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La société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) est un type de véhicule d’investissement conçu pour les particuliers ou les institutions qui souhaitent lancer leurs fonds d’investissement au Luxembourg pour diriger une entreprise ou un projet spécifique sans prendre les risques associés à sa gestion.

Il s’agit d’une sorte de société en commandite, dans laquelle un groupe d’investisseurs unissent leurs forces et leurs capitaux pour investir dans un projet ou un actif spécifique. Cette structure juridique offre un véhicule flexible et efficace pour la gestion des investissements au Luxembourg.

Le SCSp est une option intéressante pour ceux qui s’intéressent au capital-investissement, au capital-risque, à l’immobilier, aux crypto-monnaies, aux fonds de fonds et à d’autres investissements alternatifs. Il offre plusieurs avantages, notamment une responsabilité limitée pour les commanditaires et une flexibilité en termes de gouvernance et de gestion des investissements.

Les investisseurs dans une SCSp sont classés en tant que partenaires limités ou partenaires généraux.

Objet de la société en commandite spéciale (SCSp)

L’objectif de la société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) est de fournir une structure juridique permettant aux investisseurs de mettre en commun leurs capitaux et d’investir dans un projet ou une entreprise spécifique.

  • Ce véhicule d’investissement offre plusieurs avantages, notamment la possibilité d’investir dans des projets à haut risque et à haut rendement tels que le capital-investissement, le capital-risque, le développement immobilier ou d’autres investissements alternatifs.
  • La SCSp peut également fonctionner comme un fonds nourricier, permettant des investissements personnalisés pour répondre aux besoins uniques ou aux obligations d’un ou de plusieurs investisseurs.
  • Outre ses avantages en matière d’investissement, la SCSp peut également offrir des avantages fiscaux à ses associés. Ces avantages fiscaux peuvent prendre la forme de taux d’imposition réduits, de reports d’impôts ou d’autres incitations fiscales, ce qui en fait une option attrayante pour ceux qui cherchent à optimiser leur situation fiscale.

Dans l’ensemble, la société en commandite spéciale luxembourgeoise est un véhicule d’investissement polyvalent qui offre aux investisseurs une structure juridique souple et efficace pour investir dans une variété d’entreprises à haut rendement.

Le régime fiscal luxembourgeois des sociétés en commandite spéciale (SCSp)

Le régime fiscal de la société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) est l’une des principales raisons de sa popularité auprès des investisseurs. La SCSp est considérée comme une entité fiscalement transparente au Luxembourg, ce qui signifie qu’elle n’est pas soumise à l’impôt sur les sociétés pour ses bénéfices.

Les bénéfices générés par la SCSp sont répartis entre les associés, de sorte que chaque associé est ensuite soumis à l’impôt en fonction de son statut fiscal individuel et de sa part des bénéfices.

Bien que la SCSp ne soit généralement pas soumise à l’impôt sur les sociétés, elle peut être soumise à une obligation fiscale limitée sur certains revenus provenant de sources luxembourgeoises.

Avantages de la création d’une société en commandite spéciale au Luxembourg

La création d’une société en commandite spéciale (SLP) au Luxembourg présente plusieurs avantages pour les investisseurs :

  • Responsabilité limitée : elle offre une protection de la responsabilité limitée aux commanditaires, ce qui permet d’atténuer les risques et de protéger leurs actifs.
  • Flexibilité : cette structure juridique peut être adaptée aux exigences et aux objectifs spécifiques des partenaires, ce qui leur confère un degré élevé de contrôle sur la gestion et le fonctionnement de la société.
  • Constitution rapide : la société peut être enregistrée et devenir active sur le marché en peu de temps, ce qui permet une mise en œuvre rapide des stratégies d’investissement.
  • Gestion professionnelle : Les SLP sont gérées par un associé général qui est chargé de prendre les décisions d’investissement et de gérer la société. Cela permet aux commanditaires de bénéficier de l’expertise du commandité et de réduire la charge de la gestion de la société.
  • Respect de la vie privée : Les SLP peuvent offrir un certain niveau de confidentialité aux partenaires, car ils ne sont pas tenus de divulguer publiquement des informations sur leurs activités ou leurs investissements.

À qui s’adresse la société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) ?

La société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) s’adresse principalement aux investisseurs qui cherchent à investir dans des classes d’actifs alternatives telles que le capital-investissement, l’immobilier et d’autres opportunités similaires.

  • Il convient également aux investisseurs sophistiqués et institutionnels qui recherchent un véhicule d’investissement flexible offrant une responsabilité limitée et une transparence fiscale,
  • il est utilisé par les fonds de capital-investissement et les fonds immobiliers, les fonds de capital-risque et d’autres gestionnaires d’actifs alternatifs qui souhaitent lever des capitaux auprès d’investisseurs et les investir dans un portefeuille diversifié d’actifs.
  • Il est également couramment utilisé par les family offices et les particuliers fortunés qui souhaitent investir sur les marchés privés.

Il est essentiel de noter que le PSCS est principalement destiné aux investisseurs professionnels et institutionnels qui disposent des connaissances et des ressources nécessaires pour mener à bien leur devoir de diligence et prendre des décisions d’investissement en connaissance de cause.

La société en commandite spéciale (SCSp) : cadre juridique

Le cadre juridique de la société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) peut différer selon la juridiction dans laquelle elle est établie. Toutefois, dans la plupart des cas, le PSCS est créé en soumettant un accord de partenariat à l’organisme de réglementation compétent.

Outre le contrat de société, la SCSp doit avoir une dénomination sociale distinctive spécifiée dans son acte constitutif. Ce nom sera utilisé pour identifier le partenariat dans toutes les questions juridiques et réglementaires.

Special Limited Partnership (SCSp) Politique d’investissement

La politique d’investissement de la société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) est illimitée, ce qui signifie qu’elle peut investir dans un large éventail d’actifs. La politique d’investissement spécifique d’un SCSp variera en fonction des objectifs et des préférences de ses partenaires.

La politique d’investissement de la SCSp est élaborée dans le but d’atteindre les objectifs d’investissement du partenariat tout en gérant les risques et en se conformant aux exigences réglementaires. Cela permet à la société de prendre des décisions d’investissement en connaissance de cause et de préserver les intérêts de ses partenaires.

L’administration d’une société en commandite spéciale (SCSp)

L’administration d’une société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp) est adaptée aux exigences spécifiques énoncées dans le contrat de société et dans les lois et réglementations locales. Voici quelques éléments administratifs courants d’un PSCS :

  • Partenaire général : Le partenaire général est chargé de gérer les opérations quotidiennes de la société et de prendre les décisions d’investissement.
  • Commanditaires : dans une société en commandite spéciale luxembourgeoise, les commanditaires sont généralement des investisseurs passifs qui ne jouent pas un rôle actif dans la gestion quotidienne de la société.
  • Conseil d’administration : Les SCSp peuvent être dotées d’un conseil d’administration chargé de superviser l’associé commandité et d’offrir des conseils stratégiques.
  • Siège social et agent : il doit avoir un siège social et un agent dans la juridiction où il est établi.
  • Rapports et conformité : elle doit se conformer aux lois et réglementations locales en matière de rapports et de divulgation. Cela peut impliquer de déposer des rapports annuels, de fournir des informations aux autorités réglementaires et de se conformer aux exigences fiscales.
  • Tenue de registres : il doit tenir des registres valables et à jour de toutes les transactions et activités.

Pourquoi ouvrir une SCSp au Luxembourg ?

Si vous envisagez de créer une société en commandite spéciale (SCSp), le Luxembourg est un lieu idéal pour plusieurs raisons :

  • Avantages fiscaux : Le Luxembourg offre un environnement fiscal favorable aux fonds et véhicules d’investissement, y compris la SCSp.
  • Structure juridique flexible : il s’agit d’une structure juridique flexible qui permet aux investisseurs d’adapter le partenariat à leurs besoins spécifiques.
  • Véhicule d’investissement de premier ordre : il peut être utilisé à des fins d’investissement très diverses, notamment pour des investissements de type “maître-nourricier”, des coentreprises, du capital-risque, de l’immobilier et du capital-investissement.
  • Rapidité et facilité de constitution : le processus de constitution d’une SCSp au Luxembourg prend généralement moins de 30 jours.
  • Responsabilité limitée : dans une société en commandite spéciale luxembourgeoise (SCSp), les associés commanditaires bénéficient d’une responsabilité limitée pour les dettes et obligations de la société.

Pour en savoir plus sur la création d’une SCSp au Luxembourg, contactez dès aujourd’hui vos experts Damalion.