Založení lucemburského investičního fondu bylo demokratizováno díky speciální komanditní společnosti. „Lucembursko je atraktivní zemí pro zahraniční právnické osoby, které chtějí posunout své podnikání do nových výšin. Velkovévodství má dobře zavedenou hospodářskou politiku, která podporuje vstup mezinárodních podniků. Jeho strategická poloha v Evropě, politická stabilita a dlouhý seznam obchodních pobídek přitahují více investorů z celého světa, aby založili firmu v Lucembursku.“
Co je zvláštní komanditní společnost?
Speciální komanditní společnost SCSp je novou podnikatelskou právnickou osobou, která funguje obdobně jako klasická komanditní společnost. Vzhledem k tomu, že tato obchodní struktura je v obchodním prostředí stále nová, je třeba ji ještě použít jako alternativní investiční nástroj pro zahraniční investory, kteří chtějí investovat v Lucembursku. SCSp je zpravidla obchodní společností bez právní subjektivity.
Vzhledem k flexibilní povaze SCSp je ideální pro širokou škálu alternativních investičních strategií, včetně private equity, real estate, hedge fondů, kolekcí, kryptoměn a FoFs. Tato formace přináší výhodu domicilu a onshore a renomované jurisdikce Lucemburska.
Účel a cíl
Vytvoření speciální komanditní společnosti nebo SCSp má za cíl podpořit cíl Lucemburska stát se vysoce konkurenceschopným státem pro zahraničí investice. Díky atraktivní právní struktuře obecného práva jsou speciální komanditní společnosti určeny pro investory a správce fondů, kteří se zaměřují na alternativní nástroje fondů, jako jsou hedgeové fondy, nemovitosti, soukromý kapitál a mnoho dalších. Jako zvláštní komanditní společnost má smluvní volnost při umisťování soukromých kapitálových fondů a požívá příznivého daňového zacházení pro své manažery.
S výjimkou omezeného počtu zákonných ustanovení má SCSp větší flexibilitu při určování pravidel, kterými se řídí provoz zvláštní komanditní společnosti. Lucemburský SCSp může být také použit jako prostředek sběrného fondu. zřízený sponzorem fondu nebo správcem fondu za účelem přizpůsobení investic do fondu jedním nebo více investory se specifickými potřebami nebo povinnostmi, které nesdílejí ostatní investoři fondu.
Daňový režim I Fiskální výhody
- SCSps jsou daňově transparentní subjekty pro účely daně z čistého jmění a daně z příjmu.
- Obecní sazba daně z podnikání ve výši 6,75 % se uplatní v případě, že se zvláštní komanditní společnost rozhodne provozovat obchodní činnost.
- Zvláštní komanditní společnost se považuje za provozující obchodní činnost, je-li jejím komplementářem veřejná nebo soukromá společnost s ručením omezeným s alespoň 5% obchodní účastí.
- Neregulovaný SCSp, který funguje jako alternativní investiční fond, bude daňově neutrální s tím, že žádný komplementář není lucemburská společnost s více než 5 % podílů společníků.
- SCSps nemají prospěch z lucemburských smluv o zamezení dvojího zdanění ani ze směrnice EU o mateřských a dceřiných společnostech.
- Veškeré manažerské služby poskytované SCSp, které slouží jako alternativní vyhledávání vozidla, jsou osvobozeny od daně z přidané hodnoty.
- Všechny dividendové vklady provedené SCSp rezidentním a nerezidentským partnerům nejsou zdaněny srážkovou daní.
Osvobození od daně z příjmů z přijatých dividend
- SCSps může od lucemburských daňových úřadů obdržet zálohové daňové zúčtování případ od případu podobně jako SOPARFI.
- Veškeré zisky vyplácené zaměstnancům SCSp jednajícím jako alternativní investiční fond budou za určitých podmínek oceněny sníženou 10% sazbou daně.
- Jakýkoli poplatek za správu poskytnutý regulované nebo neregulované SCSp bude osvobozen od daně z přidané hodnoty.
Výhody založení a správy speciální komanditní společnosti
- Smluvní flexibilita při určování funkcí a činností komanditní společnosti.
- Založení zvláštní komanditní společnosti na základě soukromé listiny a absence zdlouhavého registračního procesu, který investičnímu nástroji umožňuje být aktivní na trhu za méně než 30 dní.
- Při založení speciální komanditní společnosti není stanoven žádný minimální kapitálový požadavek ani minimální investice.
- Informace zveřejňované v lucemburském obchodním a obchodním rejstříku jsou omezeny pouze na název komanditní společnosti, dobu trvání, neomezeného společníka a jednatele, jakož i podpisové pravomoci. Jména komanditistů nemusí být zcela zveřejněna.
Komu je SCSp určen?
Jako zvláštní právní režim komanditní společnosti umožňuje partnerům přizpůsobit si svou míru účasti na ziscích a ztrátách, stejně jako na rozdělování s ohledem na svůj nejlepší zájem. Větší volnost a flexibilita právních ustanovení upravujících zvláštní komanditní společnosti umožňuje partnerům smluv o soukromém kapitálu efektivně spravovat jejich ustanovení ve vztahu ke komplementáři nebo komanditistům v souladu s dohodnutými obchodními podmínkami.
Právní rámec
SCSp může být vytvořen prostřednictvím veřejné a soukromé listiny známé jako dohoda o partnerství. V zakladatelské listině musí mít jasně uvedený název společnosti. Jméno musí být odlišné nebo pojmenované podle účelu podnikání.
Náklady na začlenění
Začlenění neregulovaného SCSp lze provést soukromou listinou a absence požadavku na jmenování depozitáře činí ze speciální komanditní společnosti praktičtější a nákladově efektivnější možnost než jiné investiční nástroje na lucemburském trhu. Založení SCSp zahrnuje následující činnosti:
- Zveřejnění v obchodním rejstříku (RCS)
- Náklady správních orgánů na vydání
- Náklady na notáře, je-li to nutné
- V případě potřeby náklady na auditora
Investiční politika
- Neregulovaný alternativní investiční fond pod správou fondu
- Neomezený
Pravidla a regulace
- Každý partner přebírá roli pasivního investora, ale může být nepřímo zapojen do vnitřního řízení a operací SCSp.
- Práva komplementářů jsou výslovně definována ve společenské smlouvě SCSp. Taková dohoda může zahrnovat právo komplementáře schválit účet a diskreční právo jmenovat a/nebo odvolávat manažery.
- Komplementáři mají omezenou odpovědnost.
Správa Společnosti
- Může být jeden nebo více manažerů. V případě, že má SCSp několik manažerů, mohou vytvořit radu.
- Roli manažera může převzít komplementář.
- Jednatelem může být jmenován nespolečník, nikoli však komanditista.
- Primární úlohou manažera je stát se zástupcem speciální komanditní společnosti a přijímat veškerá manažerská rozhodnutí.
- SCSp může investovat do jakéhokoli typu aktiv, včetně akcií, účastí, dluhopisů, půjček, akcií, nemovitostí, likvidních a nelikvidních nástrojů, půjček, uměleckých děl, strategií hedgeových fondů a automobilů.
- Manažer zvláštní komanditní společnosti může pověřit vedením třetí osobu, která bude ručit pouze za výkon svého vlastního mandátu.
Proč otevřít SCSp v Lucembursku?
- Speciální komanditní společnost je atraktivní pro všechny investiční nástroje zahraničního investora v Lucembursku.
- SCSp může být použit jako akviziční prostředek, struktura master-feeder a společné podniky, ale běžně se používá pro účely rizikového kapitálu, nemovitostí a soukromého kapitálu.
- I když nespadá pod definici alternativního investičního nástroje, může fungovat jako podnik kolektivního investování s více oddíly za účelem získávání kapitálu pro investory.
- Zvláštní komanditní společnost lze využít nebo nabídnout veřejnosti.
- Lucemburský SCSp může fungovat jako subjekt vlastnící aktiva, což je relevantní pro sektory nemovitostí a infrastruktury.
Damalion sdružuje špičkové právníky, účetní a konzultanty s rozsáhlými znalostmi, průmyslovými zkušenostmi a regionálními odbornými znalostmi, aby poskytovali nejlepší doporučení při zakládání podniků, jako je SCSp v Lucembursku. Pro více informací kontaktujte naše odborníky Damalion ještě dnes.
Tyto informace nejsou určeny jako náhrada za konkrétní individualizovanou daňovou nebo právní radu. Doporučujeme, abyste svou konkrétní situaci prodiskutovali s kvalifikovaným daňovým nebo právním poradcem.
