Une SPF (Société de gestion de Patrimoine Familial ) est un type de société de gestion de patrimoine privé au Luxembourg. Il s’agit d’un instrument populaire de gestion et de préservation du patrimoine et des actifs, qui offre aux particuliers et aux familles un éventail d’options en matière d’investissement et de planification financière.
Les SPF offrent une gamme de services d’investissement, y compris la gestion de portefeuille, la planification financière et les stratégies d’optimisation fiscale. Contrairement à d’autres fonds d’investissement, un FPS est spécifiquement conçu pour répondre aux besoins des familles fortunées qui souhaitent protéger et conserver leurs actifs pour les générations futures.
Les FPS offrent aux familles fortunées une plateforme pour protéger leur patrimoine et leurs actifs, en veillant à ce qu’ils soient préservés pour les générations futures. Le cadre juridique d’une SPF au Luxembourg est régi par la loi du 11 mai 2007 sur les SPF (loi sur les SPF).
Caractéristiques d’une SPF luxembourgeoise
Les principales caractéristiques d’une SPF xembourgeoise sont les suivantes :
- Consolidation des actifs : une SPF permet aux familles de consolider leurs actifs en une seule entité, ce qui simplifie la gestion et l’administration de leur patrimoine.
- Des actifs diversifiés : il peut détenir une gamme d’actifs, tels que des instruments financiers, des biens immobiliers et d’autres investissements.
- Personnalité juridique distincte : elle dispose d’une personnalité juridique totalement distincte de celle de ses habitants, ce qui permet de protéger le patrimoine personnel.
- Responsabilité limitée : les actifs personnels des actionnaires sont protégés de toute responsabilité encourue par la SPF, ce qui offre un niveau de protection et de sécurité pour leur patrimoine et leurs actifs.
- Caractère privé : elle a un caractère privé et peut se substituer à la société holding traditionnelle, sans nécessiter d’investissement direct en capital.
- Conseil d’administration et siège social : elle doit avoir un conseil d’administration et un siège social au Luxembourg. Elle doit également désigner une société de gestion qualifiée et expérimentée pour gérer ses activités.
- Confidentialité et protection des données : elle est soumise à des règles strictes en matière de confidentialité et de protection des données, garantissant que les détails concernant ses actionnaires et ses activités ne sont pas accessibles au public.
- Simplicité d’enregistrement : la procédure d’enregistrement des entreprises est simple et le capital social exigé est faible. Il est également plus facile à incorporer.
- Vie privée : il offre un degré élevé de confidentialité et de respect de la vie privée, ce qui est important pour les familles aisées.
Dans l’ensemble, la SPF luxembourgeoise offre une structure attrayante pour la gestion et la préservation du patrimoine privé. Grâce à la diversité de ses actifs, à sa responsabilité limitée et à ses règles strictes en matière de confidentialité et de protection des données, la SPF est une excellente option pour les familles qui souhaitent protéger leurs actifs pour les générations futures.
La SPF luxembourgeoise : à qui s’adresse-t-elle ?
Le SPF est principalement conçu pour :
- Les personnes et familles fortunées qui souhaitent consolider et gérer leur patrimoine privé de manière plus efficace.
- Les personnes qui souhaitent protéger leur patrimoine et qui disposent d’une valeur nette élevée.
- Les personnes qui souhaitent gérer leur patrimoine de manière souple et efficace et s’assurer que leur patrimoine est préservé pour les générations futures.
- Les intermédiaires (y compris les fiduciaires) opérant pour le compte de particuliers gérant leur propre patrimoine et les entités de gestion de patrimoine privé.
- Les intermédiaires fournissant des solutions de gestion peuvent également établir des SPFs au Luxembourg pour fournir des services fiduciaires.
- Investisseurs non professionnels intéressés par la fourniture de services de gestion d’actifs.
En outre, il peut être utilisé par les clubs d’investissement et les investisseurs qui souhaitent explorer leurs relations avec des co-investisseurs potentiels.
La structuration de l’investissement de la SPF
La structure d’investissement de la SPF est connue pour sa flexibilité, car elle permet aux actionnaires de détenir une gamme variée d’actifs et de poursuivre diverses stratégies d’investissement. Voici quelques-unes des principales caractéristiques de la structure d’investissement d’une SPF :
- Il est capable de détenir un large éventail d’actifs, y compris des instruments financiers tels que des actions, ainsi que des investissements alternatifs tels que des fonds de capital-investissement et des fonds spéculatifs.
- Il est capable de mettre en œuvre différentes stratégies d’investissement, y compris des stratégies d’achat et de conservation à long terme et des stratégies de négociation active.
- Il peut mettre en œuvre différentes stratégies de gestion des risques afin d’atténuer les risques et de préserver le capital.
- Les SPF peuvent investir dans différentes zones géographiques, y compris sur les marchés développés et émergents, afin de s’exposer à diverses régions et de tirer parti des opportunités d’investissement mondiales.
- Elle peut offrir des avantages d’optimisation fiscale à ses actionnaires, y compris un régime fiscal favorable pour les revenus d’investissement et les plus-values.
Les limites de la SPF luxembourgeoise
Le statut unique de la SPF luxembourgeoise (Société de gestion de patrimoine familial) s’accompagne également de certaines limites à respecter. Il s’agit notamment des éléments suivants :
- Une SPF luxembourgeoise n’est pas autorisée à s’engager dans des activités commerciales ou d’affaires, à gérer des entités dans lesquelles elle détient une participation ou à conclure des contrats d’assurance-vie.
- Il lui est également interdit de mener des activités bancaires, de fournir des services professionnels tels que des services juridiques, financiers ou comptables, et de posséder ou de gérer des biens immobiliers commerciaux.
- Il n’est pas permis de posséder ou de gérer des biens immobiliers utilisés à des fins commerciales, tels que des immeubles locatifs ou des bâtiments commerciaux.
- Les entités de la SPF au Luxembourg ne sont pas autorisées à s’engager dans des activités spéculatives ou commerciales.
- Elle n’est pas non plus autorisée à conclure des contrats d’assurance-vie.
Il est essentiel de rappeler que la SPF luxembourgeoise est soumise à des règles et réglementations strictes en ce qui concerne ses activités d’investissement. Pour garantir la conformité et l’alignement avec les objectifs d’investissement et les profils de risque des actionnaires, il est important de s’associer avec un conseiller financier ou un gestionnaire d’actifs réputé et expérimenté. Damalion peut fournir une assistance dans ce domaine.
Le régime fiscal des SPF
Le régime fiscal des SPF au Luxembourg est l’un des principaux avantages pour les particuliers et les familles fortunés.
En vertu du régime fiscal luxembourgeois applicable aux SPF, une SPF est soumise à une taxe d’abonnement annuelle sur ses actifs nets. Le taux de la taxe d’abonnement est de 0,25 % sur les 25 premiers millions d’euros d’actifs nets et de 0,05 % sur les actifs nets supérieurs à 25 millions d’euros. Cette taxe doit être déclarée annuellement et payée au bureau d’enregistrement des successions et des droits d’abonnement tous les trois mois.
En plus de la taxe d’abonnement, une SPF peut être soumise à une retenue à la source de 15 % sur les dividendes versés aux actionnaires non-résidents.
Avantages fiscaux de la SPF luxembourgeoise
L’un des aspects les plus attrayants du FSP est son régime fiscal favorable. Ce véhicule d’investissement offre de nombreux avantages fiscaux à ses actionnaires :
- Exonération de l’impôt sur les sociétés, ce qui signifie que la SPF n’est pas tenue de payer des impôts sur ses revenus d’investissement ou ses plus-values.
- Exemption de la taxe professionnelle municipale, qui est généralement imposée par les municipalités aux entreprises qui exercent leurs activités sur leur territoire.
- L’exonération de l’impôt sur la fortune, qui évite aux actionnaires de payer un impôt sur leur fortune.
Ces avantages fiscaux font de la SPF un véhicule d’investissement idéal pour les particuliers et les familles fortunés qui souhaitent consolider et gérer leur patrimoine de manière souple et efficace, tout en le préservant pour les générations futures.
SPF : Cadre juridique
Les investisseurs qui souhaitent créer une SPF (Société de gestion de patrimoine familial) au Luxembourg ont le choix entre plusieurs cadres juridiques. Ces options sont les suivantes
- Société Anonyme & Société à Responsabilité Limitée (Public and Private Limited Company)
- Société en Commandite Simple & Société en Nom Collectif (Limited and General Partnership)
Lors de la création d’une SPF luxembourgeoise, le capital social requis dépend de la structure choisie. Pour une Société Anonyme (SA), le capital social minimum requis est de 31 000 euros, tandis qu’une Société à Responsabilité Limitée (SARL) requiert un capital social minimum de 12 000 euros.
L’administration de la SPF
La gestion d’une SPF (Société de gestion de patrimoine familial) au Luxembourg nécessite une administration appropriée afin de garantir le respect des exigences légales et réglementaires. Les principales fonctions de l’administration de la SPF sont les suivantes
- Gouvernement d’entreprise
Une SPF doit avoir un conseil d’administration/une gérance qui assume la responsabilité de superviser les activités de la société et de s’assurer qu’elle respecte les exigences légales et réglementaires. La gérance/Le conseil d’administration nomme également l’équipe de direction et approuve les décisions importantes telles que les investissements et les dividendes.
- Comptabilité et information financière
Une SPF doit tenir des registres financiers précis et préparer des états financiers réguliers conformément aux normes comptables luxembourgeoises. Un auditeur doit examiner les états financiers.
- Conformité et rapports réglementaires
Une SPF est soumise à des règles et réglementations strictes.
- Relations avec les actionnaires
Une SPF est tenue de maintenir une bonne communication et de bonnes relations avec ses actionnaires et de fournir des mises à jour régulières sur les activités et les performances de l’entreprise. Les actionnaires ont également le droit d’assister aux assemblées générales et de voter sur des décisions importantes telles que la nomination des administrateurs et l’approbation des états financiers.
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Dernière mise à jour : 12 septembre 2025Qu’est-ce qu’une SPF au Luxembourg et à qui s’adresse-t-elle ?
La SPF est une société dédiée à la détention d’actifs financiers pour des personnes physiques et leurs structures patrimoniales qualifiantes. Le cadre est volontairement limité : pas d’activité commerciale et pas de services rémunérés à des tiers. Les experts Damalion peuvent indiquer si la SPF correspond à vos objectifs ou si un holding (SOPARFI) ou un véhicule de fonds conviendrait mieux.
Qui peut utiliser une SPF selon les règles luxembourgeoises ?
L’éligibilité est centrée sur la gestion de patrimoine privé. Validez ce point avant toute rédaction de documents ou prise d’engagements.
- Investisseurs éligibles : personnes physiques investissant à titre privé et structures patrimoniales agissant pour leur compte (p. ex. family office, trust, fondation, lorsque la loi le permet).
- Non éligibles : entreprises opérant commercialement et entités fournissant des services rémunérés à des tiers.
Quels actifs une SPF peut-elle détenir en pratique ?
Dressez la liste des instruments envisagés dès le départ et vérifiez qu’ils entrent dans le périmètre SPF pour garder une gouvernance nette dans le temps.
- Admissibles : actions, obligations, parts d’OPC, dépôts et instruments financiers comparables.
- Hors périmètre : détention immobilière directe ou transparente et toute opération commerciale au sein de la SPF.
Comment la SPF est-elle imposée en 2025 ?
La SPF n’est pas soumise à l’impôt sur le revenu des collectivités, à l’impôt commercial communal ni à l’impôt sur la fortune nette. Elle acquitte une taxe d’abonnement annuelle, avec des modalités de calcul et de dépôt claires.
- Taux : 0,25 % appliqué au capital libéré + prime d’émission + fraction de dettes envers actionnaires excédant 8× (capital + prime).
- Minimum annuel : 1 000 €.
- Plafond annuel : 125 000 €.
- Date de mesure : base arrêtée au premier jour de l’exercice.
- Paiement et dépôts : trimestriels via MyGuichet.lu, l’annuel étant réparti en quatre acomptes.
- Certificat de conformité : dépôt électronique auprès de l’AED au plus tard le 31 juillet de chaque année.
- Règle de dénomination : la mention « SPF » figure dans la dénomination légale ; des amendes administratives peuvent s’appliquer en cas de manquement.
Quelle gouvernance rend la SPF simple et cohérente ?
La cohérence entre statuts, résolutions et mandats bancaires réduit les frictions. Des règles de signature claires et un rythme de réunions mesuré simplifient la vie du véhicule.
- Statuts précisant l’objet social et les activités permises.
- Matrice de signature, seuils de double validation et spécimens à jour.
- Procès-verbaux, registres tenus au Luxembourg et politique de distribution lisible.
Comment constituer une SPF au Luxembourg : étapes essentielles
Damalion guide ses clients selon une séquence claire pour aligner ouverture de compte, dépôts et exploitation.
- Clarifier l’objectif et les actifs admissibles. Une note d’une page suffit à cadrer le périmètre.
- Choisir la forme sociale appropriée. S.à r.l. ou S.A., avec droits politiques et économiques alignés.
- Mettre en place la gouvernance. Pouvoirs de signature, cadence des réunions, règles de conflits d’intérêts, politique de distribution.
- Ouvrir le compte et libérer le capital. Fournir dossiers UBO, origine des fonds et flux attendus ; obtenir l’attestation de blocage.
- Passer l’acte notarié. Veiller à la mention « SPF » dans la dénomination.
- Immatriculer et déclarer. Déposer au LBR (Luxembourg Business Register) et paramétrer les dépôts trimestriels de taxe d’abonnement.
- Exploiter et revoir chaque année. Tenir registres et PV au Luxembourg, actualiser le KYC et la politique de trésorerie.
Caractéristiques clés et bénéfices : ce qui rend la SPF utile
Les familles recherchent un cadre prévisible et des démarches sereines. Voici comment la SPF y contribue concrètement.
- Périmètre défini pour le patrimoine privé, facile à respecter.
- Règles de taxe d’abonnement claires et dépôts simples.
- Onboarding fluide lorsque l’objet, les UBO et les flux sont documentés.
- Compatibilité avec des SPV ou un holding SOPARFI pour d’autres objectifs.
- Documentation lisible par prêteurs et prestataires.
Quand la SPF n’est-elle pas adaptée ?
Si vous prévoyez une activité opérationnelle, des prestations rémunérées à des tiers ou une détention immobilière directe, d’autres solutions conviennent mieux. Les experts Damalion peuvent recommander une SOPARFI ou des SPV dédiés.
Lectures associées pour structurer votre dispositif
Ces guides aident à comparer les options et à articuler votre SPF dans une architecture robuste.
