki.

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Ocena podatku od towarów i usług

  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) jest uznawany za podatnika z punktu widzenia podatku od wartości dodanej w Luksemburgu.
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) utworzony jako fundusz wspólny musi być zarządzany przez spółkę zarządzającą, przy czym fundusz wspólny i spółka zarządzająca są traktowane jako jeden podmiot.
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) może zarejestrować się jako podatnik podatku od wartości dodanej tylko wtedy, gdy otrzymuje usługi z zagranicy lub gdy realizuje wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów i usług w Luksemburgu, o łącznej kwocie 100 000 euro rocznie.
  • Uproszczona rejestracja podatku od wartości dodanej jest odpowiednia, a deklaracje podatku od wartości dodanej są wymagane corocznie.
  • Usługi zarządzania świadczone na rzecz Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) mogą być zwolnione z opodatkowania podatkiem od wartości dodanej, natomiast usługi nadzoru świadczone w ramach funkcji banku depozytariusza podlegają opodatkowaniu podatkiem od wartości dodanej z tytułu pośrednictwa według stawki 14%.

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Podatek u źródła

Wypłaty dokonywane przez Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) na rzecz inwestorów, jak również wpływy z tytułu umorzenia jednostek Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) nie podlegają opodatkowaniu podatkiem u źródła.

Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania dla Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) w Luksemburgu

Zastrzeżone Alternatywne Fundusze Inwestycyjne (RAIF) zorganizowane w formie Spółki Inwestycyjnej o Kapitale Zmiennym i Stałym (SICAV i SICAF) mają dostęp do umów o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartych przez Wielkie Księstwo z innymi krajami. Do chwili obecnej Luksemburg podpisał umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania z ponad 80 krajami.

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) utworzony jako fundusz wspólny lub spółka osobowa nie może korzystać z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Jako wiodąca firma doradztwa biznesowego w Luksemburgu, Damalion specjalizuje się w pomocy inicjatorom funduszy i inwestorom zagranicznym w tworzeniu Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF). Rozumiemy, że Twój czas jest cenny, a Twoje cele inwestycyjne są ważne. Nasza globalna sieć usług wykorzystuje wieloletnią wiedzę i doświadczenie w zapewnianiu doskonałych wyników dobrze poinformowanym inwestorom, którzy chcą rozwijać swoje portfele w Luksemburgu. Nasi konsultanci Damalion posiadają dogłębną wiedzę branżową, która w połączeniu ze znajomością lokalnego rynku finansowego pozwala nam pomóc Państwu w wyborze najlepszej struktury biznesowej, zarządzaniu, księgowości, otwarciu rachunku bankowego, opodatkowaniu i innych aspektach prowadzenia funduszu w Luksemburgu. Wierzymy, że każdy klient zasługuje na wartościową i wysoce zaangażowaną obsługę klienta, która przyczynia się do rozwoju jego firmy. Aby dowiedzieć się więcej o naszym pełnym pakiecie rozwiązań w zakresie tworzenia funduszy w Luksemburgu, już dziś skontaktuj się z ekspertem Damalion.

Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.