Měnové riziko nebo měnové riziko se týká možnosti, že hodnota investice může klesnout v důsledku změn relativní hodnoty zúčastněných měn. Jinými slovy, je to pravděpodobnost, že společnost nebo investoři přijdou o peníze z mezinárodního obchodu kvůli nestabilitě měny.

Pokud hodnota měny kolísá mezi datem podpisu smlouvy a datem, kdy má být dodána, může dojít ke ztrátě pro jednu ze stran (kupující nebo prodávající).

Typy měnového rizika

  • Transakční riziko

Nastává, když společnost nakupuje výrobky od dodavatele v jiné zemi a cena je uvedena v měně dodavatele. Pokud měna dodavatele vůči měně kupujícího posílí, bude muset kupující zaplatit více ve své základní měně, aby splnil smluvní cenu.

Riziko transakční expozice obvykle ovlivňuje jednu stranu transakce: podnik, který transakci v cizí měně provádí.

Společnost, která přijímá nebo platí účet ve své domácí měně, není vystavena stejnému riziku.

  • Riziko překladu

Vztahuje se k tomu, jak devizová transakce ovlivní finanční výkaznictví, tj. k riziku, že se hodnota akcií, aktiv, závazků nebo výnosů společnosti změní v důsledku změn směnných kurzů.

K tomuto riziku dochází, protože dceřiné společnosti mateřské společnosti v jiné zemi denominují svou měnu v zemích, kde se nacházejí. Mateřská společnost čelí potenciálním ztrátám, když musí převádět účetní závěrky dceřiných společností do měny své země.

  • Ekonomické riziko

Tato expozice, známá také jako provozní expozice, se týká dopadu na tržní hodnotu společnosti v důsledku vystavení neočekávaným výkyvům měny. To může ovlivnit budoucí peněžní toky společnosti, zahraniční investice a zisky. Expozice je vyšší u nadnárodních společností s mnoha zahraničními dceřinými společnostmi a velkým počtem transakcí v cizích měnách. Ekonomická expozice může mít podstatný vliv na tržní hodnotu společnosti a její dopady jsou dalekosáhlé a dlouhodobé. Z tohoto důvodu může být zajištění proti ekonomické expozici náročné, protože se zabývá neočekávanými změnami směnných kurzů.

  • Riziko jurisdikce

Vzniká, když se v zemi, kde vývozce podniká, neočekávaně změní zákony. Jurisdikční riziko je neobvyklé riziko a existuje především v nestabilních zemích.

Příčiny měnového rizika

Měnové riziko je způsobeno nestabilitou mezinárodních měn. Příčin těchto výkyvů je více :

  • Makroekonomické faktory, jako jsou výrazné výkyvy směnných kurzů.
  • Vládní politiky by mohly vést k poklesu nebo zvýšení pohybu na trhu.
  • Změny inflace, úrokových sazeb, dovozních a vývozních cel a daní mají rovněž vliv na směnný kurz.
  • Pokud vláda není schopna splácet svůj dluh a nesplácí své závazky, může to mít přímý dopad na míru investic, protože to může vyvolat další problémy související s podnikáním. Vládní dluh může také způsobit politické nepokoje a může dokonce změnit vládní politiku, což může ovlivnit směnný kurz a následně ovlivnit obchodní transakce.
  • Další příčinou měnového rizika je pád zahraniční vlády.

Způsoby zmírnění měnového rizika

Ať je problém jakkoli velký, vždy se někde najde řešení. Devizové obchody s sebou nesou určitá rizika, ale existují způsoby, jak je zmírnit, abyste jako vývozce nebo dovozce neměli problémy se svým podnikáním. Zde jsou některá řešení nabízená našimi partnery:

  1. Využití forwardových kontraktů.

Prostřednictvím našich směnárenských partnerů mohou prodávající i kupující využívat forwardové kontrakty k nákupu nebo prodeji měny s budoucím datem dodání, což eliminuje riziko pohybu měny v jejich neprospěch a snižuje jejich ziskovou marži. Využitím forwardového kontraktu při fakturaci se “pojistíte” proti možnosti ztráty peněz v důsledku kolísání směnných kurzů.

  • Zajištění.

Obchodování s cizími měnami, známé také jako zajištění, je finanční strategie, která pomáhá řídit expozici a měnové riziko a finanční ztráty. Zajištění, se kterým pomáhají naši partneři, kompenzuje potenciální ztrátu z obchodování s cizími měnami tím, že zaujme opačnou pozici v příbuzné měně.

  • Poskytování nástrojů, které mohou vaši společnost ochránit při kolísání měn.

Měny neustále kolísají, stoupají a klesají a vzájemně posilují nebo oslabují. Dovozci a vývozci mohou těchto změn využít; měna oslabuje, když ji potřebují prodat, nebo posiluje, když ji potřebují koupit. Naši partneři poskytují nástroje, jako jsou tržní příkazy, které umožňují podnikatelům využít posilování měny ve svůj prospěch, aby byla společnost při kolísání měn chráněna.

  • Okamžitý převod měn irresspevtive vaší polohy

Naši partneři umožňují rychlou, jednoduchou a bezproblémovou konverzi více měn díky multiměnovým účtům nebo veškerý nákup a prodej cizích měn. Směnky v cizí měně můžete nakupovat v USD, GBP, EURO, AUD, CAD, JPY, SGD a AED a nebude na ně uplatňována žádná měnová marže. Výhodou, kterou by mohly přinést, je také odstranění transakčních poplatků za mezinárodní platby.

  • Nabídka atraktivních úrokových sazeb v cizích měnách

S našimi partnery můžete získat úroky z krátkodobých i dlouhodobých vkladů s konsolidovaným měsíčním výpisem a těšit se z potenciálního zisku z kurzových rozdílů v závislosti na tržních podmínkách. V případě zájmu můžete své cizí měny uložit na krátkodobé a dlouhodobé vklady na své domovské pobočce.

  • Naši partneři jsou specialisté, kteří by mohli dovozcům a vývozcům pomoci vytvořit strategie šité na míru jejich individuálním potřebám.

Je velmi cenné mít na své straně někoho, kdo vás provede všemi složitostmi od forwardů přes tržní příkazy až po držení cizí měny, protože načasování nákupu nebo prodeje měny má obrovský vliv na vaši ziskovost.

Také složité politické klima, přírodní katastrofy a hospodářské krize mohou mít negativní dopad na ekonomiku zahraniční země, se kterou dovozce nebo vývozce obchoduje, a pokud si podnikatel není vědom takové situace, může se dostat do situace, kdy mu klesne zisk. Proto je neocenitelné mít po svém boku někoho, kdo vás provede celým procesem.

Pečlivě provedený mezinárodní prodej může výrazně zvýšit váš hospodářský výsledek. Jakémukoli úsilí o mezinárodní obchod však musí předcházet znalosti, plánování a rozvoj strategií pro zmírnění rizik. V opačném případě se vám může stát, že nevyužijete výhod plynoucích z globální obchodní expanze.

Chcete-li tato rizika minimalizovat, kontaktujte svého partnera Damalion a otevřete si účet ve více měnách.