启动卢森堡投资基金:合并您的特殊有限合伙企业 - Damalion - Independent consulting firm.

由于特别有限合伙,卢森堡投资基金的设立已经民主化。 “对于希望将业务提升到新高度的外国法人实体来说,卢森堡是一个有吸引力的国家。大公国拥有完善的经济政策,以促进国际企业的进入。其在欧洲的战略位置、政治稳定和一长串的商业激励措施正在吸引更多来自全球的投资者在卢森堡开展业务。”

什么是特殊有限合伙?

SCSp 的特殊有限合伙企业是一种新的商业法人实体,其运作方式类似于传统的有限合伙企业。 由于这种业务结构在商业环境中仍然是新的,它尚未被用作希望在卢森堡投资的外国投资者的另类投资工具。 按照规则,SCSp 是一家没有法人资格的商业公司。

由于 SCSp 的灵活性质,它非常适用于广泛的另类投资策略,包括私募股权、房地产、对冲基金、集合、加密货币和 FoF。 它的形成带来了在卢森堡境内和陆上享有盛誉的司法管辖区的好处。

目的和目标

设立特殊有限合伙企业或 SCSp 旨在支持卢森堡成为一个对外国投资者而言具有高度竞争力的国家的目标。 投资。 凭借具有吸引力的普通法法律结构,特殊有限合伙专为专注于另类基金工具(如对冲基金、房地产、私募股权等)的投资者和基金经理而设计。 作为特殊的有限合伙企业,在私募股权基金的配售方面享有合同自由,管理人享有优惠的税收待遇。

除了有限数量的法定条款外,SCSp 在确定管理特殊有限合伙企业运营的规则方面享有更大的灵活性。 卢森堡 SCSp 也可用作支线基金工具。 由基金发起人或基金经理设立,以容纳一个或多个具有特定需求或义务的投资者对基金的投资,而其他基金投资者则没有。

税收制度 I 财政福利

  • SCSP 是税收透明的实体,适用于净资产税和所得税。
  • 如果特殊有限合伙企业决定开展商业活动,则适用 6.75% 的市政营业税税率。
  • 如果普通合伙人是公共或私人有限责任公司,并且拥有至少 5% 的合伙权益,则特殊有限合伙企业被视为开展商业运营。
  • 作为另类投资基金的不受监管的 SCSP 将是税收中性的,前提是普通合伙人不是持有超过 5% 合伙权益的卢森堡公司。
  • SCSP 既不受益于卢森堡的避免双重征税条约,也不受益于欧盟母子公司指令。
  • 向 SCSp 提供的所有管理服务作为替代车辆发现免征增值税。
  • SCSp 向居民和非居民合伙人提供的所有股息缴款均不征收预扣税。

收到的股息免征所得税

  • SCSps 可以与 SOPARFIs 类似,根据具体情况从卢森堡税务机关获得预先清税。
  • 在某些条件下,作为另类投资基金支付给 SCSp 员工的所有利润将按 10% 的税率进行评估。
  • 向受监管或不受监管的 SCSp 提供的任何管理费将免征增值税。

设立和管理特殊有限合伙企业的好处

  • 确定有限合伙的职能和活动的合同灵活性。
  • 在私人契约下成立特殊的有限合伙企业,并且没有繁琐的注册程序,使投资工具能够在不到 30 天的时间内在市场上活跃起来。
  • 成立特殊有限合伙没有最低资本要求或最低投资。
  • 在卢森堡贸易和公司注册处公布的信息仅限于有限合伙企业的名称、期限、无限合伙人和经理,以及签字权。 有限合伙人的姓名无需全部披露。

SCSp 的对象是谁?

由于特殊的有限合伙法律制度允许合伙人根据他们的最大利益来定制他们精确确定他们参与盈亏的水平,以及分配。 管理特殊有限合伙的法律规定的更大自由度和灵活性使私募股权合伙协议的合伙人能够根据商定的商业条款有效地管理与普通合伙人或有限合伙人有关的条款。

法律框架

SCSp 可以通过称为合伙协议的公共和私人契约创建。 它必须在其注册契约中明确指定公司名称。 该名称必须是独特的或以业务目的命名。

成立成本

可以通过私人契约合并不受监管的 SCSP,并且不需要托管人任命,这使得特殊有限合伙企业比卢森堡市场上的其他投资工具更实用、更具成本效益。 建立 SCSp 需要进行以下活动:

  • 在贸易和公司登记册 (RCS) 上公布
  • 行政机关发行费用
  • 公证费用,如果需要
  • 审核员费用(如果需要)

投资政策

  • 基金经理管理下的不受监管的另类投资基金
  • 无限制的

条款和规则

  • 每个合作伙伴都扮演被动投资者的角色,但可能间接参与 SCSp 的内部管理和运营。
  • SCSp 合伙协议中明确定义了普通合伙人的权利。 此类协议可能包括普通合伙人批准账户的权利以及任命和/或解雇经理的酌情权。
  • 普通合伙人承担有限责任。

公司管理

  • 可以有一名或多名经理。 如果 SCSp 有多个经理,他们可以创建一个董事会。
  • 普通合伙人可以担任经理的角色。
  • 非合伙人可以被任命为经理,但不能被任命为有限合伙人。
  • 经理的主要角色是成为特殊有限合伙企业的代表并做出所有管理决策。
  • SCSp 可以投资于任何类型的资产,包括股票、参与、债券、贷款、股票、房地产、流动性和非流动性工具、贷款、艺术品、对冲基金策略和汽车。
  • 特殊有限合伙企业的管理人可以将管理权分配给第三方,第三方只对其履行职责承担责任。

为什么要在卢森堡开设 SCSp?

  • 特殊的有限合伙对任何外国投资者在卢森堡的投资工具箱都具有吸引力。
  • SCSp 可用作收购工具、主馈线结构和合资企业,但通常用于风险投资、房地产和私募股权目的。
  • 虽然它不属于另类投资工具的定义,但它可以作为具有多个部门的集体投资企业为投资者筹集资金。
  • 可以利用或向公众提供特殊的有限合伙。
  • 卢森堡 SCSp 可以作为资产拥有实体,这与房地产和基础设施部门相关。

Damalion 汇集了具有丰富知识、行业经验和区域专业知识的一流律师、会计师和顾问,为卢森堡 SCSp 等企业的组建提供最佳建议。 如需更多信息,请立即联系我们的 Damalion 专家。

此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。