Det seneste EU-direktiv om forvaltere af alternative investeringsfonde (AIFMD), der blev omsat til luxembourgsk lov, udvidede landets juridiske rammer for selskabet yderligere ved at introducere Special Limited Partnership (SCSp). Denne forretningsstruktur er stærkt inspireret af de angelsaksiske kommanditselskaber. Det var designet til at styrke Storhertugdømmets position som et primært alternativt investeringsselskabs stiftelsesdomicil i Den Europæiske Union.
Hovedkarakteristika for et Luxembourg Special Limited Partnership
- Ingen juridisk person
- Større aftalefrihed
- Manglende minimumskapital
- Intet minimumsabonnement
- Intet behov for revisionsbidrag i naturalier
- Juridisk ejendomsret til aktiver
- Flere stemmerettigheder
- Ingen obligatorisk indberetning af årsregnskaber
- Offentliggørelse af årsregnskab er ikke obligatorisk
- Muligheder for udstedelse af gældsbeviser
- Kun offentliggjort partner er komplementaren
- Bogføring påkrævet
Luxembourg Special Limited Partnership som investeringsvehikel
- Kan bruges til master feeder strukturer, joint ventures og anskaffelseskøretøjer.
- Almindelig brug blandt investorer omfatter private equity, venturekapital og ejendomsinvesteringer.
- Det kan have form af et kollektivt investeringsselskab (UCI) med forskellige afdelinger eller afdelinger med det formål at rejse kapital til en række investorer.
- Deltagerne investerer i overensstemmelse med en specifik investeringspolitik til fordel for dem.
- Det kræver ikke tilladelse i henhold til ordningen for institutter for kollektive investeringer i omsættelige værdipapirer. (UCITS).
- Et særligt kommanditselskab kvalificerer sig som en alternativ investeringsfond (AIF) underlagt 2013-lovgivningen vedrørende Alternative Investment Fund Managers (AIFM).
- Særlige kommanditselskaber (SCSP’er), der er kategoriseret som en alternativ investeringsfond, kan have form af en specialiseret investeringsfond (SIF), et investeringsselskab med risikovillig kapital (SICAR) eller en ureguleret enhed.
- Særlige kommanditselskaber (SCSP’er), der er kategoriseret som en alternativ investeringsfond, er under direkte tilsyn af Kommissionen for tilsyn med den finansielle sektor (CSSF) .
- Kan ikke betragtes som en internt forvaltet alternativ investering på grund af manglende juridisk person.
Hovedtrin i etableringen af et særligt begrænset partnerskab (SCSp) som en alternativ investeringsfond
- Inkorporering af en generel partner.
- Udarbejdelse og implementering af en kommanditselskabsaftale (LPA) gennem privat eller notarbrev.
- Engagere de relevante tjenesteudbydere baseret på den regulerede eller uregulerede status for det særlige kommanditselskab (SCSp).
- Offentliggørelse af den korte version af Limited Partnership Agreement (LPA) før det luxembourgske handels- og selskabsregister.
- Oprettelse af et register over interessenter.
- Anmodning om autorisation af forvalteren af alternative investeringsfonde (FAIF) fra Kommissionen for tilsyn med den finansielle sektor (CSSF) .
Særlige juridiske rammer for begrænset partnerskab og funktioner
- Kan etableres for en begrænset eller ubegrænset varighed , mellem en eller flere generelle partnere.
- komplementar(e) vil hæfte for interessentskabets forpligtelser.
- Kommandit(e) med begrænset ansvar overstiger ikke deres interessentskab.
- Ledelsesfunktioner betroet til en komplementar eller en ekstern leder.
Hovedtræk ved et Luxembourg Special Limited Partnership
- Kan starte hurtigt, da det kan sættes op i løbet af få uger.
- Det er ikke nødvendigt at indhente forhåndsgodkendelse fra lokale institutioner.
- Investorer skal kun udpege en fondsforvalter med autorisation i tilfælde, hvor en fonds aktiver er over en vis tærskel.
Luxembourg særlige regnskabskrav med begrænset ansvar
- Skal overholde standardregnskabsrammen i henhold til de generelle accepterede regnskabsprincipper (GAAP) gældende i Luxembourg og de internationale regnskabsstandarder (IFRS).
- Et særligt kommanditselskab anses ikke for at aflægge sit årsregnskab, men kun gældende, hvis det særlige kommanditselskab er et uregistreret køretøj.
- Et særligt kommanditselskab registreret som et investeringsselskab i Risk Capital (SICAR) , årsregnskab skal indsendes til Kommissionen for Tilsyn med Finanssektoren (CSSF).
Særligt kommanditselskabsbeskatning
- Uregulerede og regulerede særlige kommanditselskaber (SCSp) er skattegennemsigtige enheder til selskabsskat og formueskat.
- 6,75 % kommunal erhvervsskat for særlige kommanditselskaber (SCSps), der driver kommerciel aktivitet i Luxembourg.
- Et særligt kommanditselskab anses for at udøve erhvervsmæssig virksomhed, hvis komplementaren i et aktie- eller anpartsselskab besidder mindst 5 % af interessentskabet.
- Et særligt kommanditselskab (SCSp) er skatteneutralt, så længe komplementaren/komplementærerne ikke ejer mere end 5 % af interessentskabet.
- Uregulerede og regulerede særlige kommanditselskaber (SCSps) nyder ikke godt af dobbeltbeskatningsoverenskomster eller EU’s moder-datterselskabsdirektiv.
- Særlige kommanditselskaber, der kvalificeres som en alternativ investeringsfond, er fritaget for moms.
- Udlodning af udbytte foretaget af et særligt kommanditselskab er ikke kildeskat.
For eksperthjælp til dannelsen af et særligt kommanditselskab i Luxembourg, kan vores team af eksperter hos Damalion hjælpe. Ved at udnytte vores globale servicenetværk hjælper vi udenlandske investorer med virksomhedsdannelse og andre associerede aktiviteter, lige fra åbning af en bankkonto , rådgivning om gældende skatteordning, regnskab, bogføring, ledelse og mere. Kontakt en Damalion-ekspert i dag, hvis du ønsker at lære mere.
Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.
