Mit seinem soliden regulatorischen Rahmen, seiner politischen Stabilität und seinem Zugang zu den EU-Märkten, Schweden eine ideale Plattform für die Auflegung eines Investmentfonds, der auf die breitere nordische Region ausgerichtet ist. Ob Sie sich auf Private Equity, Risikokapital, Immobilien, Infrastruktur oder börsennotierte Aktien konzentrieren, ein svensk investeringsfond (schwedischer Investmentfonds) bietet eine flexible und glaubwürdige Struktur für lokale und internationale Investoren.
Warum sollten Sie Schweden als Gerichtsstand für Ihren Fonds wählen?
Schweden zeichnet sich durch sein investorenfreundliches Umfeld und ein hohes Maß an Transparenz aus. Zu den wichtigsten Vorteilen gehören:
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EU-Passporting über AIFMD (Richtlinie 2011/61/EU) oder OGAW (Richtlinie 2009/65/EG)
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Keine Quellensteuer auf Kapitalerträge oder Zinsen (SFS 1990:661, Kapitel 5a §2 für Zinszahlungen)
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Starke Governance- und Aufsichtsstandards durch Finansinspektionen (die schwedische Finanzaufsichtsbehörde)
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Effiziente Verwaltung und Bankensysteme
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Zugang zu den nordischen Märkten: Schweden, Dänemark, Finnland, Norwegen und Island
Die Gründung Ihres Fonds in Schweden erhöht die Glaubwürdigkeit bei nordischen LPs, family offices und institutionellen Investoren.
Rechtliche Strukturen für schwedische Investmentfonds
Nach schwedischem Recht gibt es zwei Hauptkategorien von Fonds:
1. Värdepappersfonder (OGAW-Fonder)
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Gilt das schwedische Gesetz über Investmentfonds (Lag (2004:46) om investeringsfonder)
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Muss die OGAW-Richtlinie 2009/65/EG einhalten
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Geeignet für liquide Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente
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Kann an Kleinanleger in der gesamten EU vermarktet werden
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Überwacht und genehmigt von Finansinspektionen
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2. Spezialfonder (AIF-Fonder)
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Gilt das schwedische Gesetzüber die Verwalter alternativer Investmentfonds (Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder)
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Setzt die AIFMD-Richtlinie 2011/61/EU um
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Flexible Anlagestrategie (Private Equity, Immobilien, Hedgefonds usw.)
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In erster Linie für qualifizierte/professionelle Anleger
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Geringere Einschränkungen im Vergleich zu OGAW
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Schwedische Fondsvehikel
Sie können zwischen verschiedenen juristischen Personen für Ihre Fondsstruktur wählen:
Fondbolag (Verwaltungsgesellschaft) + Contractual Fund
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Standardstruktur gemäß dem Schwedisches Gesetz über offene Investmentfonds (2004:46) und AIFM-Gesetz (2013:561)
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Der Fonds hat keine Rechtspersönlichkeit; die fondbolag betreibt und verwaltet das Vermögen
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Erfordert ein zugelassenes Förvaringsinstitut (Verwahrstelle/Depotstelle) gemäß Kapitel 9 des Gesetzes 2004:46
Kommanditbolag (KB) – Kommanditgesellschaft
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Gilt das schwedische Gesetzüber Personengesellschaften und nicht eingetragene Partnerschaften (Lag (1980:1102) om handelsbolag och enkla bolag)
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Steuertransparent und ideal für geschlossene Fonds wie Private Equity
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Fondsregeln, die in einem Kommanditavtal (Vertrag über eine Kommanditgesellschaft) festgelegt sind
Aktiebolag (AB) – Gesellschaft mit beschränkter Haftung
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Geregelt durch das Schwedisches Aktiengesetz (Aktiebolagslagen 2005:551)
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Aktiebolag (AB) wird üblicherweise für Investmentgesellschaften mit eigener Rechtspersönlichkeit verwendet
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Kann als intern verwaltete AIFs strukturiert sein
Registrierung und Beaufsichtigung Ihres schwedischen Investmentfonds
Alle Fondsbetreiber müssen sich entweder bei Finansinspektionen registrieren lassen oder eine Genehmigung von Finansinspektionen einholen, je nach Größe und Anlegerbasis:
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OGAW-Fonder und große AIF-Förvaltare (AIFMs) benötigen eine vollständige Zulassung
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Kleinere Fondsmanager (unterhalb der AIFMD-Schwellenwerte: 100 Mio. Euro mit Hebelfinanzierung oder 500 Mio. Euro ohne Hebelfinanzierung) können sich unter der Regelung “registrerad AIF-förvaltare” registrieren lassen (AIFM-Gesetz, Kapitel 2, Abschnitt 3)
Die Anforderungen umfassen:
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Fondsbestämmelser (Fondsregeln) und vollständiger Geschäftsplan
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Interne Risiko- und Compliance-Richtlinien gemäß AIFMD Level II Verordnung (231/2013)
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Ernennung eines lizenzierten Förvaringsinstituts gemäß Kapitel 9 des Gesetzes von 2004:46
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Laufende Aufsicht nach dem Regelwerk der Finansinspektionen (FI:s föreskrifter och allmänna råd)
Besteuerung von schwedischen Fonds
Schweden ist im Allgemeinen steuerneutral für Fondsvehikel:
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Värdepappersfonder und Specialfonder sind von der Einkommensteuer befreit (Schwedisches Einkommensteuergesetz (Inkomstskattelag 1999:1229), Kapitel 5, Abschnitt 2a)
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Ausschüttungen werden auf Ebene des Anlegers besteuert
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Keine Quellensteuer auf Kapitalerträge oder Zinsen für ausländische Investoren (außer in einigen Fällen auf Dividenden – siehe Inkomstskattelag 1999:1229, Kapitel 6)
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Kommanditbolag (KB): Steuertransparenz gemäß Kapitel 5 des Einkommensteuergesetzes
Schweden unterhält außerdem über 80 bilaterale Doppelbesteuerungsabkommen, unter anderem mit Dänemark, Finnland, Norwegen und Island.
Investieren in der nordischen Region
Ein in Schweden ansässiger Fonds profitiert von engen kulturellen, rechtlichen und finanziellen Verbindungen mit dem Rest der nordischen Region. Beispiele hierfür sind:
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Dänemark: Chancen in den Bereichen Energiewende und Logistik und alle Arten von Immobilien
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Norwegen: Privates Beteiligungskapital in den Bereichen Aquakultur und Schifffahrt sowie alle Arten von Immobilien (Büros, andere Geschäftsgebäude, Hotels, Datenzentren, Wohngebäude…)
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Finnland: Wachstumsaktien und ESG-ausgerichtete Technologie sowie alle Arten von Immobilien
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Island: Gastgewerbe und erneuerbare Energien sowie alle Arten von Immobilien
Diese Länder sind über die Nordic Investment Bank (NIB) und grenzüberschreitende öffentlich-private Partnerschaften gut vernetzt.
Beliebte Strategien für nordische Investmentfonds
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Private Equity und Risikokapitalfonds
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Typischerweise strukturiert als KBs oder Specialfonder
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Konform mit der SFDR (Verordnung (EU) 2019/2088) für ESG-Integration
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Nordic Real Estate Fonds
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Übliche schwedische AIF-Strukturen mit steuertransparenten Vehikeln
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Fokus auf Wohn-, Gewerbe- und Logistikimmobilien
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Börsennotierte Aktienfonds
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OGAW- oder Specialfonder-Strategien mit ESG- oder Sektor-Fokus
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Infrastruktur und ESG-orientierte Fonds
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Schweden ist ein früher Anwender der EU-Taxonomie (Verordnung (EU) 2020/852)
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Starke Ausrichtung auf die nordischen Ziele des grünen Übergangs
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ESG und Nachhaltige Finanzen – Führung
Die schwedischen Fonds integrieren aktiv miljömässiga, sociala och styrningsmässiga faktorer (ESG ) und unterliegen:
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SFDR (EU-Verordnung 2019/2088)
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EU-Taxonomie (EU-Verordnung 2020/852)
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Nationale Umsetzung über Finansinspektionen Vorschriften und Leitlinien
Schwedens inländische institutionelle Anleger bevorzugen zunehmend Artikel 8- und Artikel 9-Fonds, was die Nachfrage nach ESG-konformen Strategien erhöht.
Wichtige Dienstleistungsanbieter in Schweden
Ihr Fondsstart erfordert die Unterstützung von:
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Fondbolag oder AIF-förvaltare (zugelassene Verwalter)
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Förvaringsinstitut (lizenzierte Verwahrstellen – z.B. SEB, Swedbank, Danske Bank)
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Revisorer (lizenzierte Prüfer unter Revisorslag 2001:883)
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Juridiska rådgivare (Rechtsbeistand )
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Administratörer (NAV, Investor Relations, AML-Compliance)
Damalion bietet maßgeschneiderte Einführungen zu den besten schwedischen Fondsdienstleistern.
Die Auflegung eines svensk investeringsfond bietet Zugang zu nordischem Kapital, institutionelle Glaubwürdigkeit und operative Effizienz in einem stabilen EU-Rahmen. Mit der richtigen Struktur – sei es ein fondbolag, kommanditbolag oder aktiebolag –kann IhrFonds von Steuerneutralität, ESG-Integration und nahtlosem Zugang zu Schweden und der weiteren nordischen Region profitieren.
Damalion unterstützt Unternehmer, family offices und internationale Sponsoren bei der Gründung von Fonds nach schwedischem und EU-Recht.
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7. Downtown Camper von Scandic
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