Een SPF staat voor “Société de gestion de Patrimoine Familial” (SPF) en is een soort Luxemburgse vennootschap voor het beheer van privévermogen. Het is een populair vehikel voor het beheer en behoud van vermogen en activa, en biedt particulieren en gezinnen een scala aan mogelijkheden voor investeringen en financiële planning.
SPF’s bieden een scala aan beleggingsdiensten, waaronder portefeuillebeheer, financiële planning en fiscale optimalisatiestrategieën. In tegenstelling tot andere beleggingsfondsen is een SPF speciaal ontworpen om tegemoet te komen aan de behoeften van vermogende families die hun vermogen willen beschermen en behouden voor toekomstige generaties.
SPF’s bieden vermogende families een platform om hun vermogen en activa veilig te stellen, zodat deze voor toekomstige generaties behouden blijven. Het juridische kader voor een SPF in Luxemburg wordt geregeld door de wet van 11 mei 2007 inzake SPF (SPF-wet).
Kenmerken van een Luxemburgse SPF
De belangrijkste kenmerken van een Luxemburgse SPF zijn:
- Consolidatie van het vermogen: een SPF stelt families in staat hun vermogen in één enkele entiteit onder te brengen, wat het beheer en de administratie van hun vermogen vereenvoudigt.
- Diverse activa: het kan een reeks activa aanhouden, zoals financiële instrumenten, onroerend goed en andere beleggingen.
- Afzonderlijke rechtspersoonlijkheid: zij heeft een volledig gescheiden rechtspersoonlijkheid van haar kolonisten, hetgeen bescherming biedt voor het persoonlijk vermogen.
- Beperkte aansprakelijkheid: hierbij wordt het persoonlijk vermogen van de aandeelhouders gevrijwaard van aansprakelijkheid van de SPF, wat een laag van bescherming en zekerheid biedt voor hun vermogen en activa.
- Particulier karakter: het heeft een particulier karakter en kan een substituut zijn voor de traditionele holding, zonder dat directe kapitaalinvestering nodig is.
- Raad van bestuur en statutaire zetel: de onderneming moet een raad van bestuur en een statutaire zetel in Luxemburg hebben. Zij moet ook een gekwalificeerde en ervaren beheermaatschappij aanwijzen om haar activiteiten te beheren.
- Vertrouwelijkheid en gegevensbescherming: zij is onderworpen aan strikte regels inzake vertrouwelijkheid en gegevensbescherming, waardoor details over haar aandeelhouders en activiteiten niet openbaar zijn.
- Eenvoudige registratie: het heeft een eenvoudige bedrijfsregistratieprocedure en vereist een laag aandelenkapitaal. Het is ook gemakkelijker te integreren.
- Privacy: het biedt een hoge mate van vertrouwelijkheid en privacy, wat belangrijk is voor rijke families.
In het algemeen biedt de Luxemburgse SPF een aantrekkelijke structuur voor het beheer en behoud van privévermogen. Met zijn diverse activa, beperkte aansprakelijkheid en strenge regels inzake vertrouwelijkheid en gegevensbescherming is de SPF een uitstekende optie voor families die hun vermogen voor toekomstige generaties willen beschermen.
De Luxemburgse SPF: voor wie is deze bedoeld?
De SPF is vooral bedoeld voor:
- Vermogende particulieren en families die hun privévermogen op een efficiëntere manier willen consolideren en beheren.
- Particulieren die hun vermogen willen beschermen en een hoog vermogen hebben.
- Particulieren die hun vermogen op een flexibele en efficiënte manier willen beheren en ervoor willen zorgen dat hun vermogen behouden blijft voor toekomstige generaties.
- Tussenpersonen (met inbegrip van zaakwaarnemers) die optreden namens particulieren die hun eigen vermogen beheren en entiteiten voor het beheer van privé-vermogen.
- Tussenpersonen die beheersoplossingen aanbieden, kunnen in Luxemburg ook SPF’s oprichten om fiduciaire diensten te verlenen.
- Niet-professionele beleggers die geïnteresseerd zijn in vermogensbeheerdiensten.
Bovendien kan het worden gebruikt door beleggingsclubs en investeerders die hun relaties met potentiële mede-investeerders willen verkennen.
De structurering van de SPF-investeringen
De beleggingsstructuur van de SPF staat bekend om zijn flexibiliteit, waardoor aandeelhouders een gevarieerde reeks activa kunnen aanhouden en verschillende beleggingsstrategieën kunnen volgen. Hieronder volgen enkele opvallende kenmerken van de beleggingsstructurering van een SPF:
- Het kan een breed scala aan activa aanhouden, waaronder financiële instrumenten zoals aandelen, maar ook alternatieve beleggingen zoals private equity en hedgefondsen.
- Het kan verschillende beleggingsstrategieën uitvoeren, waaronder buy-and-hold strategieën op lange termijn en actieve handelsstrategieën.
- Hij kan verschillende risicobeheerstrategieën toepassen om risico’s te beperken en kapitaal te behouden.
- SPF’s kunnen beleggen in verschillende geografische gebieden, waaronder zowel ontwikkelde als opkomende markten, om blootstelling aan verschillende regio’s te verkrijgen en te profiteren van wereldwijde beleggingsmogelijkheden.
- Zij kan haar aandeelhouders fiscale optimalisatievoordelen bieden, waaronder een gunstige belastingregeling voor beleggingsinkomsten en vermogenswinsten.
De beperkingen van de Luxemburgse SPF
Het unieke statuut van de Luxemburgse SPF (Société de gestion de patrimoine familial) gaat ook gepaard met bepaalde beperkingen die in acht moeten worden genomen. Deze omvatten het volgende:
- Een Luxemburgse SPF mag geen commerciële of zakelijke activiteiten ontplooien, geen entiteiten beheren waarin hij participeert en geen levensverzekeringen afsluiten.
- Ook is het verboden bankactiviteiten te verrichten, professionele diensten zoals juridische, financiële of boekhoudkundige diensten te verlenen en commercieel onroerend goed te bezitten of te beheren.
- Het is niet toegestaan onroerend goed te bezitten of te beheren dat voor commerciële doeleinden wordt gebruikt, zoals huurwoningen of bedrijfsgebouwen.
- SPF-entiteiten in Luxemburg mogen geen speculatieve of handelsactiviteiten ontplooien.
- Zij mag ook geen levensverzekeringen afsluiten.
Het is essentieel te onthouden dat de Luxemburgse SPF onderworpen is aan strikte regels en voorschriften met betrekking tot zijn beleggingsactiviteiten. Om de naleving en afstemming op de beleggingsdoelstellingen en risicoprofielen van de aandeelhouders te waarborgen, is het belangrijk samen te werken met een gerenommeerde en ervaren financieel adviseur of vermogensbeheerder. Damalion kan u hierbij helpen.
De belastingregeling voor SPF
De belastingregeling voor een SPF in Luxemburg is een van de belangrijkste voordelen voor vermogende particulieren en families.
Volgens de Luxemburgse belastingregeling voor SPF’s is een SPF onderworpen aan een jaarlijkse inschrijvingstaks op zijn nettovermogen. Het belastingtarief voor de inschrijving bedraagt 0,25% over de eerste 25 miljoen euro van het nettovermogen en 0,05% over het nettovermogen boven 25 miljoen euro. Deze belasting moet jaarlijks worden aangegeven en om de drie maanden aan de ambtenaar van de burgerlijke stand worden betaald.
Naast de inschrijvingstaks kan een SPF worden onderworpen aan een bronbelasting van 15% op dividenden die worden uitgekeerd aan niet-ingezeten aandeelhouders.
Fiscale voordelen van de Luxemburgse FKP
Een van de aantrekkelijkste aspecten van de SPF is het gunstige belastingregime. Dit beleggingsinstrument biedt zijn aandeelhouders talrijke fiscale voordelen, waaronder:
- Vrijstelling van vennootschapsbelasting, wat betekent dat de SPF geen belasting hoeft te betalen over zijn beleggingsinkomsten of vermogenswinsten.
- Vrijstelling van gemeentelijke bedrijfsbelasting, die gewoonlijk door gemeenten wordt opgelegd aan bedrijven die binnen hun rechtsgebied actief zijn.
- Vrijstelling van vermogensbelasting, waardoor de aandeelhouders geen belasting over hun nettovermogen hoeven te betalen.
Deze belastingvoordelen maken de SPF tot een ideaal beleggingsinstrument voor vermogende particulieren en families die hun vermogen op een flexibele en efficiënte manier willen consolideren en beheren en hun vermogen voor toekomstige generaties willen bewaren.
SPF: Juridisch kader
Beleggers die in Luxemburg een SPF (Société de gestion de patrimoine familial) willen oprichten, kunnen kiezen uit verschillende rechtskaders. Deze opties omvatten:
- Société Anonyme & Société à Responsabilité Limitée (Naamloze en besloten vennootschap)
- Société en Commandite Simple & Société en Nom Collectif (commanditaire vennootschap en vennootschap onder firma)
Bij de oprichting van een Luxemburgse SPF is het vereiste aandelenkapitaal afhankelijk van de gekozen structuur. Voor een naamloze vennootschap (Société Anonyme of SA) bedraagt het vereiste minimumkapitaal EUR 31.000, terwijl voor een besloten vennootschap (Société à Responsabilité Limitée of SARL) een minimumkapitaal van EUR 12.000 vereist is.
De SPF-administratie
Het beheer van een SPF (Société de gestion de patrimoine familial) in Luxemburg vereist een goede administratie om de naleving van de wettelijke en reglementaire voorschriften te waarborgen. De belangrijkste functies van SPF-administratie omvatten:
- Behoorlijk bestuur
Een SPF moet een raad van bestuur hebben die de verantwoordelijkheid op zich neemt om toezicht te houden op de activiteiten van de onderneming en ervoor te zorgen dat deze voldoet aan de wettelijke en reglementaire vereisten. De raad benoemt ook het managementteam en keurt belangrijke beslissingen goed, zoals investeringen en dividenden.
- Boekhouding en financiële verslaglegging
Een SPF moet een nauwkeurige financiële administratie voeren en regelmatig financiële overzichten opstellen in overeenstemming met de Luxemburgse boekhoudnormen. Een accountant moet de jaarrekening beoordelen.
- Naleving en reglementaire rapportage
Een SPF is onderworpen aan strikte regels en voorschriften.
- Relaties met aandeelhouders
Een SPF moet goede communicatie en betrekkingen onderhouden met zijn aandeelhouders en regelmatig informatie verstrekken over de activiteiten en prestaties van de onderneming. Aandeelhouders hebben ook het recht om algemene vergaderingen bij te wonen en te stemmen over belangrijke beslissingen zoals de benoeming van bestuurders en de goedkeuring van jaarrekeningen.
Hebt u hulp nodig bij het beheer van uw familievermogen? – Neem vandaag nog contact op met uw Damalion experts en laat ons u helpen.
De Luxemburgse SPF (Société de gestion de patrimoine familial) — doel, toelatingsregels, toelaatbare activa, mechaniek van de abonnementstaks, governance en een heldere route van besluit tot dagelijkse werking.
Damalion faciliteert planning, oprichting en doorlopende coördinatie voor particuliere beleggers en familievehikels
Laatst bijgewerkt: 12 september 2025Wat is een Luxemburgse SPF en voor wie is zij bedoeld?
De SPF is een vennootschap die particuliere financiële activa bundelt voor natuurlijke personen en hun kwalificerende vermogensstructuren. Het kader is bewust smal: geen commerciële activiteiten en geen vergoedde diensten aan derden. Damalion-experts adviseren graag of een SPF bij uw doelen past of dat een holding (SOPARFI) of fondsomhulsel logischer is.
Wie mag een SPF gebruiken volgens Luxemburgse regels?
De reikwijdte is gericht op privévermogen. Bevestig uw investeerdersprofiel en geplande activiteiten vóór het opstellen van documenten of het starten van onboarding bij dienstverleners.
- Toegelaten beleggers zijn natuurlijke personen die privé beleggen en vermogensstructuren die voor hen handelen (zoals family offices, trusts en stichtingen, waar toegestaan).
- Niet-toegelaten zijn operationele ondernemingen en entiteiten die tegen vergoeding diensten aan derden leveren.
Welke activa kan een SPF in de praktijk aanhouden?
Inventariseer vroegtijdig welke instrumenten u wilt aanhouden en toets of ze binnen de SPF-grenzen vallen. Zo blijft de governance overzichtelijk en consistent.
- Toegestaan zijn aandelen, obligaties, fondsdeelnemingen, deposito’s en vergelijkbare financiële instrumenten.
- Buiten scope zijn directe of transparante vastgoedholding en iedere commerciële activiteit binnen de SPF.
Hoe wordt de SPF in 2025 belast?
Een SPF betaalt geen vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting of nettovermogensbelasting. In plaats daarvan geldt een jaarlijkse abonnementstaks met duidelijke berekening en eenvoudige aangifte.
- Tarief: 0,25% over het volgestorte kapitaal plus agio, vermeerderd met het deel van aandeelhoudersleningen dat 8× (kapitaal + agio) overstijgt.
- Minimumbedrag per jaar: €1.000.
- Jaarlijks plafond: €125.000.
- Peildatum: de grondslag wordt genomen op de eerste dag van het boekjaar.
- Betaling en aangifte: per kwartaal via MyGuichet.lu; het jaarbedrag wordt in vier termijnen verdeeld.
- Conformiteitsattest: elektronische indiening bij de AED uiterlijk 31 juli van elk jaar.
- Naamgevingsregel: de statutaire naam bevat “SPF”. Administratieve boetes zijn mogelijk bij niet-naleving.
Welke governance houdt de SPF eenvoudig en coherent?
Gebruik dezelfde formuleringen in statuten, besluiten en bankmandaten. Heldere tekeningsbevoegdheden en een nuchter vergaderschema maken het voertuig makkelijk te besturen en te toetsen.
- Statuten met precies doel en toegestane activiteiten.
- Tekeningsmatrix, drempels voor vierogenprincipe en actuele handtekeningenkaarten.
- Bestuurs- en aandeelhoudersnotulen, registers in Luxemburg en een duidelijke distributiepolicy.
Hoe richt u een Luxemburgse SPF op — welke stappen zijn logisch?
Damalion begeleidt cliënten in een strak geordende volgorde, zodat onboarding, LBR-registraties en dagelijkse werking op elkaar aansluiten.
- Doel en toegestane beleggingen verduidelijken. Leg op één pagina vast wat u wilt bereiken en welke instrumenten binnen de SPF passen.
- Kies een passende rechtsvorm. S.à r.l. of S.A., met een evenwicht tussen stemrechten en economische rechten.
- Stel governance vast. Definieer tekeningsbevoegdheden, vergaderfrequentie, conflictenbeleid en distributieregels.
- Banken en kapitaalblokkering. Lever UBO-dossiers en herkomst van middelen aan; verkrijg een blokkingsattest.
- Notariële oprichting. Passeer de akte en controleer dat “SPF” in de statutaire naam staat.
- Registreren en indienen. Dien in bij het LBR (Luxembourg Business Register) en activeer de kwartaalindieningen voor de abonnementstaks.
- Uitvoering en jaarlijkse review. Bewaar notulen en registers in Luxemburg, werk KYC bij en actualiseer de treasury policy.
Belangrijkste kenmerken en voordelen — waarom is de SPF nuttig?
Particuliere beleggers en families waarderen voorspelbaarheid en rust in de uitvoering. Deze punten laten zien hoe de SPF dat in de praktijk ondersteunt.
- Specifiek ontworpen voor privévermogen met een goed afgebakende scope.
- Duidelijke abonnementstaks en eenvoudige rapportage.
- Vlotte onboarding wanneer doel, UBO’s en kasstromen helder zijn gedocumenteerd.
- Te combineren met SPV’s of een Luxemburgse holding voor bredere doelstellingen.
- Heldere documentatie die financiers en dienstverleners prettig vinden.
Wanneer is een SPF niet passend?
Plant u operationele activiteiten, vergoedde diensten of directe vastgoedholding, bekijk dan alternatieven. Damalion adviseert graag over een SOPARFI-holding of transactie-SVP’s.
Gerelateerde inzichten voor uw structuur
Met deze gidsen vergelijkt u opties en bouwt u een robuust organigram rond uw SPF.
