Private equity en durfkapitaal bieden manieren voor ondernemers om financiering te verkrijgen voor het runnen of ontwikkelen van hun bedrijf. Private equity is kapitaal dat wordt geïnvesteerd in een onderneming die niet beursgenoteerd of verhandeld wordt, terwijl durfkapitaal financiering is voor startende ondernemingen met een sterk groeipotentieel op lange termijn.
- Private Equity: private-equityfondsen investeren en verwerven aandelen in particuliere ondernemingen, doorgaans ondernemingen die zich in een sterke groeifase bevinden of die ondermaats presteren. Participatiemaatschappijen hebben geen investeringen in beursgenoteerde ondernemingen.
- Durfkapitaal: durfkapitaal is een subcategorie van private equity, en verwijst naar investeringen in startende ondernemingen met weinig of geen staat van dienst op het gebied van winstgevendheid. Durfkapitaal concentreert zich over het algemeen op het vinden, identificeren en investeren in wat volgens hen zal slagen en een enorm rendement zal opleveren. Durfkapitaal is een middel om nieuwe, snelgroeiende bedrijven op lange termijn van aandelenkapitaal te voorzien. Het wordt soms “private equity investment” genoemd. Er zijn drie hoofdtypes van private equity-transacties – durfkapitaal voor starters, ontwikkelingskapitaal en buy-outs.
Met andere woorden, risicokapitaal is een alternatief voor financiering op lange termijn, en het bedrijfsrisico wordt verdeeld via een partnerschap tussen de beheerders van het investeringsfonds (algemene partners) en de ondernemers (bedrijfseigenaars).
Beheerders van beleggingsfondsen (General Partners) en ondernemers
Het partnerschap tussen beheerders van investeringsfondsen (zij zijn verantwoordelijk voor Seed Capital, Venture Capital en Private Equity fondsen) en ondernemers (zij hebben bedrijven in verschillende stadia van rijpheid en zijn op zoek naar kapitaal en ervaring om de groei van de bedrijven te waarborgen) is zeer gunstig voor bedrijven en zal deze bedrijven in alle stadia van ontwikkeling ondersteunen, van Seed Capital (dit is gericht op het structureren van bedrijven), via het Venture Capital stadium (om de uitbreiding van bedrijven die al aanzienlijke winsten hebben geboekt te ondersteunen), tot Private Equity, dat bedrijven financiert die al goed ontwikkeld zijn.
De investeringsfasen
De meeste succesvolle bedrijven volgen een vergelijkbaar groeipatroon. Zij doorlopen verschillende ontwikkelingsfasen en elke fase vereist financiering van een andere omvang en structuur. Deze vormen van financiering houden over het algemeen het volgende in:
- Seed: deze fase verwijst naar het moment waarop het bedrijfsidee wordt bedacht en het eerste concept van het bedrijf wordt gevormd. Het project wordt gefinancierd uit de middelen van de ondernemer.
- Startup/Development: de dienst of het product van het bedrijf is in dit stadium geproduceerd, maar nog niet commercieel verkocht. Investeringen in vaste activa en apparatuur voor commerciële productie zijn nu essentieel.
- Uitbreiding: in dit stadium, nu het bedrijf snel groeit en zich vertakt naar nieuwe markten, kan het een reeks van fondsenwerving nodig hebben.
- Mezzanine: het bedrijf heeft nu een staat van dienst van enkele jaren met een trend naar langdurig succes. Bij de voorbereiding van de beursgang kan het nodig zijn de balans te herstructureren en te versterken. Tegelijkertijd zal toelating door een gerenommeerd risicokapitaalbedrijf de belangstelling van investeerders vergroten.
- Buyouts: een buyout is de verwerving van zeggenschap over een bedrijf door de aankoop van aandelen of de activa en handelsverplichtingen van het bedrijf. Bij een buy-out zullen de durfkapitalisten het grootste deel van het aandelenkapitaal bezitten en strategische controle over de onderneming hebben, terwijl de dagelijkse activiteiten aan het management worden overgelaten.
Risicokapitaal helpt niet alleen bij risicobeheer, verkleint de kans op mislukking en biedt gunstige financieringsmogelijkheden, maar biedt ook ondersteuning op lange termijn op verschillende gebieden en netwerkmogelijkheden.
Financiering is essentieel voor ondernemers en starters en voor bedrijven die hun activiteiten willen versnellen. Durfkapitaal en private equity zijn enkele van de manieren om deze financiering te krijgen.
Damalion kan in dit verband risicokapitaaldiensten aanbieden om uw bedrijf te helpen investeerders te vinden en kan risicokapitaalfondsen helpen bij het ontwikkelen van portefeuillemaatschappijen. Neem nu contact op met uw Damalion expert om aan de slag te gaan.
