Zasebni kapital in tvegani kapital zagotavljata lastnikom podjetij način pridobivanja sredstev za vodenje ali razvoj podjetij. Zasebni kapital je kapital, vložen v podjetje, ki ne kotira na borzi ali z njim ne trgujejo, tvegani kapital pa je financiranje zagonskih podjetij, ki imajo velik potencial za dolgoročno rast.
- Zasebni kapital: skladi zasebnega kapitala vlagajo in pridobivajo lastniški delež v zasebnih podjetjih, običajno tistih, ki so v visoki fazi rasti ali ki ne dosegajo zadostnih rezultatov. Podjetja zasebnega kapitala nimajo naložb v podjetja, s katerimi se javno trguje, tj. podjetja, ki kotirajo na borzi.
- Tvegani kapital: tvegani kapital je podskupina zasebnega kapitala in se nanaša na naložbe v zagonska podjetja, ki imajo malo ali nič izkušenj z dobičkonosnostjo. Tvegani kapital se na splošno osredotoča na iskanje, prepoznavanje in vlaganje v podjetja, za katera verjamejo, da bodo uspešna in bodo prinesla velike donose. Tvegani kapital je način zagotavljanja dolgoročnega lastniškega financiranja novih, hitro rastočih podjetij. Včasih se imenuje “zasebne kapitalske naložbe”. Poznamo tri glavne vrste transakcij zasebnega kapitala: zagonski tvegani kapital, razvojni kapital in odkupi.
Z drugimi besedami, tvegani kapital je alternativa dolgoročnemu financiranju, poslovno tveganje pa se porazdeli prek partnerstva med upravitelji investicijskih skladov (generalnimi partnerji) in podjetniki (lastniki podjetij).
upravitelji investicijskih skladov (glavni partnerji) in podjetniki.
Partnerstvo med upravljavci investicijskih skladov (ti so odgovorni za sklade semenskega, tveganega in zasebnega kapitala) in podjetniki (ti imajo podjetja v različnih fazah zrelosti in iščejo kapital in izkušnje za zagotovitev rasti podjetij) je zelo koristno za podjetja in jih podpira v vseh fazah razvoja, od semenskega kapitala (ta je namenjen strukturiranju podjetij), prek stopnje tveganega kapitala (za pomoč pri širitvi podjetij, ki so že dosegla znatne rezultate) do zasebnega kapitala, ki financira že razvita podjetja.
Faze naložb
Večina uspešnih podjetij sledi primerljivemu vzorcu rasti. Prehajajo skozi različne faze razvoja, vsaka faza pa zahteva drugačen obseg in strukturo financiranja. Te vrste financiranja običajno vključujejo naslednje:
- Začetek: ta faza se nanaša na fazo, ko se zasnuje poslovna zamisel in se oblikuje začetni koncept podjetja. Projekt bo financiran iz sredstev podjetnika.
- Začetek/razvoj: na tej stopnji je storitev ali izdelek podjetja izdelan, vendar še ni komercialno prodan. Naložbe v osnovna sredstva in opremo za komercialno proizvodnjo so zdaj nujne.
- Širitev: na tej stopnji podjetje hitro raste in se širi na nove trge, zato bo morda potrebovalo več zbiranj sredstev.
- Mezzanin: podjetje je v zadnjih nekaj letih doseglo rezultate, ki kažejo na trend dolgotrajnega uspeha. Pri pripravah na uvrstitev na borzo bo morda treba prestrukturirati in okrepiti bilanco stanja. Hkrati bo odobritev s strani uglednega podjetja tveganega kapitala spodbudila večje zanimanje vlagateljev.
- Odkupi: odkup je pridobitev nadzora nad podjetjem z nakupom delnic ali sredstev in poslovnih obveznosti podjetja. Pri odkupu imajo vlagatelji tveganega kapitala v lasti večino delniškega kapitala in strateški nadzor nad podjetjem, vsakodnevno poslovanje pa prepustijo upravi.
Poleg pomoči pri obvladovanju tveganj, zmanjšanju verjetnosti neuspeha in ugodnih možnosti financiranja tvegani kapital zagotavlja tudi dolgoročno podporo na več področjih in priložnosti za mreženje.
Financiranje je ključnega pomena za podjetnike in zagonska podjetja ter podjetja, ki želijo pospešiti svoje poslovanje. Med načini pridobivanja sredstev sta tudi tvegani kapital in zasebni kapital.
V zvezi s tem lahko Damalion nudi storitve tveganega kapitala, da bi vašemu podjetju pomagal najti vlagatelje, tveganim skladom pa lahko pomaga pri razvoju portfeljskih podjetij. Za začetek se obrnite na strokovnjaka Damalion.
