A magántőke és a kockázati tőke lehetőséget nyújt a vállalkozások tulajdonosai számára, hogy finanszírozást szerezzenek vállalataik működtetéséhez vagy fejlesztéséhez. A magántőke olyan vállalatba fektetett tőke, amelyet nem jegyeznek vagy forgalmaznak nyilvánosan, míg a kockázati tőke olyan induló vállalkozásoknak nyújtott finanszírozás, amelyek hosszú távú növekedési potenciállal rendelkeznek.
- Magántőkealapok: a magántőkealapok magántulajdonban lévő, általában nagy növekedési szakaszban lévő vagy alulteljesítő vállalatokba fektetnek be és szereznek tulajdonrészt. A magántőke-befektetési társaságok nem rendelkeznek befektetésekkel nyilvánosan jegyzett, azaz tőzsdén jegyzett vállalatokban.
- Kockázati tőke: A kockázati tőke a magántőke egy alcsoportja, és olyan induló vállalkozásokba történő befektetésekre utal, amelyeknek kevés vagy semmilyen nyereségességi múltja nincs. A kockázati tőke általában arra összpontosít, hogy olyan vállalkozásokat találjon, azonosítson és fektessen be, amelyekről úgy véli, hogy sikeresek lesznek és hatalmas hozamot hoznak. A kockázati tőke az új, gyorsan növekvő vállalatok számára nyújtott hosszú távú tőkefinanszírozás eszköze. Néha “magántőke-befektetésnek” is nevezik. A magántőke-tranzakcióknak három fő típusa van: induló kockázati tőke, fejlesztési tőke és kivásárlások.
Más szóval a kockázati tőke a hosszú távú finanszírozás alternatívája, és az üzleti kockázatot a befektetési alapkezelők (általános partnerek) és a vállalkozók (üzleti tulajdonosok) közötti partnerségen keresztül osztják meg.
Befektetési alapkezelők (General Partners) és vállalkozók
A befektetési alapkezelők (ők felelnek a magvető tőke, a kockázati tőke és a magántőke alapokért) és a vállalkozók (akiknek különböző érettségi szakaszokban lévő vállalkozásaik vannak, és tőkét és tapasztalatot keresnek a vállalkozások növekedésének biztosításához) közötti partnerség rendkívül előnyös a vállalkozások számára, és támogatja ezeket a vállalkozásokat a fejlődés minden szakaszában, a magvető tőkétől (ez az üzleti struktúra kialakítására irányul), a kockázati tőke szakaszán keresztül (a már jelentős nyereséggel rendelkező vállalkozások bővítésének támogatása), egészen a magántőkéig, amely már jól fejlett vállalkozásokat finanszíroz.
A beruházás szakaszai
A legtöbb sikeres vállalat hasonló növekedési mintát követ. A fejlesztés különböző fázisain mennek keresztül, és minden egyes fázis más-más méretű és szerkezetű finanszírozást igényel. Ezek a finanszírozási típusok általában a következőket foglalják magukban:
- Magvető: ez a szakasz az üzleti ötlet megfogalmazásának és a vállalkozás kezdeti koncepciójának kialakulására utal. A projektet a vállalkozó forrásaiból finanszírozzák.
- Indítás/fejlesztés: a vállalkozás szolgáltatása vagy terméke ebben a szakaszban készül, de kereskedelmi forgalomba még nem került. A kereskedelmi termeléshez szükséges befektetett eszközökbe és berendezésekbe való beruházás most már elengedhetetlen.
- Terjeszkedés: ebben a szakaszban a vállalat már gyorsan növekszik, és új piacokra terjeszkedik, szükség lehet egy sor forrásbevonásra.
- Mezzanine: a vállalat mostanra néhány éves múltra tekint vissza, és tendenciájában tartósan sikeres. A tőzsdei bevezetésre való felkészülés során szükségessé válhat a vállalat szerkezetátalakítása és mérlegének megerősítése. Ugyanakkor egy neves kockázati tőkebefektető cég engedélye nagyobb befektetői érdeklődést fog kiváltani.
- Kivásárlás: A kivásárlás egy vállalkozás feletti ellenőrzés megszerzése részvények vagy a vállalkozás eszközeinek és kereskedelmi kötelezettségeinek megvásárlásával. A kivásárlás során a kockázati tőkebefektetők birtokolják a részvénytőke nagy részét, és stratégiai ellenőrzést gyakorolnak a vállalat felett, miközben a napi működést a menedzsmentre bízzák.
A kockázati tőke amellett, hogy segít a kockázatkezelésben, csökkenti a kudarc valószínűségét, és kedvező finanszírozási lehetőségeket biztosít, több területen hosszú távú támogatást és kapcsolatépítési lehetőségeket is nyújt.
A finanszírozás elengedhetetlen a vállalkozók és az induló vállalkozások, valamint a vállalkozásukat felgyorsítani kívánó vállalatok számára. A kockázati tőke és a magántőke a finanszírozás néhány módja.
Ennek érdekében a Damalion kockázatitőke-szolgáltatásokat nyújt, hogy segítsen vállalkozásának befektetőket találni, és segíthet a kockázati alapoknak portfólióvállalatokat kialakítani. Csak lépjen kapcsolatba a Damalion szakértőjével, hogy elkezdhesse.
